Rośnie oprocentowanie kredytów hipotecznych, ale kiedy io ile?
Oprocentowanie kredytów hipotecznych utrzymuje się na historycznie niskim poziomie od 2008 r. Po kryzysie finansowym, ale panuje zgoda co do tego, że wzrosną; to tylko kwestia tego, ile i kiedy.
Średnia stopa oprocentowania 30-letniego kredytu hipotecznego o stałym oprocentowaniu wahała się od nieco powyżej 4% do 4,5% przez większość 2014 r. Federal Home Loan Mortgage Corp., lub Freddie Mac, jak się powszechnie nazywa, przewiduje, że oprocentowanie wzrośnie do 5% pod koniec 2015 r. ( Więcej: Jak kupować stawki kredytów hipotecznych ).
Oprocentowanie kredytów hipotecznych zależy od wielu czynników związanych z gospodarką, rynkami długu i polityką Rezerwy Federalnej.
Link do obligacji skarbowych
Oprocentowanie kredytów hipotecznych o stałym oprocentowaniu jest powiązane z oprocentowaniem obligacji skarbowych. Obligacje skarbowe są emitowane przez Departament Skarbu USA w celu spłaty zadłużenia.
Na przykład oprocentowanie 30-letnich kredytów hipotecznych o stałym oprocentowaniu jest zwykle powiązane z rentownością 10-letnich obligacji skarbowych. Rentowność to stopa zwrotu wyrażona w procentach. Wraz ze wzrostem lub spadkiem rentowności rosną lub spadają stopy procentowe.
Tymczasem oprocentowanie kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu (ARM) jest powiązane ze stopą funduszy federalnych. Jest to stopa, po której instytucja depozytowa lub bank pożyczają sobie nawzajem środki utrzymywane w Rezerwie Federalnej przez noc. ( Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Kredyty hipoteczne: o stałym oprocentowaniu a zmienna stopa procentowa ).
Kiedy gospodarka cierpi, Rezerwa Federalna utrzymuje niskie stopy procentowe, aby zachęcić konsumentów do zaciągania kredytów i stymulować wydatki konsumentów. Tak stało się po załamaniu się rynków finansowych i mieszkaniowych i dlaczego stopy pozostają na historycznie niskim poziomie.
Ilościowe ułatwienie wkrótce się skończy
W niezwykłym ruchu po załamaniu rynków Rezerwa Federalna pod koniec 2008 r. Rozpoczęła program luzowania ilościowego (QE). W celu ożywienia gospodarki i rynków mieszkaniowych zaczęła kupować amerykańskie obligacje skarbowe i papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką, co pomogło niższe oprocentowanie kredytów hipotecznych. ( Aby uzyskać więcej, zobacz: Łagodzenie ilościowe: czy to działa? )
Od początku programu Fed kupił ponad 4 biliony dolarów obligacji skarbowych i papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką.
Oczekuje się, że stopy procentowe rosną po quantitative easing programu skupu obligacji Rezerwy Federalnej jest zwężona off. Fed zasugerował, że najprawdopodobniej zakończy się w październiku.
Wzmocnienie gospodarki
Inne czynniki wpływające na przewidywany wzrost stóp to umacniająca się gospodarka. Według Freddiego Maca wzrost gospodarczy ma wynieść średnio 3,3% w 2015 roku. Stopa bezrobocia również spada i oczekuje się, że będzie się dalej obniżać. Pamiętaj, że gdy gospodarka boryka się z trudnościami, stopy procentowe są utrzymywane na niskim poziomie, aby stymulować wzrost. ( Aby uzyskać więcej, zobacz: Czego nam nie mówi stopa bezrobocia ).
Oczekiwano, że oprocentowanie kredytów hipotecznych wzrośnie wcześniej. Ale Rezerwa Federalna, na czele której stoi Janet Yellen, równoważy – a nie podnosi – stopy zbyt wcześnie, aby zapobiec szkodzeniu wciąż delikatnej gospodarce i rynkowi mieszkaniowemu.
Podsumowanie
O ile nie nastąpi kolejna implozja na rynku finansowym i mieszkaniowym, a sytuacja gospodarcza będzie się nadal poprawiać, spodziewaj się wzrostu stóp procentowych w drugiej połowie 2015 r. Jeśli wzrosną one do przedziału 5%, będzie to niewielki wzrost w porównaniu ze średnimi historycznymi. Stawki nadal będą znacznie niższe od około 8,5% 30-letnich kredytów hipotecznych o stałym oprocentowaniu, które są uśredniane od 1971 r., Kiedy Freddie Mac zaczął je śledzić. W latach poprzedzających recesję stawki wynosiły średnio 6%. ( Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Podstawy kredytu hipotecznego: wprowadzenie ).