Plan magazynowy Phantom
Co to jest plan akcji Phantom?
Plan fantomowy to program świadczeń pracowniczych, który daje wybranym pracownikom (wyższej kadrze kierowniczej) wiele korzyści wynikających z posiadania akcji, nie dając im w rzeczywistości żadnych akcji firmy. Ten typ planu jest czasami nazywany zapasem w tle.
Zamiast fizycznego magazynowania, pracownik otrzymuje pozorowane zapasy. Chociaż nie jest to rzeczywiste, akcje widmowe podążają za zmianami cen rzeczywistych akcji firmy, wypłacając wszelkie wynikające z tego zyski.
Kluczowe wnioski
- Fantomowy plan akcji lub „zapasowy program” to forma rekompensaty oferowana wyższemu kierownictwu, która zapewnia korzyści wynikające z posiadania akcji firmy bez faktycznego posiadania lub przenoszenia jakichkolwiek akcji.
- Symulując posiadanie akcji, bez faktycznego ich dostarczania, kierownictwo zapewnia, że kapitał nie zostanie osłabiony dla innych akcjonariuszy.
- Jednak duże płatności gotówkowe na rzecz pracowników muszą być opodatkowane jako zwykły dochód, a nie jako zyski kapitałowe dla odbiorcy i mogą w niektórych przypadkach zakłócić przepływ środków pieniężnych firmy.
Jak działają plany akcji Phantom
Istnieją dwa główne typy planów akcji fantomowych. Plany „tylko wycena” nie obejmują wartości samych akcji bazowych i mogą wypłacać jedynie wartość jakiegokolwiek wzrostu ceny akcji spółki w pewnym okresie, który rozpoczyna się w dniu przyznania planu. Plany „pełnej wartości” zapewniają zarówno wartość bazowych akcji, jak i ewentualną aprecjację.
Oba rodzaje planów pod wieloma względami przypominają tradycyjne programy bez kwalifikacji, ponieważ mogą mieć charakter dyskryminacyjny i zazwyczaj wiążą się z istotnym ryzykiem przepadku, które kończy się, gdy świadczenie zostanie faktycznie wypłacone pracownikowi, w którym to momencie pracownik rozpoznaje dochód za wypłaconą kwotę, a pracodawca może dokonać potrącenia.
Akcje fantomowe mogą być hipotetyczne, jednak nadal mogą wypłacać dywidendy i doświadczają zmian cen, podobnie jak ich prawdziwy odpowiednik. Po pewnym czasie wartość gotówkowa akcji fantomowych jest rozdzielana między uczestniczących pracowników.
Zasoby fantomowe, znane również jako kapitał syntetyczny, nie mają żadnych nieodłącznych wymagań ani ograniczeń dotyczących ich wykorzystania, dzięki czemu organizacja może ich używać w dowolny sposób. Zasoby fantomów można również zmienić według uznania przywódcy.
Akcje fantomowe kwalifikują się jako plan odroczonych wynagrodzeń. Program akcji fantomowych musi spełniać wymagania określone przez kod 409 (a) Internal Revenue Service (IRS). Plan musi zostać odpowiednio zweryfikowany przez prawnika, a wszystkie istotne szczegóły określone na piśmie.
Plany akcji fantomowych mają wiele wspólnego z tradycyjnymi niekwalifikowanymi planami akcji.
Korzystanie z zapasów fantomowych jako korzyści organizacyjnej
Niektóre organizacje mogą wykorzystywać akcje fantomowe jako zachętę do kierowania wyższym szczeblem. Akcje fantomowe wiążą zysk finansowy bezpośrednio z miernikiem wyników firmy. Może być również stosowany wybiórczo jako nagroda lub premia dla pracowników spełniających określone kryteria. Zapasy fantomowe mogą być dostarczane każdemu pracownikowi, ogólnie lub rozłożone w różny sposób w zależności od wyników, stażu pracy lub innych czynników.
Akcje fantomowe zapewniają również organizacjom pewne ograniczenia w celu zapewnienia zachęt związanych z wartością akcji. Może to dotyczyć korporacji z ograniczoną odpowiedzialnością (LLC), wyłącznego właściciela lub spółek typu S ograniczonych regułą 100 właścicieli.
Te dwa rodzaje planów akcji fantomowych to „tylko wzrost wartości”, który nie obejmuje wartości akcji bazowych, a jedynie wzrost zapasów w czasie, gdy akcje są utrzymywane; oraz „pełna wartość”, która płaci wartość instrumentu bazowego i kwotę, jaką akcje wzrosły, gdy były trzymane.
Prawa do wyceny akcji
Prawa do wzrostu wartości akcji (SAR) są podobne do programów opartych na akcjach fantomowych. SAR to forma premii wypłacanej pracownikom, która jest równa wzrostowi wartości akcji firmy w ustalonym okresie. Podobnie jak opcje na akcje dla pracowników (ESO), SAR są korzystne dla pracownika w przypadku wzrostu cen akcji firmy; różnica w stosunku do SAR polega na tym, że pracownicy nie muszą płacić ceny wykonania, ale otrzymują sumę wzrostu zapasów lub gotówki.
Najczęściej udostępniane kierownictwu wyższego szczebla, SAR mogą funkcjonować jako część planu emerytalnego. Zapewnia większe zachęty wraz ze wzrostem wartości firmy. Może to również pomóc w utrzymaniu pracowników, zwłaszcza w czasach wewnętrznej zmienności, takiej jak zmiana właściciela lub nagły wypadek osobisty.
Zapewnia pracownikom pewien poziom bezpieczeństwa, ponieważ programy akcji fantomowych są zazwyczaj zabezpieczone gotówką. To z kolei może skutkować wyższymi cenami sprzedaży dla firmy, jeśli potencjalny nabywca uważa, że kadra kierownicza wyższego szczebla jest stabilna.