Zdefiniowany limit życia
Limit życia to maksymalna kwota, o jaką może wzrosnąć oprocentowanie pożyczki o zmiennym oprocentowaniu w okresie spłaty pożyczki.
Limit na życie można wyrazić jako bezwzględną stopę procentową – taką jak maksymalna stopa w całym okresie życia wynosząca 12%, która jest nazywana pułapem stopy procentowej – lub jako maksymalną zmianę procentową w stosunku do początkowej stopy procentowej pożyczki. Gdy górny limit życia jest wyrażony jako maksymalna zmiana procentowa w stosunku do początkowej stopy procentowej, może ona również odnosić się do spadków stóp procentowych.
Przełamywanie limitu życia
W przypadku kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu (ARM) zazwyczaj występuje sekwencja pułapów stóp procentowych, które kontrolują wysokość odsetek, z którymi będzie musiał się zmierzyć kredytobiorca po zakończeniu okresu przy stałym oprocentowaniu. Może to przybrać formę korekty przyrostowej, z limitami odsetek dla przedziałów, które rozpoczynają się wraz z pierwszą zmianą stopy po upływie ustalonego okresu.
Początkowy pułap korygujący ogranicza zmianę oprocentowania po raz pierwszy, gdy stopy są korygowane, i istnieją kolejne lub okresowe limity odsetkowe na pokrycie nadchodzących zmian stopy procentowej. Limit życia zasadniczo informuje pożyczkobiorcę, jakiego wzrostu odsetek może spodziewać się najwyżej zapłacić.
Kredytodawcy powinni określić w umowach pożyczki, jakie są limity na życie dla oferowanych przez nich kredytów hipotecznych. W wielu przypadkach limit czasu trwania jest przedstawiany jako zmiana w ogólnej wartości procentowej lub jako bezwzględna wartość procentowa.
Limit życia pożyczki jest często używany jako część struktury limitu stóp procentowych. Na przykład stały okres lub hybrydowy ARM często ma początkowe, okresowe i okresowe ograniczenia. Na hybrydowym ARM 5-1 można to wyrazić jako strukturę pułapu 5-2-5, co oznacza, że istnieje 5% początkowego limitu, 2% okresowego i 5% żywotności. Oznacza to, że w pierwszym dniu zmiany stopy procentowej stopa mogłaby się zmienić maksymalnie o 5%, a w każdym kolejnym dniu zmiany stopa mogłaby się zmienić maksymalnie o 2%. Maksymalna zmiana czasu życia w tym przykładzie wynosi 5%.
Możliwe jest obniżenie stóp procentowych na ARM po wygaśnięciu okresu stałego oprocentowania. Limity na życie nie uniemożliwiałyby pożyczkobiorcy czerpania korzyści z takich zmian stóp procentowych.
Obecność limitu na życie nie zmniejsza ani nie eliminuje innych rodzajów kosztów, takich jak opłaty za zwłokę, które mogą być częścią rocznej kalkulacji stopy procentowej, która obejmuje stopę procentową.