Inwestycja netto
Co to jest inwestycja netto?
Inwestycja netto to całkowita kwota pieniędzy, które firma wydaje na aktywa kapitałowe, pomniejszona o koszt amortyzacji tych aktywów. Ta liczba daje wyobrażenie o rzeczywistych wydatkach na dobra trwałe, takie jak rośliny, sprzęt i oprogramowanie używane w działalności firmy.
Kluczowe wnioski
- Inwestycje netto wskazują, ile firma wydaje na utrzymanie i poprawę swojej działalności.
- Jeśli inwestycja netto jest dodatnia, firma zwiększa swoje moce produkcyjne.
- Jeśli inwestycja netto jest ujemna, jej zdolność maleje.
Aktywa kapitałowe tracą wartość z upływem czasu z powodu zużycia i starzenia się. Dlatego odjęcie amortyzacji od nakładów inwestycyjnych brutto (CAPEX) daje dokładniejszy obraz ich rzeczywistej wartości.
Aktywa kapitałowe obejmują wszystkie nieruchomości i wyposażenie, które przyczyniają się do zdolności produkcyjnej firmy. Suma środków trwałych obejmuje również koszty ich utrzymania, konserwacji, naprawy i instalacji.
Inwestycje netto dla narodów
Inwestycje netto są składnikiem produktu krajowego brutto (PKB).
W PKB danego kraju liczba ta wskazuje prywatne inwestycje krajowe brutto. Obejmuje wszystkie wydatki firm prywatnych i rządów na nieruchomości i inwentarze. W związku z tym jest głównym wskaźnikiem potencjalnej ekonomicznej zdolności produkcyjnej narodu.
Zrozumienie inwestycji netto
Jeśli inwestycje brutto są konsekwentnie wyższe niż amortyzacja, wartość inwestycji netto będzie dodatnia, wskazując, że zdolności produkcyjne przedsiębiorstwa rosną. Jeśli inwestycje brutto są stale niższe niż amortyzacja, inwestycje netto będą ujemne, co wskazuje, że zdolność produkcyjna spada. To może być problem w przyszłości. Dotyczy to wszystkich podmiotów, od najmniejszych firm po największe gospodarki krajowe.
Porównując dane dotyczące inwestycji netto, trzymaj się tej samej branży, aby uzyskać odpowiednie wyniki.
Inwestycje netto są zatem lepszym wskaźnikiem niż inwestycje brutto, określające, ile przedsiębiorstwo inwestuje w swoją działalność, ponieważ uwzględnia amortyzację.
Zainwestowanie kwoty równej całkowitej amortyzacji w ciągu roku to minimum wymagane, aby baza aktywów nie kurczyła się. Chociaż może to nie stanowić problemu przez rok lub dwa, inwestycja netto, która jest ujemna przez dłuższy okres czasu, ostatecznie sprawi, że przedsiębiorstwo stanie się niekonkurencyjne.
Kalkulacja inwestycji netto
Załóżmy, że firma wydaje 1 milion dolarów na nową maszynę, której oczekiwany okres eksploatacji wynosi 30 lat, a wartość rezydualna 100 000 dolarów. Opierając się na liniowej metodzie amortyzacji, roczna amortyzacja wyniosłaby 30 000 USD lub (1 000 000 – 100 000 USD) / 30. W związku z tym kwota inwestycji netto na koniec pierwszego roku wyniosłaby 970 000 USD.
Formuła
Wzór na obliczenie inwestycji netto jest następujący:
Inwestycja netto = wydatki kapitałowe – amortyzacja (bezgotówkowe)
Regularne inwestowanie w aktywa kapitałowe ma kluczowe znaczenie dla trwałego sukcesu przedsiębiorstwa. Kwota inwestycji netto wymagana dla firmy zależy od sektora, w którym działa. Sektory takie jak produkty przemysłowe, producenci towarów, usługi komunalne i telekomunikacja są bardziej kapitałochłonne niż sektory takie jak technologia i produkty konsumenckie.
Dlatego porównując inwestycje netto między różnymi firmami, najbardziej istotne jest, czy działają one w tym samym sektorze.