4 kluczowe wskaźniki, które zmieniają rynki
Każdego tygodnia w wiadomościach biznesowych publikowane są dziesiątki badań ekonomicznych i danych rządowych. Niektóre z nich są „opóźnionymi wskaźnikami”, które potwierdzają lub obalają to, co myśleliśmy, że wiemy. Inne to „wskaźniki wyprzedzające”, które można odczytać jako sygnały nadchodzących trendów. W każdym razie poruszają rynkami, jednymi bardziej niż innymi.
Poniżej znajdują się cztery duże kategorie wskaźników ekonomicznych i ich informacje.
Zatrudnienie
Zatrudnienie jest być może najważniejszym wskaźnikiem stanu gospodarki. W pierwszy piątek każdego miesiąca Amerykańskie Biuro Statystyki Pracy publikuje dwa uważnie obserwowane raporty. Są one śledzone z miesiąca na miesiąc i ważne jest, aby wiedzieć, czy liczby rosną, maleją, czy bocznie.
- Stopa bezrobocia odzwierciedla liczbę pracowników, którzy obecnie nie mają pracy.
- Raport o płacach poza rolnictwem śledzi liczbę miejsc pracy, które zostały dodane lub wyeliminowane w całej gospodarce.
Te miesięczne raporty mogą powodować jedne z największych jednodniowych ruchów zarówno na rynku obligacji, jak i na giełdzie.
Inflacja
Zadaniem Rezerwy Federalnej jest wspieranie wzrostu gospodarczego i stabilności cen w gospodarce. Stabilność cen mierzona jest stopniem zmiany inflacji, więc uczestnicy rynku chętnie monitorują miesięczne raporty o inflacji, aby określić przyszły kurs polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej.
Istnieje wiele wskaźników inflacji, ale być może najbardziej uważnie obserwowanym jest indeks cen konsumpcyjnych (CPI). CPI mierzy zmianę cen zwykłych towarów, na które większość ludzi wydaje pieniądze, takich jak odzież i usługi medyczne.
Istnieją ważne różnice, takie jak podstawowy CPI, który wyklucza wydatki na energię i żywność, ponieważ ich koszty są tak zmienne, że mogą wypaczyć cały indeks.
Ceny producenta
Inną ważną miarą jest wskaźnik cen producentów (PPI). Skupia się to na kosztach związanych z wytwarzaniem towarów, ponieważ wzrost tych kosztów nieuchronnie zostanie przeniesiony na konsumenta.
Podobnie jak CPI, PPI jest często przedstawiany jako liczba „podstawowa”, która pomija te zmienne koszty energii.
Uczestnicy rynku śledzą również ceny ważnych towarów, takich jak ropa. Ponieważ ropa jest tak istotnym elementem działalności gospodarczej na całym świecie, warto zwrócić szczególną uwagę na jej cenę.
Ceny oleju
Wyższe ceny ropy mogą prowadzić do wyższych cen wielu różnych produktów, ponieważ olej jest składnikiem wielu materiałów i produktów. Zwiększa również koszt transportu towarów czekających na sprzedaż oraz koszt, po jakim będą one sprzedawane.
Deflacja jest postrzegana jako czynnik negatywny w takim samym stopniu jak inflacja. Ceny spadają, ponieważ spada popyt. Zyski przedsiębiorstw spadają wraz ze spadkiem cen. Produkcja zostaje ograniczona, a pracownicy zwalniani. I tak dalej.
Aktywność konsumentów
Konsumenci stanowią prawie 70% całej działalności gospodarczej w USA. Dlatego ważne jest, aby śledzić ich wzorce wydatków, a nawet poziom optymizmu co do ich dobrobytu gospodarczego.
Kiedy ludzie są niepewni swojej pracy, zaufanie konsumentów spada. Mniej osób dokonuje dużych zakupów. Spadają zyski przedsiębiorstw. A to jeszcze jeden powiązany numer do obejrzenia:
- Indeks zaufania konsumentów jest publikowany w ostatni wtorek każdego miesiąca. Wskazuje, jak optymistycznie nastawieni są ludzie do własnych perspektyw gospodarczych, a co za tym idzie, jak chętnie wydają pieniądze
Indeks zaufania konsumentów jest uważany za jeden z tych „wiodących” wskaźników. Stopień zaufania konsumentów do własnego dobrobytu ekonomicznego sprawia, że chętnie lub niechętnie rozważają zakup nowego samochodu lub wyjazd na wakacje.
Wydatki detaliczne
Z drugiej strony zmiany w faktycznej aktywności wydatkowej konsumentów są wskaźnikami opóźnionymi, ale nadal mają bezpośredni wpływ na zyski przedsiębiorstw i poziom cen akcji.
Jednym z najważniejszych wskaźników jest raport sprzedaży detalicznej publikowany co miesiąc przez US Census Bureau na podstawie ankiety przeprowadzonej wśród 4900 firm.
Rynek mieszkaniowy
Rynek mieszkaniowy jest również ważnym wskaźnikiem gospodarczym. Mieszkalnictwo to bardzo zlokalizowany biznes i trudno go zmierzyć na poziomie krajowym. Niemniej jednak uczestnicy rynku zwracają uwagę na comiesięczne informacje o rozpoczęciu budowy, pozwoleniach na budowę i sprzedaży nowych mieszkań, aby zorientować się w poziomie aktywności na rynku mieszkaniowym.
Obserwatorzy rynku monitorują również zmiany cen mieszkań za pomocą różnych wskaźników, takich jak indeks cen domów S & P / Case-Shiller, który monitoruje zmiany cen mieszkań w 20 amerykańskich miastach.
Poprzez syntezę różnych raportów mieszkaniowych uczestnicy rynku mogą wywnioskować, czy ludzie są skłonni zobowiązać się do zakupu nowego domu lub, jeśli o to chodzi, do jakichkolwiek dużych zakupów.
Aktywność inwestorów
Najlepszy czas na inwestowanie w akcje nie jest wtedy, gdy wszyscy są uparty, ale kiedy prawie wszyscy są niedźwiedzi. Kupuj, gdy zapasy są tanie. Przytrzymaj, aż pójdą w górę.
Dlatego ważne są odczyty nastrojów inwestorów. Różne wskaźniki publikowane są przez duże firmy inwestycyjne i firmy badawcze, które okresowo sondują swoich klientów w celu ustalenia konsensusu rynkowego.
W miarę jak inwestorzy zagraniczni stają się coraz ważniejszymi uczestnikami rynków finansowych w USA, coraz większą uwagę zwraca się na mierniki ich aktywności. Jeden z najpilniej oglądanych raportów dotyczy zakupu amerykańskich obligacji skarbowych przez zagraniczne banki centralne. Kiedy banki centralne kupują więcej obligacji skarbowych, stopy procentowe często spadają, a gdy stopy są niższe, ceny akcji zwykle rosną.
Inne ważne wskaźniki rynkowe obejmują stosunek postępów do spadków oraz liczbę nowych szczytów i dołków cen na rynku. Odczyty te wskazują, jak zdrowy jest ogólny rynek akcji i mogą stanowić potwierdzenie jakości wzrostów lub spadków na giełdzie.