Pick-And-Shovel Play
Co to jest gra typu Pick-And-Shovel?
Gra typu pick-and-shovel to strategia inwestycyjna, która zamiast w ostateczny wynik inwestuje w technologię podstawową potrzebną do wyprodukowania towaru lub usługi. Jest to sposób na inwestowanie w branżę bez konieczności znoszenia ryzyka rynkowego dla produktu końcowego. Nazwa strategii inwestycyjnej pochodzi od narzędzi potrzebnych do wzięcia udziału w kalifornijskiej gorączce złota.
Kluczowe wnioski
- Zabawa typu pick-and-shovel to strategia inwestycyjna polegająca na kupowaniu zapasów narzędzi lub usług wykorzystywanych przez przemysł do wytwarzania produktu.
- Dzięki grze typu pick and shovel inwestor może kupić akcje dostawcy dla branży zamiast firmy, która produkuje gotowy towar.
- Chociaż gry typu pick-and-shovel mogą pomóc zmniejszyć ryzyko dla inwestorów, jeśli branża, którą firma dostarcza, będzie miała problemy, to samo zrobi dostawca.
Jak działa gra typu pick-and-shovel
Zabawa typu pick-and-shovel to strategia inwestowania polegająca na kupowaniu zapasów narzędzi lub usług wykorzystywanych przez przemysł do wytwarzania produktu, a nie w samym produkcie. Innymi słowy, inwestor może zainwestować w dostawcę dla branży zamiast inwestować w głównych producentów produktów w branży.
Nazwa strategii pochodzi od narzędzi używanych do wydobywania złota podczas kalifornijskiej gorączki złota lat czterdziestych i pięćdziesiątych XIX wieku. Poszukiwacze musieli kupić kilof i łopatę, aby móc wydobywać złoto. Chociaż nie było gwarancji, że poszukiwacz znajdzie złoto, firmy, które sprzedawały kilofy i łopaty, zarabiały, a zatem były dobrymi inwestycjami.
Strategie gry typu pick-and-shovel
Tradycyjne gry typu pick-and-shovel obejmują inwestorów kupujących akcje firm produkujących szyby naftowe zamiast inwestować w producentów ropy. Inwestorzy mogliby też kupować udziały w firmach, które budują maszyny fabryczne, zamiast inwestować w firmy, które wykorzystują maszyny do wyrobu finalnego produktu lub gotowego wyrobu.
Inwestowanie w surowce, takie jak metal, który ma być użyty w procesie produkcyjnym lub w sprzęt, to gra typu pick and shovel. Jeśli dostawca sprzedaje swój produkt lub wkład do wielu firm i branż, inwestorzy mogą zmniejszyć ryzyko straty finansowej, ponieważ nie muszą polegać na sprzedaży jednego producenta produktu. Inwestycje typu „pick and shovel” mogą być bardziej dochodowe i niekoniecznie zmieniać się wraz ze sprzedażą w jednej branży.
Nowoczesne gry typu pick-and-shovel są użytecznymi sposobami zarabiania pieniędzy w branżach, które są nowe, ryzykowne lub zbyt niszowe, aby przyciągnąć dużych inwestorów, ale które wymagają narzędzi i wkładu do produkcji sprzedawanych przez nich produktów lub usług.
Ryzyko związane z grami typu Pick and Shovel
Jednak nadal istnieje ryzyko związane z grami typu pick and shovel, ponieważ branże, które dostarczają, musiałyby doświadczyć wzrostu sprzedaży i przychodów. Załóżmy na przykład, że inwestor kupił akcje firmy, które dostarczają sprzęt wiertniczy dla przemysłu naftowego, a tempo wzrostu gospodarczego uległo spowolnieniu. Cena ropy prawdopodobnie spadłaby z powodu mniejszego popytu, co doprowadziłoby do ograniczenia produkcji ropy przez firmy produkujące ropę. W rezultacie dostawca sprzętu wiertniczego również odnotowałby spadek sprzedaży i przychodów.
Przykład gry typu Pick-and-Shovel z prawdziwego świata
Rynek pojazdów elektrycznych (EV) gwałtownie się rozwijał przez lata, ponieważ producenci samochodów spieszyli się, aby zająć część rozwijającego się rynku. Inwestorzy mogą inwestować w producentów samochodów, aby grać na rynku EV, lub mogą kupić jednego z dostawców. Pick and shovel play to Panasonic Corporation, która jest głównym dostawcą akumulatorów do pojazdów elektrycznych dla firm motoryzacyjnych. Panasonic od dawna jest jednym z dostawców Tesla Inc. od lutego 2020 r. Ogłosił utworzenie spółki joint venture z Toyota Motor Corporation w celu produkcji akumulatorów do pojazdów elektrycznych.