Plan emerytalny typu pay-as-you-go
Co to jest plan emerytalny repartycyjny?
Plan emerytalny typu pay-as-you-go to rozwiązanie emerytalne, w którym beneficjenci programu decydują, ile chcą wnieść, albo poprzez regularne potrącanie określonej kwoty z ich wypłaty, albo poprzez wpłacanie żądanej kwoty w formie ryczałtu. Plan emerytalny typu pay-as-you-gojest podobny do 401 (k). Pracownik może wybierać spośród różnych opcji inwestycyjnych i decydować, czy chce wyższego zwrotu, inwestując w bardziej ryzykowny fundusz, czy w bezpieczniejszy fundusz, który zapewnia stałe zyski.
Inaczej jest w przypadku programów emerytalnych z pełnym kapitałem lub programów określonych świadczeń, w których emerytura jest finansowana przez pracodawcę, a nie przez przyszłych beneficjentów. Plany emerytalne typu „pay-as-you-go” są czasami nazywane „pre-funduszami emerytalnymi”.
Kluczowe wnioski
- Plan emerytalny typu pay-as-you-go wymaga, aby osoby fizyczne zasilały własne konta oszczędności emerytalnych częścią dochodu z pracy.
- Plany emerytalne typu pay-as-you-go, w przeciwieństwie do programów w pełni finansowanych lub programów o zdefiniowanym świadczeniu, nie gwarantują, ile pieniędzy otrzymasz na emeryturze.
- 401 (k) programy i inne programy emerytalne ze zdefiniowanymi składkami są finansowane w sposób podobny do emerytur typu pay-as-you-go.
Jak działają plany emerytalne typu pay-as-you-go
Zarówno pojedyncze firmy, jak i rządy mogą ustanawiać emerytury zgodnie z rzeczywistym użyciem. Jednym z najbardziej znanych przykładów rządowego planu, który zawiera elementy typu pay-as-you-go, jest Canada Pension Plan (CPP).
Jeśli firma, dla której pracujesz, oferuje plan emerytalny typu pay-as-you-go, prawdopodobnie będziesz decydować, ile pieniędzy chcesz odjąć z wypłaty i zainwestować w przyszłe świadczenia emerytalne. W zależności od warunków planu, w każdym okresie rozliczeniowym możesz wypłacać określoną kwotę lub wpłacić kwotę ryczałtową. Jest to podobne do sposobu finansowania programów określonych składek, takich jak 401 (k).
Kiedy beneficjent korporacyjnego planu emerytalnego repartycyjnego osiąga wiek emerytalny, często może zdecydować się na otrzymywanie świadczeń w formie kwoty ryczałtowej lub dożywotniej renty, w ramach której świadczenia będą wypłacane co miesiąc przez pozostałą część życie beneficjenta.
Jednak poziom kontroli sprawowanej przez poszczególnych uczestników zależy od struktury planu oraz od tego, czy jest on prowadzony prywatnie czy publicznie. Plany emerytalne typu pay-as-you-go prowadzone przez rządy mogą używać słowa „składka” do opisania pieniędzy, które trafiają do funduszu powierniczego, ale zazwyczaj te składki opierają się na ustalonej stawce podatkowej i ani pracownicy, ani ich pracodawcy nie mogą nie mają wyboru, czy i ile wpłacają do planu. Z kolei prywatne emerytury płatne zgodnie z rzeczywistym użyciem generalnie oferują swoim uczestnikom większą elastyczność.
Po przejściu na emeryturę możesz mieć wybór, czy chcesz otrzymywać emeryturę jednorazowo, czy miesięcznie dożywotnio.
Uwagi specjalne
Jednym z głównych problemów, z jakimi borykają się rządowe systemy emerytalne typu pay-as-you-go, jest nieodłączne ryzyko polityczne. Takie plany są przedmiotem decyzji podejmowanych przez polityków, których mogą ograniczać ich tradycyjnie krótkie horyzonty planowania, często czteroletnie lub krótsze – horyzont czasowy, który jest znacznie krótszy, niż może wymagać system emerytalny typu repartycyjnego. Systemy emerytalne typu pay-as-you-go również wymagają okresowych dostosowań ze względu na niepewność demograficzną i gospodarczą. Często dostosowania te muszą być dokonywane w drodze uznaniowego ustawodawstwa, które może nie uwzględniać najlepszych długoterminowych interesów płatników i beneficjentów opłacanych zgodnie z rzeczywistym użyciem.
Plany emerytalne typu pay-as-you-go dostarczane przez rząd zwykle nie oferują również wielu opcji po stronie wypłat. Ogólnie rzecz biorąc, beneficjenci są powiadamiani, kiedy uważa się ich za emerytów i mają tylko kilka możliwości wyboru, jak otrzymywać płatności na emeryturze.
Z drugiej strony, prywatne emerytury zwykle pozwalają beneficjentowi wybrać albo zryczałtowaną wypłatę, albo miesięczny dochód na emeryturę w ciągu całego życia. Jeśli wybierzesz płatność ryczałtową, administrator planu obniży Ci – lub wyznaczoną przez ciebie instytucję finansową – czek na całą kwotę twojej emerytury. Przejmujesz pełną kontrolę, a następnie sam jesteś odpowiedzialny za zarządzanie swoimi aktywami emerytalnymi. Jeśli zdecydujesz się na płatność miesięczną, administrator prawdopodobnie wykorzysta Twoje aktywa emerytalne do wykupienia dożywotniej umowy dożywotniej, która będzie wypłacać Ci miesięczny dochód i może nadal powodować naliczanie odsetek w miarę upływu czasu.