Inwestowanie w złoto

Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy, którzy chcą bezpośrednio zainwestować w złoto, mają trzy możliwości: mogą kupić aktywa fizyczne, mogą kupić udziały w funduszu wzajemnym lub funduszu giełdowym (ETF), który replikuje cenę złota, lub mogą handlować kontraktami futures i opcjami na rynku towarowym. Na przykład przeciętni inwestorzy mogą kupować złote monety, podczas gdy inwestorzy wyrafinowani wdrażają strategie z wykorzystaniem opcji na kontrakty terminowe na złoto.

Kupowanie złota

W porównaniu z innymi towarami złoto jest bardziej dostępne dla przeciętnego inwestora, ponieważ osoba fizyczna może łatwo kupić złoto kruszcowe (rzeczywisty żółty metal w postaci monety lub sztabki) od sprzedawcy metali szlachetnych lub, w niektórych przypadkach, od banku lub pośrednictwo.

Sztaby bulionowe są dostępne w rozmiarach od ćwierć uncji wafla do 400-uncjowej cegły, ale monety są zazwyczaj wybierane przez nowych inwestorów. Nie mylić z zabytkowymi monetami numizmatycznymi, są to nowe emisje wycenione na podstawie zawartości złota oraz premii. Aby uzyskać maksymalną płynność, większość kupujących trzyma się najbardziej rozpowszechnionych złotych monet, w tym południowoafrykańskiego Krugerranda, amerykańskiego orła i kanadyjskiego liścia klonowego. Cokolwiek wolisz, upewnij się, że kupujesz od renomowanego sprzedawcy, osobiście lub przez Internet. Złote monety oczywiście wymagają przechowania – albo w domu, albo w skrytce bankowej. Pamiętaj, aby ich również ubezpieczyć.

Biżuteria złota pozwala również inwestorowi w złoto doświadczyć przyjemności z jej noszenia. Złoto jest często łączone z innymi drogocennymi klejnotami i metalami, aby poprawić ogólną wartość i wygląd biżuterii. Kawałki są często przekazywane następnemu pokoleniu jako rodzinne pamiątki, dodając sentymentalnej wartości poza samym dziełem. Biżuteria zazwyczaj nie jest najlepszą opcją, jeśli jest ściśle inwestycją, ponieważ cena detaliczna zwykle znacznie przekracza wartość stopienia. Wynika to z nakładu pracy i marży detalicznej . Zawsze określaj czystość złota przed zakupem biżuterii, aby nie płacić za 18 karatów, gdy dostajesz tylko 14-karatowy egzemplarz.

Biżuteria objęta jest większością polis ubezpieczeniowych właścicieli domu, co jest zaletą w przypadku jej zgubienia lub kradzieży.

Kupowanie złotych funduszy

Chociaż jest to bardziej wykonalne niż, powiedzmy, beczka ropy lub skrzynka soi, posiadanie fizycznego złota ma swoje kłopoty: opłaty transakcyjne, koszty przechowywania i ubezpieczenie. Inwestorzy zainteresowani bardziej płynnym i tańszym wejściem na rynek złota mogą zamiast tego rozważyć fundusze inwestycyjne i fundusze giełdowe, które replikują ruchy towaru.

Na przykład SPDR Gold Shares ( giełdzie nowojorskiej i można je kupować lub sprzedawać w dowolnym momencie w ciągu dnia handlowego, tak jak akcje. Każda akcja ETF to jedna dziesiąta jednej części złota. Na przykład, jeśli złoto kosztuje blisko 1300 USD za uncję, złoty ETF będzie sprzedawany po około 130 USD za akcję. GLD inwestuje wyłącznie w złoto, dając inwestorom bezpośrednią ekspozycję na ruchy cen metalu. Inne fundusze inwestują zarówno w złoto, jak i w akcje spółek notowanych na giełdzie zajmujących się wydobyciem, rafinacją lub produkcją złota.

Ogólnie rzecz biorąc, zapasy złota rosną i spadają szybciej niż cena samego złota. Poszczególne firmy również borykają się z problemami niezwiązanymi z cenami złota – takimi jak czynniki polityczne lub obawy dotyczące środowiska. Tak więc inwestowanie w ETF, który posiada akcje złota, jest sposobem na grę o wyższym ryzyku, ale oferuje potencjał do wzrostu wartości – czego nie daje inwestowanie w złoto.

Kupowanie opcji kontraktów terminowych na złoto

Bardziej doświadczeni inwestorzy, którzy nie chcą ryzykować dużego kapitału, mogą rozważyć opcje na kontrakty terminowe na złoto lub opcje na złoto ETF. Kontrakty te stanowią prawo – ale nie obowiązek – kupna lub sprzedaży aktywów (w tym przypadku złota) po określonej cenie przez określony czas. Opcje mogą być używane niezależnie od tego, czy sądzisz, że cena złota rośnie lub spada. Jeśli pomylisz się, maksymalne ryzyko związane z zakupem opcji to premia, którą zapłaciłeś za zawarcie umowy.

Dostępne w Stanach Zjednoczonych za pośrednictwem Chicago Mercantile Exchange, opcje kupna i sprzedaży kontraktów terminowych na złoto można kupować i sprzedawać za pośrednictwem brokera kontraktów terminowych. Opcje na SPDR Gold Shares ETF są również dostępne dla inwestorów i mogą być przedmiotem obrotu na standardowym rachunku maklerskim, który otrzymał zgodę na handel opcjami. Tymczasem niektórzy inwestorzy kupują i sprzedają kontrakty futures na złoto – które są przedmiotem obrotu na CME pod symbolem GC – aby spekulować na krótkoterminowych ruchach w górę lub w dół w żółtym metalu.

Kupowanie akcji wydobywczych złota

Jeśli nie możesz dostać w swoje ręce żadnego złota, zawsze możesz spojrzeć na zasoby wydobywcze złota. Należy jednak pamiętać, że akcje złota niekoniecznie zmieniają się w zgodzie z cenami złota, ponieważ firmy wydobywcze odnoszą sukcesy lub porażki w oparciu o ich indywidualne wyniki operacyjne oraz sposób, w jaki wykorzystują swój kapitał i generują zyski. Nie masz bezpieczeństwa fizycznego posiadania metalu, jeśli kupowane firmy przegrywają.

Podsumowanie

Jeśli kupujesz złoto w ramach strategii dywersyfikacji portfela, najlepszym rozwiązaniem są fundusze ETF.