Dopasowanie niskie

Co to jest dopasowany niski poziom?

Dopasowany dołek to dwucalowy wzór odwrócenia, który pojawia się na wykresach świecowych. Występuje po trendzie spadkowym i teoretycznie sygnalizuje potencjalny koniec sprzedaży za pomocą dwóch długich (czarnych lub czerwonych) świec z dopasowanymi zamknięciami. Potwierdza to ruch cenowy w górę podążając za wzorem.

W rzeczywistości dopasowany dołek częściej działa jako wzorzec kontynuacji w dół.

Zrozumienie pasującego wzoru niskiego świecznika

Odpowiedni wzór niskiego poziomu to dwucalowy wzór odwrócenia z dwiema świecami o następujących cechach:

• Rynek spada.
• Pierwsza świeca ma długi, czarny (dół) prawdziwy korpus.
• Druga świeca ma czarną rzeczywistą bryłę, która zamyka się na mniej więcej tym samym poziomie cenowym, co zamknięcie pierwszej świecy.
• Świece mogą mieć niższe cienie, ale ważne są dopasowane ceny zamknięcia. Niższe cienie również mogą mieć podobny niski poziom.

Teoria stojąca za tym wzorem jest taka, że ​​niepowodzenie drugiej świecy w zamknięciu poniżej zamknięcia pierwszej świecy generuje poziom wsparcia dla zwyżkowego odwrócenia. Byki najprawdopodobniej spróbują zlotu, wykorzystując poziom wsparcia  jako trampolinę, tworząc nowy trend wyższy.

Inwestorzy mogą szukać odbicia ceny zgodnie z dopasowanym wzorem niskiego poziomu, wykorzystując zamknięcie (lub dołek) z poprzedniego dnia jako poziom wsparcia – lub potencjalnie punkt stop-loss – dla pozycji. Na przykład, jeśli trzecia świeca przesunie się powyżej maksimum pierwszej lub drugiej świecy, może to spowodować wejście ze stop lossem poniżej minimum jednej i drugiej świecy. Trzecia świeca w tym przypadku nazywana jest świecą potwierdzającą. Porusza się w oczekiwanym kierunku.

Zaleca się, aby inwestorzy czekali na świecę potwierdzającą przed podjęciem działań, szczególnie w przypadku tego wzoru. Dość często działa jako wzorzec kontynuacyjny – w około 61% przypadków, zgodnie zEncylopedia of Candlestick Charts autorstwa Thomasa Bulkowskiego.1 W związku z tym cena może spaść zgodnie z formacją, a trader może również w tym przypadku wejść na krótką pozycję ze stop lossem powyżej pierwszego lub drugiego maksimum świecy.

Dopasowanie psychologii low traderów

Załóżmy, że rynek jest zaangażowany w aktywny trend spadkowy, budując spadkową energię, podczas gdy zaufanie byków spada. Pierwsza świeca zamyka się niżej niż otwarta, z dużym prawdziwym korpusem, co wskazuje, że sprzedawcy przejęli kontrolę na początku sesji i utrzymali kontrolę nad dzwonkiem zamykającym. Tendencja ta jeszcze bardziej zwiększa niedźwiedzią energię, jednocześnie utrzymując byki w defensywie z powodu braku siły nabywczej. Jednak luki bezpieczeństwa są  wyższe na drugiej świecy, sięgając do górnej połowy rzeczywistego korpusu pierwszej świecy. Ta akcja cenowa wstrząsa pewnością siebie, jednocześnie zwiększając byczą determinację.

Niedźwiedzie przejmują kontrolę po otwarciu drugiej świecy, obniżając cenę z powrotem do zamknięcia pierwszej świecy. Niepowodzenie w zaksięgowaniu niższego zamknięcia wskazuje na spadek siły sprzedaży przy ustalaniu poziomu wsparcia przy końcowych tikach zamknięcia pierwszej i drugiej świecy. Jednak siła byka pozostaje słaba, zniechęcając nowe pozycje byków do dzwonka zamykającego.

Ten wzór ma skłonność do podążania w dowolnym kierunku, z niewielką krawędzią, ponieważ jest wzorem kontynuacji zamiast wzoru odwrócenia. Dlatego inwestorzy mogą poczekać, aby zobaczyć, co zrobią trzecia i czwarta świeca (kilka następnych świec po pojawieniu się wzoru). Jeśli cena wzrośnie zgodnie z wzorem, inwestorzy będą szukać długiego wejścia. Jeśli cena spadnie poniżej wzorca, inwestorzy będą starać się wyjść z długich pozycji lub sprzedać krótko.

Przykład handlu dopasowanym wzorem niskich świec

Wykres dzienny Macy’s Inc. (M) pokazuje dwa pasujące formacje niskich świec. Przykład pierwszy skutkuje niewielkim ruchem w górę, gdy cena przesunie się powyżej szczytu wzoru z dwiema świecami. Wywołało to również fałszywe wybicie poniżej formacji poniżej poziomu trzeciej świecy.

Drugi przykład miał miejsce podczas gwałtownego spadku. Cena spadła poniżej formacji dołka na czwartej świecy sygnalizując wybicie w dół i potencjalną krótką transakcję. Cena spadała przez kolejne dwie sesje, po czym odbiła się wyżej.

Różnica między dopasowaniem niskich i trzech gwiazd na południu

Oba te formacje świecowe sygnalizują potencjalne dno sprzedaży, ale struktury mają inną strukturę. Przy dopasowanych dołkach dwie spadające świece tworzą podobne zamknięcia. Z trzema gwiazdami na południu pierwsza świeca to długa świeca, druga świeca jest również dolną, ale nie udaje się osiągnąć niższego dołka, a trzecia świeca jest mniejsza, nie ma niższego cienia i mieści się w zakresie drugiej świecy.

Ograniczenia dopasowania niskiego wzoru świecznika

Formacja działa dość dobrze, ponieważ cena ma tendencję do poruszania się zgodnie z wzorem; nie jest jednak jasne, w którym kierunku pójdzie ten ruch. W rzeczywistości działa częściej jako wzorzec kontynuacji niż wzorzec odwrócenia. Ten problem można złagodzić, czekając na potwierdzenie i handlując w kierunku wybicia zgodnie z wzorem.

Formacje świecowe nie mają celów zysku. W związku z tym, podczas handlu dopasowanym niskim wzorcem, do tradera należy określenie, kiedy osiągnie zysk.

Wzorzec nie jest szczególnie powszechny, co oznacza, że ​​możliwości zastosowania strategii opartej na schemacie będą ograniczone. Zaleca się, aby inwestorzy korzystali z innych metod analizy, takich jak akcja cenowa, wskaźniki techniczne lub większe formacje wykresów, aby pomóc w walidacji dopasowania niskich sygnałów handlowych.