Klub Inwestycyjny
Co to jest klub inwestycyjny?
Klub inwestycyjny to grupa ludzi, którzy gromadzą swoje pieniądze, aby dokonywać inwestycji. Zazwyczaj kluby inwestycyjne są organizowane jako spółki – po tym, jak członkowie badają różne inwestycje, grupa decyduje się kupić lub sprzedać na podstawie większości głosów członków. Spotkania klubowe mogą mieć charakter edukacyjny, a każdy członek może aktywnie uczestniczyć w decyzjach inwestycyjnych.
Kluczowe wnioski
- Klub inwestycyjny to grupa osób, z których każda wpłaca pieniądze do puli, która jest następnie inwestowana dla wspólnej korzyści członków grupy.
- Możesz myśleć o klubie inwestycyjnym jako o małym funduszu inwestycyjnym, w którym decyzje są podejmowane przez komitet nieprofesjonalnych członków klubu.
- Kluby mogą mieć charakter nieformalny lub mieć osobowość prawną, taką jak spółka partnerska. Tak czy inaczej klub może podlegać nadzorowi regulacyjnemu i musi prawidłowo rozliczać podatki.
Zrozumienie klubów inwestycyjnych
Kluby inwestycyjne to zazwyczaj grupa inwestorów amatorów, którzy uczą się inwestowania, łącząc swoje pieniądze i inwestując je jako grupa. W Stanach Zjednoczonych istnieją dwie formalne definicje klubów inwestycyjnych, które się uzupełniają. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zdefiniowała kluby inwestycyjne jako:
„Generalnie jest to grupa ludzi, którzy gromadzą swoje pieniądze, aby razem inwestować. Członkowie klubu zazwyczaj analizują różne inwestycje, a następnie wspólnie podejmują decyzje inwestycyjne – na przykład grupa może kupować lub sprzedawać na podstawie głosów członków. Spotkania klubowe mogą mieć charakter edukacyjny, a każde z nich członek może aktywnie pomagać w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. ”
Urząd Skarbowy (IRS) zdefiniował również kluby inwestycyjne:
„Klub inwestycyjny powstaje, gdy grupa przyjaciół, sąsiadów, partnerów biznesowych lub innych osób gromadzi swoje pieniądze, aby inwestować w akcje lub inne papiery wartościowe. Klub może mieć pisemną umowę, statut lub regulamin, ale nie musi.”
IRS mówi dalej, że kluby inwestycyjne zwykle działają nieformalnie, a składki są płacone regularnie (np. Co miesiąc). Niektóre kluby zatrudniają komitety, które zalecają inwestycje, podczas gdy inne angażują każdego członka w ten proces. Kluby poddają wszelkie działania głosowaniu przez członkostwo. Więcej informacji dla zainteresowanych stron można znaleźć w rozdziale Publikacji 550 IRS na temat klubów inwestycyjnych.
Zalety klubów inwestycyjnych
Zaletą klubów inwestycyjnych jest to, że są one najłatwiejszymi i najbardziej ekonomicznymi podmiotami w tworzeniu, obsłudze i utrzymaniu. Łączenie pieniędzy w celu przeprowadzania większych transakcji rynkowych oznacza, że wszyscy członkowie korzystają z niższych opłat transakcyjnych. Dochody i straty klubu inwestycyjnego są przekazywane jego partnerom i zgłaszane w ich indywidualnych zeznaniach podatkowych. Kluby inwestycyjne to przede wszystkim świetny sposób na naukę, nawiązywanie cennych kontaktów i poznawanie osób zainteresowanych tymi samymi tematami. Niektóre kluby przyniosły swoim członkom znaczące zyski, ale nawet kluby inwestycyjne tracące pieniądze dostarczają ważnych lekcji, które członkowie wyciągną ze sobą w przyszłość.
Uwagi specjalne
Jak założyć klub
Podczas zakładania klubu inwestycyjnego zalecane są następujące kroki:
- Zorganizuj członkostwo: pamiętaj, aby znaleźć kandydatów, którzy chcą aktywnie uczestniczyć. Rozważ wykorzystanie wpisowego i miesięcznej opłaty członkowskiej, aby wyeliminować niezaangażowanych. Członkowie powinni być godni zaufania, otwarci na prowadzenie badań i stać na taką działalność.
- Wybierz strukturę organizacyjną: kto będzie prowadził klub i jak zostanie wybrany i odniesie sukces? Jak często będzie się to spotykać? Jakie są jego zasady? Jak będzie prowadzona dokumentacja?
- Wybierz strukturę prawną: Najpopularniejszą strukturą jest spółka osobowa. Jest to ważne, ponieważ nie można otworzyć rachunku maklerskiego bez struktury prawnej. Klub będzie musiał uzyskać numer identyfikacyjny pracodawcy (EIN) z IRS.
- Zdecyduj się na cele i zadania oraz stwórz plan operacyjny, w jaki sposób je osiągnąć. Powinien to być wysiłek grupowy w celu zbudowania konsensusu.
Opodatkowanie i regulacje dotyczące klubów inwestycyjnych
Ogólnie rzecz biorąc, kluby inwestycyjne są nieuregulowane. W Stanach Zjednoczonych SEC wymaga, aby każdy podmiot posiadający ponad 25 milionów dolarów zarejestrował się zgodnie z ustawą o doradcach inwestycyjnych z 1940 r. Poszczególne stany mogą wymagać rejestracji, ale zasadniczo kluby inwestycyjne nie muszą tego robić, jeśli mają niewielką liczbę klientów lub uczestników.
W Wielkiej Brytanii kluby inwestycyjne są uważane za stowarzyszenia nieposiadające osobowości prawnej i nie podlegają regulacjom ani opodatkowaniu jako korporacje. W każdym przypadku poszczególni członkowie są odpowiedzialni za zgłaszanie zysków i strat w swoich indywidualnych zeznaniach podatkowych. W Stanach Zjednoczonych dochód uzyskany przez członków klubu inwestycyjnego jest traktowany jako dochód uzyskany przez partnerstwo. W związku z tym członkowie są zobowiązani do składania co rokuFormularza 1065 iHarmonogramu K-1. W Wielkiej Brytanii członkowie klubów inwestycyjnych są zobowiązani złożyćformularz 185 Podatek od zysków kapitałowych: certyfikat klubu inwestycyjnego.
Alternatywy dla klubów inwestycyjnych
Klub inwestycyjny zwykle odnosi się do puli środków zarządzanych przez członków za pośrednictwem ustalonej struktury, ale istnieją alternatywy, które również używają tej nazwy. Nieformalne kluby inwestycyjne istnieją w Internecie iw świecie rzeczywistym, gdzie członkowie po prostu spotykają się, aby omówić inwestowanie i to, na co patrzą. Członkowie tych nieformalnych klubów inwestycyjnych mogą następnie zdecydować, czy handlować konkretnymi aktywami, które zostały omówione w ich osobistym portfelu. Ponadto pojawienie się rachunków maklerskich z niskimi opłatami i bez opłat usunęło jedną z kluczowych zalet klubów inwestycyjnych w postaci niższych ogólnych prowizji i opłat. Może to skłonić więcej osób do przyłączenia się do nieformalnych klubów inwestycyjnych w celu uzyskania wiedzy i wglądu bez zaangażowania.