Członek
Kim jest członek?
Członek to firma brokerska (lub broker), której przyznano członkostwo na zorganizowanej giełdzie 1366 miejsc, co stanowi limit ustalony w 1953 roku.
Zrozumienie członka
Broker-dealer lub broker staje się członkiem NYSE lub Nasdaq, wypełniając odpowiednie formularze i wysyłając czek do organizacji.
Członkostwo NYSE
Każdy zarejestrowany i nowy broker-dealer z siedzibą w USA, który jest członkiem organizacji samoregulującej (SRO) i który ma ustanowione powiązania z firmą rozliczeniową, może zostać członkiem NYSE. Broker-dealer musi wysłać wniosek o członkostwo, umowy i inne odpowiednie formularze do działu obsługi klienta, zakupić licencję handlową i wysłać podpisaną kopię potwierdzenia firmowego kandydata oraz opłatę za wniosek do NYSE. Broker staje się członkiem poprzez wypełnienie odpowiedniego formularza NYSE, takiego jak umowa przedstawiciela w sprawie pożyczki papierów wartościowych, wniosek o licencję na obrót akcjami lub jednodniowy wniosek o licencję na obrót akcjami i przesłanie go wraz z czekiem na NYSE.
Członek Nasdaq
Firma będąca członkiem FINRA, Philadelphia Stock Exchange (PHLX) lub Bernie Exchange (BX) zostaje członkiem Nasdaq, wypełniając wniosek o zrzeczenie się członkostwa w Nasdaq i umowę wraz z umową o świadczenie usług Nasdaq oraz przesyłając czek na 2000 USD. Firmy zajmujące się handlem na własny rachunek, które są członkami innej SRO, składają pełny wniosek o członkostwo w Nasdaq i umowę wraz z dodatkowym dokumentem informacyjnym, umową o świadczenie usług Nasdaq i pisemną listą kontrolną procedur nadzorczych. Wszystkie dokumenty należy przesłać wraz z czekiem na 2000 USD do Nasdaq.
Zalety i wady członkostwa w NYSE i Nasdaq
W związku z postępującą globalizacją rynków finansowych, zarówno Nasdaq, jak i NYSE nawiązują współpracę z innymi giełdami: Nasdaq jest partnerem London Stock Exchange (LSE) i Nasdaq OMX 100 Index; NYSE jest partnerem Tokyo Stock Exchange i Euronext.
Ponieważ członek Nasdaq musi spełniać niższe minimalne wymagania, aby zakwalifikować się do notowania, mniejsze firmy są notowane na dużej giełdzie, co zwiększa wiarygodność ich produktów i usług. Nasdaq ma również niższe opłaty za notowania. Na przykład opłata za notowanie na giełdzie Nasdaq za pierwszą ofertę publiczną (IPO) jest o połowę niższa niż na NYSE. Ponadto Nasdaq oferuje w pełni elektroniczny handel z szybszą realizacją, co jest coraz częściej normą na światowych giełdach handlowych. NYSE nadal zatrudnia specjalistów zajmujących się kupnem i sprzedażą akcji.
Jednak traderzy uważają, że członkowie Nasdaq są mniej ugruntowani i mają słabszą kondycję finansową. Ponieważ NYSE jest 200 lat starsza i uważana za bardziej prestiżową, firmy takie jak Nortel i E * Trade przeniosły się z Nasdaq na NYSE.