Kluczowe wskaźniki finansowe dla spółek detalicznych
Korzystanie z detalicznych wskaźników finansowych
Wskaźniki finansowe firm z branży detalicznej pomagają zarządzającym operacjami sprzedażowymi. Inwestorzy analizują te wskaźniki finansowe, aby określić długoterminowe bezpieczeństwo, krótkoterminową wydajność i ogólną rentowność firmy detalicznej. Wskaźniki finansowe pomagają również ujawnić, jak skutecznie firma zajmująca się handlem detalicznym sprzedaje zapasy, wycenia swoje towary i prowadzi całą działalność. Oto kluczowe wskaźniki dla sektora detalicznego.
Aktualny stosunek
Wskaźnik płynności bieżącej mierzy się poprzez podzielenie aktywów obrotowych spółki przez jej bieżące zobowiązania. Ten miernik finansowy mierzy zdolność firmy do spłaty krótkoterminowych zobowiązań. Wskaźnik płynności wyższy niż jeden wskazuje, że firma może pokryć swoje krótkoterminowe zadłużenie najbardziej płynnymi aktywami. Dla inwestora bieżący wskaźnik mierzy płynność i krótkoterminową stabilność organizacji podczas potencjalnych wahań sezonowych typowych dla handlu detalicznego.
Wskaźnik płynności
Wskaźnik płynności obliczany jest poprzez podzielenie środków pieniężnych i należności spółki przez jej bieżące zobowiązania. Wskaźnik ten jest zbliżony do wskaźnika płynności, ale wskaźnik szybki ogranicza rodzaj aktywów pokrywających zobowiązania. Z tego powodu wskaźnik szybki jest dokładniejszym pomiarem natychmiastowej płynności przedsiębiorstwa. Jeśli firma jest zmuszona zlikwidować swoje aktywa, aby zapłacić rachunki, firmy o wyższym współczynniku szybkim są zmuszone sprzedać mniej aktywów. Z punktu widzenia inwestora szybki wskaźnik zapewnia wgląd w stabilność natychmiastowej płynności przedsiębiorstwa.
Marża zysku brutto
Marża brutto jest wskaźnik rentowności, która obliczana jest w dwóch etapach. Po pierwsze, zysk brutto oblicza się, odejmując koszt sprzedanych towarów firmy (COGS) od jej przychodów netto, a następnie dzieląc zysk brutto przez sprzedaż netto. Wskaźnik ten jest wnikliwy dla kierownictwa i inwestorów, jeśli chodzi o marżę uzyskaną na produktach. Z punktu widzenia inwestora preferowane są wyższe marże zysku brutto, ponieważ część zapasów generuje większe przychody, gdy jest sprzedawana z wyższym zyskiem brutto. Ponieważ wszystkie towary w firmie zajmującej się sprzedażą detaliczną są towarami magazynowymi, marża zysku brutto odnosi się do każdego artykułu w sklepie detalicznym.
Zwrot z inwestycji jest szczególnie ważny dla firm zajmujących się handlem detalicznym, ponieważ polegają one na zapasach w celu generowania sprzedaży.
Obrót zapasami
Rotacja zapasów, obliczona poprzez podzielenie sprzedaży netto za dany okres przez średnie saldo zapasów w tym samym okresie, jest miarą efektywności zarządzania zapasami. Firmy zajmujące się handlem detalicznym mają pod ręką zapasy do zabezpieczenia i ochrony. Ponadto starsze zapasy mogą stać się przestarzałe. Z tego powodu wyższa rotacja zapasów jest korzystna zarówno dla kadry zarządzającej, jak i inwestorów. Niska rotacja zapasów wskazuje, że firma nieefektywnie utrzymuje zbyt dużo zapasów lub nie osiąga wystarczającej sprzedaży. Alternatywnie, wskaźnik rotacji zapasów może być zbyt wysoki. Na przykład duży współczynnik może wskazywać, że firma skutecznie zamawia zapasy, ale nie otrzymuje rabatów przy zamówieniach.
Zwrot z aktywów
Zwrot z aktywów (ROA) to miara rentowności, która mierzy, jak dobrze firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania przychodów.Środek ten jest szczególnie ważny dla firmy zajmującej się handlem detalicznym, która polega na swoich zapasach w celu generowania sprzedaży. Wskaźnik finansowy oblicza się, dzieląc całkowite dochody firmy przez jej aktywa ogółem. Inwestor może porównać ROA firmy detalicznej ze średnimi w branży, aby zrozumieć, jak skutecznie firma wycenia swoje towary i przekazuje swoje zapasy. Na przykład, według CSIMarket.com, branża odzieży detalicznej odnotowała średni ROA na poziomie 7,54% w trzecim kwartale 2019 r. Jeśli firma z tej branży obliczyła miernik 15%, może mieć zbyt dużo zapasów lub niewystarczająco wysokie ceny w porównaniu do swoich konkurentów.
Wskaźnik pokrycia odsetek
Wskaźnik pokrycia odsetek oblicza się poprzez podzielenie zysku przed odsetkami i podatkami (EBIT) przez średni koszt odsetek. Firma zajmująca się handlem detalicznym może zostać obciążona kosztami odsetkowymi za wynajem lub dzierżawę towarów, sprzętu, budynków lub innych przedmiotów niezbędnych do prowadzenia działalności. Wskaźnik pokrycia odsetek określa, jak dobrze firma może pokryć odsetki, które jest jej winne w danym okresie. Inwestor może wykorzystać ten wskaźnik do określenia stabilności firmy, a także tego, jak dobrze może ona pokryć swoje odsetki.
Marża EBIT
Marża EBIT mierzy stosunek zysku operacyjnego do przychodów netto wypracowanego za okres. Firma może wykorzystać ten wskaźnik finansowy do określenia rentowności sprzedanych towarów bez konieczności uwzględniania wydatków, które nie mają bezpośredniego wpływu na produkt. Chociaż marża EBIT uwzględnia koszty administracyjne i koszty sprzedaży, eliminuje kilka wydatków, które mogą wypaczyć postrzeganie rentowności towaru. Z punktu widzenia inwestora marża EBIT wskazuje na zdolność firmy do generowania przychodów.
Kluczowe wnioski
- Inwestorzy analizują wskaźniki finansowe, aby określić ogólną rentowność firmy.
- Wskaźniki finansowe oparte są na informacjach księgowych ujawnianych przez spółki publiczne.
- Kluczowymi wskaźnikami dla sektora detalicznego są: wskaźnik bieżącej płynności, wskaźnik płynności, marża zysku brutto, rotacja zapasów, ROA, wskaźnik pokrycia odsetek oraz marża EBIT.