Własność instytucjonalna

Co to jest własność instytucjonalna?

Własność instytucjonalna to ilość dostępnych akcji spółki posiadanych przez fundusze inwestycyjne lub emerytalne, firmy ubezpieczeniowe, firmy inwestycyjne, fundacje prywatne, fundusze kapitałowe lub inne duże podmioty, które zarządzają funduszami w imieniu innych osób.

Zrozumienie własności instytucjonalnej

Akcje z dużą ilością własności instytucjonalnej są często oceniane pozytywnie. Duże podmioty często zatrudniają zespół analityków do przeprowadzenia szczegółowych i kosztownych badań finansowych, zanim grupa kupi duży pakiet akcji firmy. To sprawia, że ​​ich decyzje mają wpływ na innych potencjalnych inwestorów.

Jak własność instytucjonalna może wpływać na wartość papierów wartościowych

Inwestycje w badania sprawiają, że instytucje nie sprzedają szybko swoich pozycji. Kiedy jednak tak się dzieje, można to postrzegać jako ocenę wartości akcji i obniżanie jej ceny.

Biorąc pod uwagę sposób, w jaki instytucje zwykle podchodzą do posiadania akcji, poświęcając czas na zgromadzenie liczby akcji potrzebnych do ich pozycji, mogą również wspólnie reagować na ważne wiadomości. Nie tylko inwestorzy detaliczni będą śledzić aktywność handlową, ale także inni inwestorzy instytucjonalni mogą masowo wycofywać się z akcji w przypadku wykrycia istotnych problemów. Takie posunięcie może spowodować wyprzedaż, ponieważ brak zaufania inwestorów instytucjonalnych osłabia wartość papieru wartościowego.

Instytucje mogą również pracować nad podniesieniem ceny akcji, gdy staną się właścicielami akcji. Występy w telewizji, artykuły w głośnych publikacjach i prezentacje na konferencjach inwestorskich pomagają w podwyższaniu akcji, zwiększając wartość pozycji.

Reputacja właścicieli instytucjonalnych może również wpłynąć na to, czy analitycy i zarządzający funduszami w innych instytucjach są zainteresowani kupnem tych akcji. Na przykład, jeśli firma jest dobrze znana jako inwestor dynamiczny, niektórzy zarządzający funduszami mogą unikać kupowania akcji w znacznym stopniu należących do tej instytucji. Jeśli jednak firma ma reputację wybierania akcji, które osiągają dobre wyniki w perspektywie długoterminowej, zarządzający funduszami mogą być bardziej skłonni do kupowania akcji, w które ta firma zainwestowała.

Problemy z własnością instytucjonalną

Kiedy instytucje reprezentują większość udziałów w danym papierze wartościowym, może pojawić się szereg problemów. Dzięki zasobom dostępnym instytucjom możliwe byłoby przejęcie i kontrolowanie prawie wszystkich wyemitowanych akcji papieru wartościowego przez te podmioty, w tym akcje pożyczone, których krótcy sprzedający używali do postawienia na akcje. Taka koncentracja własności może prowadzić do jej szczytowego poziomu, gdy jest mało miejsca dla nowych inwestorów detalicznych lub jakiejkolwiek znaczącej działalności handlowej.

Co więcej, szczytowa własność może oznaczać, że nie będzie dalszych znaczących inwestycji ze strony instytucji w papiery wartościowe, co może prowadzić do zmniejszenia potencjału wzrostu akcji. Można dyskutować o wartości zabezpieczenia w oparciu o działalność powiązanej firmy. Ponieważ znaczna część akcji jest zamknięta we własności instytucjonalnej, szanse na dalsze inwestycje mogą być niewielkie.