Otwarta architektura
Co to jest otwarta architektura?
Architektura otwarta jest używana do opisania zdolności instytucji finansowej do oferowania klientom zarówno własnych, jak i zewnętrznych produktów i usług. Otwarta architektura zapewnia, że klient może zaspokoić wszystkie jego potrzeby finansowe, a firma inwestycyjna może działać w najlepszym interesie każdego klienta, rekomendując produkty finansowe najlepiej dostosowane do tego klienta, nawet jeśli nie są to produkty zastrzeżone. Otwarta architektura pomaga firmom inwestycyjnym uniknąć konfliktu interesów, który istniałby, gdyby firma rekomendowała tylko własne produkty.
Kluczowe wnioski
- W finansach otwarta architektura odnosi się do sytuacji, gdy bank lub firma inwestycyjna oferuje swoim klientom zarówno produkty i usługi własne, jak i zewnętrzne.
- Celem jest stworzenie punktu kompleksowej obsługi klientów, którzy nie muszą rozglądać się po kilku firmach, aby uzyskać oferty, które chcą lub do których najlepiej nadają się.
- Otwarta architektura doprowadziła do większej konkurencji w zakresie opłat i przejrzystości, co jest korzystne dla inwestorów.
Wyjaśnienie otwartej architektury
Doradcy finansowi pracujący dla instytucji finansowych z podejściem opartym na otwartej architekturze mogą potencjalnie lepiej zaspokajać potrzeby swoich klientów niż doradcy pracujący dla instytucji własnych. Doradcy otrzymują wynagrodzenie za swoje rekomendacje w środowisku o otwartej architekturze, a nie prowizję, którą uzyskaliby w warunkach zastrzeżonych. W najlepszym przypadku otwarta architektura może poprawić alokację aktywów klienta i dywersyfikację, oferować niższe opłaty i zapewniać lepsze zwroty. Tworzy również środowisko zwiększonego zaufania między klientami a doradcami.
Otwarta architektura stała się znacznie bardziej powszechna, ponieważ inwestorzy stali się mądrzejsi i zażądali więcej opcji od instytucji finansowych. Jednym z rezultatów otwartej architektury jest to, że firmy brokerskie musiały mniej polegać na uzyskiwaniu opłat z własnych środków, a bardziej na uzyskiwaniu opłat za oferowanie wysokiej jakości porad finansowych.
Przyczyny otwartej architektury
Pojedyncze biuro maklerskie może nie oferować wszystkich produktów finansowych, których potrzebuje klient lub które leżą w jego najlepszym interesie. W rzeczywistości, większe zamożność klienta zwykle oznacza większe zapotrzebowanie na szerszą gamę produktów i usług. Otwarta architektura umożliwia inwestorom i ich doradcom wybór najlepszych dostępnych funduszy i uzyskanie możliwie najlepszych wyników inwestycyjnych, biorąc pod uwagę ich potrzeby i tolerancję ryzyka. Otwarta architektura pomaga również inwestorom uzyskać lepszą dywersyfikację i być może zmniejszyć ryzyko, nie powierzając całych przyszłych zwrotów z inwestycji w ręce jednej firmy inwestycyjnej i jej podejścia.
Firmy maklerskie i banki, które ograniczają wybory klientów poprzez podejście oparte na zamkniętej architekturze, gdzie inwestorzy mogą wybierać tylko fundusze tej firmy lub banku, narażają się na pozwy klientów z powodu zaniedbań powierniczych.
Pytania, które należy zadać na temat otwartej architektury
Osoby rozważające inwestowanie za pośrednictwem platformy o otwartej architekturze powinny wziąć pod uwagę fakt, że otwarta architektura nie ma definicji prawnej ani regulacji, więc może być dojrzała do nadużyć.
Na przykład jedną wadą otwartej architektury jest to, że niektóre firmy zwiększają koszty zakupu przez inwestorów zewnętrznych funduszy, aby zachęcić do inwestowania we własne fundusze, praktyka zwana „architekturą kierowaną”. Na przykład plan 401 (k) firmy, zarządzany przez dom maklerski, może mieć najniższe opłaty za fundusze własne tego domu maklerskiego. Chociaż może pozwolić inwestorom na zakup funduszy od innych domów maklerskich, może nałożyć 25 USD prowizji od każdej transakcji, zniechęcając do wyjścia poza architekturę w celu inwestowania. Architektura z przewodnikiem może być trudna do zauważenia, ponieważ opłaty są zwykle dobrze ukryte, a zatem trudne do porównania. Dobrą zasadą jest założenie, że jeśli strona trzecia jest zaangażowana w pozyskiwanie zewnętrznego funduszu na platformę, będzie co najmniej jedna dodatkowa warstwa opłat.
Inwestorzy poszukujący otwartej firmy architektonicznej powinni najpierw zapytać o ich możliwości i czy ich rady zostaną uwzględnione przy planowaniu portfela. Niektóre firmy zarządzają inwestycjami i planują je w oddzielnych obszarach, w których nie współdziałają. Przyszli klienci powinni również zapytać, czy doradca może zastosować się do udzielonych im porad. Jeśli nie, wystąpią niedogodności związane z koniecznością udania się w inne miejsce w celu wdrożenia. Inwestor powinien zapytać, z kim będzie się z czasem kontaktował. Preferowany jest zespół, który poradzi sobie na różnych etapach życia klienta.