Ogólny wskaźnik płynności
Jaki jest ogólny wskaźnik płynności?
Ogólny wskaźnik płynności jest miarą zdolności przedsiębiorstwa do spłaty niespłaconych zobowiązań za pomocą posiadanych aktywów. Ogólny wskaźnik płynności oblicza się, dzieląc aktywa ogółem przez różnicę między łącznymi zobowiązaniami i rezerwami warunkowymi. Wskaźnik ten jest wykorzystywany w branży ubezpieczeniowej, a także w analizie instytucji finansowych.
Kluczowe wnioski
- Ogólny wskaźnik płynności jest używany w branży ubezpieczeniowej do określenia, czy ubezpieczyciel jest w dobrej kondycji finansowej i wystarczająco wypłacalny, aby pokryć swoje zobowiązania.
- Może być również używany w kontekście instytucji finansowych, takich jak banki.
- Wzór na obliczenie ogólnego wskaźnika płynności jest następujący: [Aktywa ogółem / (Pasywa ogółem – Rezerwy warunkowe)].
- Niski ogólny wskaźnik płynności może wskazywać, że instytucja finansowa lub firma ubezpieczeniowa ma kłopoty finansowe.
- Ogólny wskaźnik płynności można zestawić ze wskaźnikiem bieżącej płynności i wskaźnikiem szybkim, które koncentrują się bardziej na bieżących zobowiązaniach wymagalnych w ciągu najbliższych 12 miesięcy.
Sposób wykorzystania ogólnego wskaźnika płynności
Organy regulacyjne wykorzystują wskaźniki finansowe, takie jak ogólny wskaźnik płynności, do określenia, czy ubezpieczyciel, bank lub inna firma jest wystarczająco stabilna finansowo i wypłacalna, aby pokryć swoje zobowiązania. Firmy finansowe i ubezpieczeniowe wykorzystują środki pieniężne generowane przez swoją działalność, aby uzyskać zwrot. Na przykład bank może wykorzystywać środki otrzymane z depozytów klientów do udzielania kredytów hipotecznych i innych pożyczek. Saldo pozostałych depozytów klientów może być przechowywane jako gotówka lub może zostać zainwestowane w aktywa płynne.
Firmy ubezpieczeniowe otrzymują pieniądze w formie składek przez ubezpieczających, a one z kolei są odpowiedzialne za świadczenia z tytułu ubezpieczenia, które gwarantują polisami ubezpieczeniowymi. W zależności od czasu trwania polisy, odpowiedzialność może trwać od kilku miesięcy do kilku lat. Za zobowiązania krótkoterminowe uznaje się zobowiązania wymagalne w ciągu kolejnych dwunastu miesięcy.
Ilość pieniędzy, którą instytucja finansowa lub ubezpieczyciel musi przechowywać w łatwo dostępnym stanie, aby pokryć swoje zobowiązania, jest określana przez organy regulacyjne. Regulatorzy badają wskaźniki płynności, aby określić, czy firma spełnia wymogi prawne. Wzór na obliczenie ogólnego wskaźnika płynności jest następujący: [Aktywa ogółem / (Pasywa ogółem – Rezerwy warunkowe)]. W tym wyliczeniu rezerwy warunkowe odnoszą się do funduszy przeznaczonych na deszczowe dni, które mają firmy ubezpieczeniowe w celu pokrycia nieprzewidzianych wydatków w okresach napięć finansowych.
Zrozumienie ogólnego wskaźnika płynności
Niski ogólny wskaźnik płynności może wskazywać, że instytucja finansowa lub firma ubezpieczeniowa ma problemy finansowe, czy to z powodu złego zarządzania operacyjnego, złego zarządzania ryzykiem, czy złego zarządzania inwestycjami. W celu spełnienia wymogów prawnych i zagwarantowania wystarczających środków na pokrycie swoich zobowiązań większość pożyczkodawców i ubezpieczycieli stara się poprawić swój ogólny wskaźnik płynności.
Jednak wysoki ogólny wskaźnik płynności również niekoniecznie jest dobry, zwłaszcza jeśli aktywa obrotowe stanowią wysoki procent łącznych aktywów firmy. Duża część aktywów obrotowych oznacza, że firma może nie inwestować wystarczająco, aby uzyskać wysoki zwrot z aktywów, ale zamiast tego może skupiać się wyłącznie na płynności.
Wskaźnik płynności ogółem do wskaźnika płynności szybkiej do wskaźnika bieżącej
Inne miary płynności obejmują wskaźnik płynności szybkiej i wskaźnik płynności. Wskaźnik szybki porównuje aktywa spółki, które są łatwo dostępne do użytku, w tym środki pieniężne, inwestycje krótkoterminowe, obligacje rządowe i inwestycje niepowiązane, z jej bieżącymi zobowiązaniami (krótkoterminowymi zobowiązaniami wymagalnymi w ciągu najbliższych 12 miesięcy). Wskaźnik bieżącej płynności porównuje łączne aktywa obrotowe spółki z jej bieżącymi zobowiązaniami. Wskaźnik szybki jest bardziej konserwatywny niż wskaźnik bieżący, ponieważ nie bierze pod uwagę aktywów obrotowych, takich jak zapasy, które trudniej jest szybko zamienić w gotówkę użytkową.