Powiernik funduszu powierniczego
Co to jest powiernik funduszu powierniczego?
Powiernik funduszu wspólnego inwestowania to firma powiernicza, bank lub podobna instytucja finansowa, która jest odpowiedzialna za przechowywanie i ochronę papierów wartościowych należących do funduszu wspólnego inwestowania. Powiernik funduszu powierniczego przechowuje aktywa na przechowanie i może również świadczyć szereg usług, w tym administrowanie funduszami, księgowanie funduszy, usługi prawne, zgodność, wsparcie podatkowe i usługi agencji transferowej.
Kluczowe wnioski
- Powiernicy funduszy powierniczych są odpowiedzialni za zabezpieczenie i zarządzanie papierami wartościowymi przechowywanymi w ramach funduszu wspólnego inwestowania.
- Podczas gdy zarządzający portfelem funduszu podejmuje decyzje handlowe, papiery wartościowe posiadane przez fundusz są przechowywane u powiernika, a nie bezpośrednio w samym funduszu. Ma to na celu zmniejszenie ryzyka oszustwa.
- Oprócz przechowywania papierów wartościowych i prowadzenia dokumentacji depozytariusz zazwyczaj oferuje również swoim klientom rozliczenia handlowe, transakcje walutowe i usługi podatkowe.
Zrozumienie powierników funduszy powierniczych
Powiernicy funduszy powierniczych współpracują z funduszami wspólnego inwestowania na podstawie umów z osobami trzecimi. Ponieważ fundusz wspólnego inwestowania to zasadniczo duża pula środków pochodzących od wielu różnych inwestorów, wymaga on dodatkowego podmiotu, który będzie przechowywał i chronił papiery wartościowe, które są wspólną własnością wszystkich inwestorów funduszu.
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) ma określone zasady i wymogi dotyczące opieki nad funduszami wspólnego inwestowania, co powoduje, że większość firm inwestycyjnych współpracuje z powiernikiem będącym stroną trzecią w celu zapewnienia zgodności. Przepisy dotyczące przechowywania aktywów funduszy wspólnego inwestowania zostały zmienione w 2009 r. W celu zapewnienia jeszcze większej przejrzystości i bezpieczeństwa inwestycji dla inwestorów. Przepisy te są przede wszystkim przedstawione w regule 206 (4) -2 ustawy o doradcach inwestycyjnych z 1940 r. Przepisy ustawy z 1940 r. Mają na celu ograniczenie ryzyka oszukańczych lub nieuczciwych działań spółek inwestycyjnych i zarządzających funduszami.
Usługi powiernicze funduszy powierniczych
Powiernicy funduszy powierniczych współpracują z towarzystwami funduszy inwestycyjnych na całym świecie. Globalni depozytariusze muszą przestrzegać różnych przepisów w poszczególnych krajach.
Powiernicy funduszy powierniczych mogą oferować szeroki zakres usług. Typowe oferty obejmują usługi księgowe, administracyjne, prawne, zgodności i podatkowe. Powiernicy funduszy powierniczych współpracują również z agentami transferowymi lub świadczą własne usługi agencji transferowych w celu prowadzenia ewidencji transakcji i sald udziałowców. Fundusze inwestycyjne zazwyczaj zlecają większość operacji back office powiernikom ze względu na oszczędność kosztów i wygodę. Zarządzanie funduszami powierniczymi i rachunkowość są ważnymi aspektami działalności funduszu wspólnego inwestowania. Księgowi funduszu są odpowiedzialni za obliczanie dziennych wartości aktywów netto funduszu. Administratorzy funduszu są również odpowiedzialni za liczne działania związane z bazowymi papierami wartościowymi funduszu wspólnego inwestowania, w tym za działania korporacyjne i głosowanie przez pełnomocników.
Najlepsi globalni depozytariusze
Inwestor Instytucjonalny przedstawia coroczne rankingi globalnych powierników według aktywów. Najwięksi globalni depozytariusze na świecie oferują usługi powiernicze dla wszystkich rodzajów inwestycji, w tym akcji, obligacji, funduszy inwestycyjnych i funduszy giełdowych. W 2016 r. Bank of New York Mellon był największym globalnym powiernikiem z aktywami w wysokości 25,08 bln USD w okresie 12 miesięcy do czerwca 2016 r. Drugie miejsce zajął State Street z aktywami utrzymywanymi w wysokości 21,35 bln USD. JP Morgan zajął trzecie miejsce z utrzymywanymi aktywami o wartości 20,47 bln USD.