Korporacja Venture Capital sponsorowana przez pracowników (LSVCC)
Co to jest korporacja kapitału podwyższonego ryzyka sponsorowana przez pracowników (LSVCC)?
Termin korporacja venture capital sponsorowana przez pracowników (LSVCC) odnosi się do korporacji utworzonej przez kanadyjski związek zawodowy, która dostarcza kapitał wysokiego ryzyka wyłącznie firmom krajowym. Inwestorzy mogą kupować jednostki w tych funduszach tak samo, jak udziały w funduszach wspólnego inwestowania.
LSVCC należą do największych dostawców kapitału podwyższonego ryzyka i podlegają regulacjom władz federalnych, prowincjonalnych i terytorialnych.
Kluczowe wnioski
- Korporacja kapitału podwyższonego ryzyka sponsorowana przez pracowników to korporacja utworzona przez kanadyjski związek zawodowy, który zapewnia kapitał wysokiego ryzyka wyłącznie firmom krajowym.
- Inwestorzy mogą kupować udziały w LSVCC tak samo, jak w przypadku funduszy inwestycyjnych.
- Są jednymi z największych dostawców kapitału podwyższonego ryzyka dla małych i średnich kanadyjskich przedsiębiorstw.
- LSVCC zostały stworzone, aby pomóc pobudzić wzrost i pobudzić kanadyjską gospodarkę poprzez inwestycje w startupy i inne kanadyjskie firmy.
Jak działają korporacje Venture Capital sponsorowane przez pracowników (LSVCC)
Korporacje kapitału podwyższonego ryzyka finansowane przez pracowników są sponsorowane przez związki zawodowe lub inne organizacje pracownicze. Pomysł LSVCC został po raz pierwszy zaproponowany w 1982 roku w Quebecu, który przeżywał wówczas recesję. Prowincja potrzebowała kapitału w małych i średnich przedsiębiorstwach, z których wiele bankrutowało.
Federacja Pracy Quebecu zasugerowała utworzenie Funduszu Solidarności, aby przyciągnąć kapitał wysokiego ryzyka, aby można go było zainwestować w niektóre małe firmy w prowincji. LSVCC rozprzestrzeniły się po całym kraju, stając się rentownymi instrumentami inwestycyjnymi w latach 90., głównie ze względu na ulgi podatkowe i ulgi podatkowe, które inwestorzy otrzymali od rządu.
Sponsorami tych korporacji muszą być związki zawodowe, jak sama nazwa wskazuje. LSVCC są podobne do towarzystw funduszy inwestycyjnych, co oznacza, że zbierają pieniądze od wielu inwestorów. Zgromadzony kapitał jest następnie inwestowany w małe i średnie kanadyjskie firmy, zwłaszcza te, które są uważane za obarczone wysokim ryzykiem i szybko rozwijające się. Jak wspomniano powyżej, podmioty te należą do największych inwestorów venture capital w kraju.
LSVCC zostały stworzone, aby pomóc pobudzić wzrost i pobudzić kanadyjską gospodarkę poprzez inwestowanie w startupy i inne kanadyjskie firmy – z których większość nie jest jeszcze spółkami publicznymi. Są jednymi z największych dostawców kapitału podwyższonego ryzyka w kraju. LSVCC są również nazywane funduszami inwestycyjnymi sponsorowanymi przez pracowników, chociaż różne prowincje i terytoria mogą określać je innymi nazwami w oparciu o własne ustawodawstwo.
LSVCC wiążą się z własnym ryzykiem i korzyściami i nie są przeznaczone dla każdego inwestora. Należy wziąć pod uwagę okres utrzymywania, który dla każdego z tych funduszy wynosi osiem lat. W przypadku sprzedaży wcześniej inwestor musi zapłacić podatki i / lub kary.
Podobnie każdy zainteresowany kupnem udziałów w LSVCC musi wziąć pod uwagę swoją tolerancję na ryzyko wraz z ogólnymi celami inwestycyjnymi, tak samo jak przy zakupie akcji firmy lub funduszy inwestycyjnych. Inwestor musi również porównać korzyści podatkowe z ogólną stopą zwrotu.
Uwagi specjalne
Istnieją dwa rodzaje LSVCC – fundusze regulowane przez władze federalne i te, które są regulowane przez poszczególne prowincje lub terytoria. Te ostatnie podlegają zasadom i przepisom jurysdykcji, w której są zarejestrowane. Dzieje się tak ze względu na ulgi podatkowe i ulgi dla inwestorów. Ale nastąpiły zmiany w programie ulg podatkowych dotyczących tych inwestycji.
Od roku podatkowego 2017 inwestorzy nie otrzymują już kredytów na inwestycje w LSVCC, które są zarejestrowane na szczeblu federalnym. Za lata podatkowe przed tym okresem inwestorzy otrzymują 5% ulgę podatkową na akcje zakupione w federalnych LSVCC. Inwestorzy mogą również otrzymać ulgę podatkową w wysokości do 15% dla niektórych zarejestrowanych na szczeblu prowincji LSVCC na ich federalnych deklaracjach podatkowych.
Te kredyty były ograniczone do inwestycji do 5000 USD każdego roku, z maksymalnie 750 USD ulgi podatkowej. Osoby fizyczne mogły również posiadać udziały w LSVCC w swoich zarejestrowanych planach oszczędności emerytalnych (RRSP), które również zapewniają ulgę podatkową. Kilka prowincji i terytoriów Kanady również zapewnia własne ulgi podatkowe. Jednak Ontario zrezygnowało z kredytu na rok podatkowy 2012 i później.
Kanadyjscy inwestorzy nie mogą już otrzymywać ulg podatkowych dla zarejestrowanych federalnie LSVCC za 2017 lub przyszłe lata podatkowe.
Krytyka korporacji kapitału podwyższonego ryzyka sponsorowanych przez pracę (LSVCC)
Wielu naukowców i ekspertów finansowych skrytykowało LSVCC, twierdząc, że są one nieskutecznym sposobem stymulowania zdrowego sektora kapitału wysokiego ryzyka. I powraca do wielu z tych inwestycji były mniej niż imponujące następstwie bańki internetowej. Niektóre z powodów tych niskich zwrotów obejmują przedsięwzięcia wysokiego ryzyka, niedoświadczeni menedżerowie i interwencje rządu.