Definicja ilości materiału

Co to jest kwota materialna?

W świecie handlu i inwestycji kwota materialna to stopień, w jakim cena papieru wartościowego zmienia się w pewnym okresie, w zakresie, w jakim potwierdza lub odrzuca pierwotne przewidywania przedsiębiorcy dotyczące wyników papieru wartościowego.

W bardziej ogólnym sensie istotna kwota może oznaczać dowolną sumę lub liczbę, o której warto wspomnieć, na przykład w sprawozdaniach finansowych, raportach akcjonariuszy lub telekonferencjach. Jeśli coś nie jest kwotą materialną, uważa się, że jest to zbyt nieistotne, aby o tym wspomnieć.

Podstawy ilości materiału

Kwota materialna, o którą porusza się papier wartościowy, potwierdza lub wprowadza w błąd prognozy przedsiębiorcy. Jeśli istotna kwota potwierdzi prognozę, przedsiębiorca powinien kontynuować strategię handlową, na której oparł swoje prognozy.

Ale jeśli kwota materialna jest ruchem, który jest sprzeczny z początkową prognozą tradera, powinien on ponownie ocenić swoje podejście do handlu. Bardziej pragmatycznie, ruch ten powinien wywołać transakcję stop-loss, aby zminimalizować wszelkie straty wynikające z niedokładnej projekcji.

Nie ma jednej uniwersalnej ilości materialnej; dokładna liczba uważana za kwotę istotną jest różna dla każdej transakcji. W rezultacie to, co byłoby postrzegane jako korzystna kwota materialna dla jednego instrumentu lub papieru wartościowego, może zostać uznane za niewystarczające dla innego. Handlowcy muszą określić, co uważają za znaczny, a zatem akceptowalny stopień odchylenia w ruchu ceny papieru wartościowego przy każdej nowej inwestycji, a także podjąć natychmiastowe działania, jeśli liczby przekroczy te granice. Zidentyfikowanie tego dopuszczalnego zakresu ruchu ułatwia określenie, jakie działania należy podjąć, ponieważ ceny wahają się nieco w ciągu dnia handlowego.

Chociaż dokładne liczby są różne, zakres kwoty materialnej musi być wystarczająco duży, aby można go było uznać za znaczący zgodnie ze zdroworozsądkowymi normami. W przypadku akcji niewielki ruch w ciągu dnia prawdopodobnie nie byłby szczególnie interesujący dla akcjonariuszy spółki i jako taki prawdopodobnie nie byłby udostępniany na żadnym spotkaniu z inwestorami.

Tylko wtedy, gdy ilość materiału zmieni się na tyle, aby wskazać, że ceny akcji zdecydowanie poruszają się zgodnie z przewidywaniami (lub nawet je przekraczają) lub że ceny poruszają się w kierunku dramatycznie odmiennym od tych przewidywań, nastąpi jakikolwiek komunikat.

Jak kwota materiału wpływa na handel

Kiedy istotna kwota potwierdza, że ​​szacunki przedsiębiorcy dotyczące ruchów i cen papieru wartościowego są dokładne, może służyć jako uzasadnienie jako podstawa do zakupu lub sprzedaży większej liczby jednostek tego papieru wartościowego (akcji, obligacji, czy czymkolwiek jest to zabezpieczenie) niż pierwotnie planowano. Z drugiej strony, jeśli kwota materialna nie jest zgodna z pierwotnymi przewidywaniami, inwestorzy mogą chronić swoje interesy, inicjując zlecenie stop-loss, które skutecznie ogranicza ilość pieniędzy, które mogą stracić, jeśli ceny będą kontynuowane w przeciwnym kierunku.

Ponieważ dokładność prognozowania ruchów cen jest kluczowa, wielu inwestorów i handlowców wykorzystuje analizę techniczną, a także własne instynkty, aby określić kwotę istotną. To z kolei ułatwia podjęcie decyzji, co należy zrobić, gdy ruch ten nie pokrywa się z pierwotnie ocenianym wykonaniem.

Często uważa się, że przewidywanie ilości materiału może być ważniejsze dla rentownego systemu handlowego niż właściwe przewidywanie ruchu cen. Traderzy, którzy błędnie ustawili tę liczbę w swoich systemach, ryzykują, że zostaną wcześniej zatrzymani lub podejmą zbyt duże ryzyko.