Przewodnik dla początkujących dotyczący zarządzania pieniędzmi
Internet zmienił sposób, w jaki żyjemy. Jeszcze niedawno zakup akcji nie był tak łatwy jak teraz. Zamówienie przeszło przez złożoną sieć pośredników i specjalistów przed zakończeniem realizacji. Wszystko zmieniło się w 1983 roku, gdy dentysta w Michigan dokonał pierwszej transakcji giełdowej online, korzystając z systemu opracowanego przez firmęE * TRADE Financial.
Brokerzy online i łatwy dostęp do danych finansowych sprawiają, że inwestowanie pieniędzy jest tak proste, jak założenie konta oszczędnościowego. Ale czy w świecie opartym na internecie, w którym można robić to sam, inwestowanie jest również działaniem typu „zrób to sam”? Jeśli tak, dlaczego nie zwolnić doradcy finansowego, wpłacić mniej opłat do funduszy inwestycyjnych i założyć własny portfel? Przyglądamy się niektórym podstawom zarządzania własnymi pieniędzmi, zanim faktycznie zostaniesz swoim własnym menedżerem finansowym.
Kluczowe wnioski
- Bogactwo informacji dostępnych w Internecie może dać niedoświadczonym inwestorom fałszywe poczucie bezpieczeństwa.
- Ważne jest, aby zrozumieć współczesną teorię portfela i ryzyko.
- Najpierw obserwuj rynek, aby dowiedzieć się, jak działa i jak reaguje na codzienne wydarzenia.
- Skonfiguruj wirtualne papierowe konto handlowe, aby nie stracić więcej pieniędzy niż powinieneś.
Czy powinieneś zarządzać własnymi pieniędzmi?
Ta pierwsza transakcja, dokonana przez Williama Portera, zmieniła sposób, w jaki produkty inwestycyjne są badane, omawiane, kupowane i sprzedawane. Skomputeryzowany handel zaowocował dużą płynnością rynków, ułatwiając szybki kupno i sprzedaż większości papierów wartościowych. Osoba zrób to sam ma teraz dostęp do tych samych bezpłatnych danych finansowych, z których korzystają specjaliści. Strony internetowe, takie jak StockTwits, tworzą całe społeczności inwestorów i handlowców, którzy wymieniają się informacjami w czasie rzeczywistym.
Ale czy tylko dlatego, że jest to możliwe, oznacza, że zarządzanie własnymi pieniędzmi jest dobrym pomysłem? Profesjonalni inwestorzy mają takie powiedzenie: „ Giełda to drogie miejsce do nauki inwestowania”. Rozumieją, że łatwiej jest stracić pieniądze niż zarabiać, iz tego powodu niektórzy twierdzą, że bogactwo informacji dostępnych dla osób z niedoświadczonym zapleczem finansowym może oferować fałszywe poczucie bezpieczeństwa.
Narzędzia są tak dobre, jak wiedza i doświadczenie osoby z nich korzystającej. Czy drogie oprogramowanie używane przez najlepszych kompozytorów świata daje piękną muzykę? Czy najnowsze innowacje w technologii chirurgicznej sprawiają, że osoba bez wcześniejszego wykształcenia medycznego jest chirurgiem o najlepszych wynikach?
Nie ma wątpliwości, że internet dał inwestorom detalicznym narzędzia potrzebne do efektywnego zarządzania własnymi pieniędzmi, ale co z wiedzą i doświadczeniem, aby efektywnie korzystać z tych narzędzi? Dla inwestora, który chce zarządzać własnymi pieniędzmi, jaką podstawową wiedzę powinien posiadać przed zwolnieniem doradcy finansowego?
Nowoczesna teoria portfela
Ważne jest, aby zapoznać się z nowoczesną teorią portfela (MPT) i zrozumieć, w jaki sposób alokacja aktywów jest określana dla osoby na podstawie jej indywidualnych czynników. Aby uzyskać prawdziwe zrozumienie tych zasad, musisz sięgnąć głębiej niż artykuły internetowe najwyższego poziomu, które mówią, że MPT to po prostu zrozumienie alokacji. MPT to nie tylko alokacja, ale także efektywność. Najlepsi menadżerowie wiedzą, jak ustawić swoje pieniądze tak, aby uzyskać maksymalny zwrot przy jak najmniejszym ryzyku. Rozumieją również, że wydajność jest bardzo dynamiczna, gdy osoba się starzeje i zmienia się jej obraz finansowy.
Wraz z wydajnością pojawia się dynamiczny charakter tolerancji ryzyka. W pewnych momentach naszego życia nasza tolerancja na ryzyko może się zmienić. Wraz z przejściem na emeryturę możemy mieć pośrednie cele finansowe, takie jak oszczędzanie na studia lub rozpoczęcie nowej działalności, portfel musi być dostosowany do tych celów. Doradcy finansowi często korzystają z zastrzeżonego oprogramowania, które generuje szczegółowe raporty niedostępne dla inwestora indywidualnego.
Zrozumienie ryzyka
Przy ogromnej liczbie dostępnych wolnych zasobów ryzyko jest traktowane zbyt łagodnie. Termin tolerancja na ryzyko jest tak nadużywany, że inwestorzy indywidualni mogą sądzić, że rozumieją ryzyko, jeśli rozumieją, że inwestowanie może wiązać się od czasu do czasu z utratą pieniędzy. Ale to naprawdę nie jest takie proste. W rzeczywistości to znacznie więcej.
Ryzyko to zachowanie, które trudno jest racjonalnie zrozumieć, ponieważ inwestorzy często działają wbrew ich najlepszym interesom. Badanie przeprowadzone przez Dalbar wykazało, że niedoświadczeni inwestorzy mają tendencję do kupowania drogich i sprzedawania po niskich, co często prowadzi do strat w transakcjach krótkoterminowych.
Ryzyko jest trudne do racjonalnego zrozumienia, ponieważ inwestorzy często działają wbrew ich interesom.
Ponieważ ryzyko jest zachowaniem, jednostce niezwykle trudno jest mieć dokładny, bezstronny obraz swojego prawdziwego stosunku do ryzyka. Inwestorzy jednodniowi, często postrzegani jako osoby o wysokiej tolerancji na ryzyko, mogą w rzeczywistości mieć wyjątkowo niską tolerancję, ponieważ nie chcą trzymać inwestycji przez dłuższy czas. Wielcy inwestorzy rozumieją, że sukces wiąże się z odpieraniem emocji i podejmowaniem decyzji na podstawie faktów. Trudno to zrobić, gdy pracujesz za własne pieniądze.
Czy można pokonać rynek?
Czy wiesz, jakie jest prawdopodobieństwo, że osiągniesz lepsze wyniki niż cały rynek? Jakie jest prawdopodobieństwo, że którykolwiek piłkarz będzie lepszy od większości innych graczy NFL, a jeśli będą lepsi przez sezon, jakie jest prawdopodobieństwo, że będą najlepszymi z najlepszych przez dziesięciolecia?
Odpowiedź może zawierać hipoteza efektywnego rynku (EMH). EMH twierdzi, że wszystko, co wiadomo o produkcie inwestycyjnym, jest natychmiast uwzględniane w cenie. Jeśli Intel opublikuje informację, że sprzedaż będzie niewielka w tym kwartale, rynek natychmiast zareaguje i dostosuje wartość zapasów. Według EMH nie ma sposobu na pokonanie rynku w dłuższych okresach, ponieważ wszystkie ceny odzwierciedlają prawdziwą lub godziwą wartość.
Dla inwestora detalicznego, który próbuje wybrać poszczególne nazwy akcji w nadziei na osiągnięcie zysków, które są większe niż rynek jako całość, może to zadziałać w perspektywie krótkoterminowej, tak jak hazard może czasami przynosić krótkoterminowe zyski. Jednak przez długi okres dziesięcioleci ta strategia załamuje się, przynajmniej według zwolenników EMH.
Według słynnego inwestora Charlesa Ellisa w swojej książce „Winning The Loser’s Game: Timeless Strategies For Successful Investing”, nawet najbystrzejsze umysły inwestycyjne zatrudniające zespoły naukowców na całym świecie nie były w stanie pokonać rynku przez długi czas. Krytycy tej teorii powołują się na inwestorów, takich jak Warren Buffett, którzy konsekwentnie pokonują rynek, ale co oznacza EMH dla indywidualnego inwestora? Zanim zdecydujesz się na strategię inwestycyjną, potrzebujesz wiedzy i statystyk, aby ją poprzeć.
Jeśli masz zamiar wybierać poszczególne akcje w nadziei, że będą one zyskiwać na wartości szybciej niż cały rynek, jakie dowody wskazują, że ta strategia zadziała? Jeśli planujesz inwestować w akcje w celu uzyskania dywidendy, czy są jakieś dowody na to, że strategia dochodowa działa? Czy inwestycja w fundusz indeksowy byłaby najlepszym sposobem? Gdzie można znaleźć dane potrzebne do podjęcia takich decyzji?
Nauka inwestowania
Jak zarabiasz na życie? Jeśli masz wykształcenie wyższe, możesz być jedną z osób, które twierdzą, że nie zdobyłeś wysokich umiejętności w wyniku zdobycia dyplomu, ale z powodu zdobytego doświadczenia. Czy kiedy zaczynałeś swoją pracę, byłeś bardzo skuteczny od samego początku?
Zanim zaczniesz zarządzać swoimi pieniędzmi, potrzebujesz doświadczenia. Zdobywanie doświadczenia dla inwestorów często oznacza utratę pieniędzy, a utrata pieniędzy z oszczędności emerytalnych nie wchodzi w grę.
Doświadczenie bierze się z obserwowania rynku i uczenia się z pierwszej ręki, jak reaguje na codzienne wydarzenia. Profesjonalni inwestorzy wiedzą, że rynek ma stale zmieniającą się osobowość. Czasami jest nadwrażliwy na wydarzenia w wiadomościach, a innym razem je odrzuca. Niektóre akcje są bardzo niestabilne, podczas gdy inne mają stłumione reakcje.
Najlepszym sposobem na zdobycie doświadczenia przez inwestora detalicznego jest utworzenie wirtualnego lub papierowego konta handlowego. Konta te są idealne do nauki inwestowania, a także do zdobywania doświadczenia przed przekazaniem prawdziwych pieniędzy na rynki.
Podsumowanie
Wiele osób odniosło sukces w zarządzaniu własnymi pieniędzmi, ale zanim zaryzykujesz, zostań studentem sztuki inwestowania. Gdyby ktoś chciał wykonywać swoją pracę na podstawie tego, co przeczytał w internecie, czy doradziłbyś to? Gdybyś szukał doradcy finansowego, czy zatrudniłbyś się na podstawie obecnego poziomu wiedzy?
Możesz odpowiedzieć twierdząco, ale dopóki nie zdobędziesz wiedzy i doświadczenia jako zarządzający pieniędzmi, zarządzanie rachunkiem maklerskim z pieniędzmi, które możesz stracić, może być w porządku, ale pieniądze z emerytury zostaw profesjonalistom.