Nominat
Kim jest nominowany?
Kandydat to osoba lub firma, której nazwisko widnieje na papierach wartościowych lub innym majątku w celu ułatwienia pewnych transakcji lub transferów, pozostawiając pierwotnego klienta jako faktycznego lub prawnego właściciela. W ten sposób osoba nominowana może pełnić funkcję kustosza.
Rachunek nominowany to rodzaj rachunku, na którym makler posiada akcje należące do klientów, co ułatwia kupno i sprzedaż tych akcji oraz ułatwia ich przechowywanie. W takim układzie akcje są przechowywane pod nazwą ulicy.
Kluczowe wnioski
- W finansach mianowany oznacza osobę lub spółkę, której powierzono przechowywanie papierów wartościowych lub majątku inwestorów; wszystkie Twoje inwestycje są utrzymywane w jego imieniu, a Ty zachowujesz kontrolę.
- Papiery wartościowe są utrzymywane w formie powiernictwa, a osoba nominowana jest prawnym właścicielem, ale jako beneficjent zachowujesz rzeczywistą własność.
- Broker może kupować i sprzedawać w Twoim imieniu, ale Twoje środki są chronione, jeśli dom maklerski zbankrutuje lub Twój broker spróbuje Cię oszukać.
- Wyznaczona firma powinna być neutralną stroną trzecią, niezależną od samego biura maklerskiego.
Zrozumieć nominowanych
Firmy doradztwa inwestycyjnego rutynowo wykorzystują kandydatów do ochrony aktywów, którymi zarządzają dla swoich klientów. Rachunki nominowane są najpowszechniejszą metodą utrzymywania zapasów. Maklerzy wolą rachunki nominowane, ponieważ obniżają koszty i zwiększają efektywność handlową.
Akcje inwestora są prawnie własnością spółki zależnej maklera niebędącej działalnością handlową lub spółki powierniczej. Inwestor jest faktycznym właścicielem akcji i ma do nich prawa. Makler rejestruje wszystkich faktycznych właścicieli, dokonuje transakcji zgodnie ze wskazówkami inwestora i przekazuje inwestorowi gotówkę ze sprzedaży lub dywidendy.
Ponieważ akcje są własnością spółki niebędącej przedmiotem obrotu, aktywa inwestora są prawnie oddzielone od aktywów i pasywów maklera. W przypadku niewypłacalności brokera akcje inwestora są chronione przed wierzycielami.
Konta nominowane i bezpieczeństwo inwestorów
Chociaż organy regulacyjne i giełdy okresowo przeglądają rachunki nominowanych, proces ten nie jest wykonywany codziennie. Ponieważ makler giełdowy może w dowolnym momencie przenieść lub sprzedać akcje z rachunków powierniczych, może dojść do oszustwa. Jest to szczególnie częste, jeśli firma stoi w obliczu niewypłacalności i potrzebuje gotówki lub aktywów, aby spłacić zobowiązania. Dokumentacja maklera może ulec zmianie, co utrudni określenie, którzy inwestorzy posiadają aktywa na rachunku powierniczym.
Brokerzy zazwyczaj nie mają oddzielnych kont dla każdej osoby, ale raczej połączone konta wielu klientów, które dają im większą pulę do poruszenia.
Rachunki nominowane i odszkodowania dla inwestorów
Większość głównych rynków oferuje inwestorom rekompensaty obejmujące aktywa posiadane przez maklera giełdowego. Inwestorzy otrzymują rekompensatę do określonej kwoty, jeśli na ich kontach brakuje jakichkolwiek aktywów, a broker nie może zaoferować różnicy w gotówce. Inwestorzy z wyższymi wartościami akcji są zachęcani do posiadania kont u wielu brokerów, ponieważ jest mało prawdopodobne, że wszyscy brokerzy upadną jednocześnie, a inwestor jest uprawniony do odzyskania więcej, niż gdyby rachunek nominowany był prowadzony u jednego brokera.
Rachunki nominowane i akcje zagraniczne
Makler giełdowy zazwyczaj nie przechowuje bezpośrednio zagranicznych papierów wartościowych inwestora. Broker korzysta z usług powiernika będącego stroną trzecią, zazwyczaj oddziału dużego banku globalnego oferującego takie usługi. Jednak niektórzy międzynarodowi brokerzy mają lokalne spółki zależne zajmujące się przechowywaniem na niektórych lub wszystkich swoich rynkach.
Aktywa przechowywane przez bank są oddzielone od ogólnych operacji. Choć jest możliwe, że światowy bank może upaść, dalekosiężne konsekwencje najprawdopodobniej doprowadzą do ratowania wartości aktywów inwestorów. Jednak na mniejszych rynkach wschodzących depozytariusz bez lokalnego oddziału może zatrudnić subpowiernika do przechowywania akcji w jego imieniu. Jeżeli subpowiernik stanie w obliczu niewypłacalności, główny powiernik może nie odpowiadać za brakujące aktywa subpowiernika.