Zawiadomienie Zgłoszenie
Co to jest zawiadomienie?
Zawiadomienie dotyczy wszelkich dokumentów informacyjnych, które doradca inwestycyjny zarejestrowany w Komisji Giełdy Papierów Wartościowych może mieć obowiązek przedłożyć państwowym organom ds. Papierów wartościowych. Wymogi dotyczące składania zawiadomień zaczynają obowiązywać, gdy doradca inwestycyjny zarejestrowany w SEC oferuje usługi klientom ze stanu, takim jak państwowe fundusze emerytalne lub inne podmioty.
Zgłoszenia muszą zawsze zawierać kopie formularzy ADV, które są dokumentami wyszczególniającymi styl inwestycyjny firmy doradczej, aktywa w zarządzaniu (AUM) i kluczowych pracowników. Te środki składania wniosków chronią konsumentów, zapewniając im dokładne i przejrzyste opinie doradców, których mogą zaufać w zarządzaniu ich aktywami inwestycyjnymi.
Kluczowe wnioski
- Zawiadomienie odnosi się do dokumentu, który doradcy zarejestrowani w SEC muszą złożyć w stanowych organach ds. Papierów wartościowych.
- Zgłoszenia zawiadomień zawsze obejmują formularze ADV, które przedstawiają styl inwestycyjny firmy doradczej, kluczowy personel i zarządzane aktywa.
- Zgłaszane zawiadomienia mają na celu upodobnienie stanowego nadzoru nad papierami wartościowymi do federalnych działań sprawozdawczych dotyczących papierów wartościowych.
- Głównym celem składania zawiadomień jest stworzenie lepiej poinformowanych konsumentów i ograniczenie oszustw związanych z papierami wartościowymi.
Zrozumienie składania zawiadomień
Częstotliwość zgłoszeń wzrosła po przyjęciu przez Kongres Ustawy o ulepszeniach na rynkach papierów wartościowych z 1996 r. (NSMIA). Ustawodawstwo to, które powstało w ramach starań o zmianę Ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. I Ustawy o doradcach inwestycyjnych z 1940 r., Radykalnie zmieniło relatywne role rządu stanowego i federalnego w zakresie regulacji doradców inwestycyjnych i pośredników.
Tworząc te nowe ramy, Kongres wymagał, aby stany dostosowały się do wymogów dotyczących prowadzenia dokumentacji i przepisów finansowych, tak aby bardziej przypominały one federalne wymagania dotyczące prowadzenia dokumentacji. Mówiąc najprościej: NSMIA ma na celu ujednolicenie funkcji stanowych i federalnych w zakresie regulacji papierów wartościowych.
Paradoksalnie, NSMIA jednocześnie zawęziła zakres regulacji państwowych papierów wartościowych niektórych papierów wartościowych zwanych „zabezpieczonymi papierami wartościowymi”, które obejmują następujące rodzaje inwestycji:
- Bazowe papiery wartościowe, w które inwestują fundusze inwestycyjne i inne zarejestrowane firmy inwestycyjne.
- Papiery wartościowe w obrocie krajowym, takie jak notowane na giełdzie nowojorskiej.
- Papiery wartościowe, które kwalifikują się do handlu na giełdzie Nasdaq.
Sprawdzając stanowych urzędników ds. Papierów wartościowych, konsumenci mogą określić, czy doradcy inwestycyjni, których rozważają zatrudnienie, są zobowiązani do złożenia zawiadomienia.
Komponenty objęte zgłoszeniem zawiadomienia
Formularz ADV określa styl inwestowania, zarządzane aktywa i kluczowych członków kadry kierowniczej firmy doradczej. Formularz ADV składa się z dwóch głównych części. Pierwsza część zawiera szczegółowe informacje na temat wykształcenia doradcy, prowadzonej przez niego działalności i wszelkich postępowań karnych wniesionych przeciwko niemu w ciągu ostatnich dziesięciu lat. Drugi składnik obejmuje opłaty za usługi doradcy i strategie inwestycyjne.
Podczas weryfikacji potencjalnych doradców ważne jest, aby konsumenci przeanalizowali formularz ADV doradcy przed zaangażowaniem swoich aktywów.
Wymagania dotyczące elektronicznego składania dokumentów
Wszyscy doradcy inwestycyjni zarejestrowani w SEC są zobowiązani do złożenia wstępnego zgłoszenia elektronicznego do Depozytu Rejestracyjnego Doradców Inwestycyjnych (IARD), w którym muszą ujawnić organom państwowym informacje o ich statusie regulacyjnym, w tym o obecnie obowiązujących zgłoszeniach lub rejestracjach stanowych.
Opłaty, które doradcy muszą zapłacić, aby zarejestrować się w IARD, zależą od wielkości aktywów regulacyjnych, którymi zarządzają. Doradcy mogą korzystać z elektronicznego składania formularzy ADV w celu wysyłania zawiadomień dla dodatkowych stanów, w których prowadzą działalność, a każdy stan może pobierać własny zestaw opłat za każde indywidualne złożenie zawiadomienia.