Przychodzące przepływy pieniężne
Co to jest przychodzący przepływ gotówki?
Przychodzące przepływy pieniężne to każda waluta, którą firma lub osoba fizyczna otrzymuje w wyniku przeprowadzania transakcji z inną stroną.
Kluczowe wnioski
- Przychodzące przepływy pieniężne to każda waluta, którą firma lub osoba fizyczna otrzymuje w wyniku przeprowadzania transakcji z inną stroną.
- Obejmuje to przychody ze sprzedaży, zwroty od dostawców, transakcje finansowania i kwoty przyznane w wyniku postępowań sądowych.
- Brak przychodzących przepływów pieniężnych może zahamować wzrost, zmusić firmę do korzystania z kosztownych linii kredytowych, a nawet spowodować problemy operacyjne.
Zrozumienie przychodzących przepływów pieniężnych
Firmy potrzebują gotówki, aby przetrwać, prosperować i poprawić swój majątek. Jego brak może zahamować rozwój, zmusić firmę do korzystania z kosztownych linii kredytowych (LOC), a nawet spowodować problemy operacyjne.
Przepływy pieniężne przychodzące obejmują przychody ze sprzedaży generowane w wyniku operacji biznesowych, zwroty otrzymane od dostawców, transakcje finansowania oraz kwoty zasądzone w wyniku postępowań sądowych. Termin może być również używany do określenia dodatnich wpływów pieniężnych na rachunek bankowy osoby.
Kiedy sprzedawca otrzymuje wynagrodzenie za swoją pracę, oznacza to przychodzący przepływ pieniężny dla pracownika – i wychodzący przepływ pieniężny dla pracodawcy. W międzyczasie, jeśli ten sam pracownik z powodzeniem dokona sprzedaży klientowi, skutkuje to przychodzącym przepływem gotówki dla firmy i wychodzącym dla kupującego.
Posiadanie większej ilości gotówki przychodzącej niż wychodzącej ma fundamentalne znaczenie. Dla firmy dodatnie przepływy pieniężne oznaczają, że aktywa płynne rosną, co daje jej większe pole manewru do spłaty długów, pokrycia wydatków, reinwestycji w biznes, zwrotu pieniędzy akcjonariuszom i zabezpieczenia przed przyszłymi wyzwaniami finansowymi.
Przykład przychodzącego przepływu środków pieniężnych
Weźmy pod uwagę firmę uczestniczącą w rundzie finansowania dłużnego. Firma, która emituje obligacje, pożycza pieniądze, które z czasem trzeba spłacać – wraz z odsetkami. W momencie emisji obligacji spółka otrzymuje środki pieniężne i zgłasza przychodzące przepływy pieniężne. Jednak musi wtedy zacząć spłacać obligację, wyzwalając wychodzący przepływ gotówki.
Ważny
Przychodzące i wychodzące przepływy pieniężne przedsiębiorstwa są rejestrowane w rachunku przepływów pieniężnych.
Przychodzące przepływy pieniężne a wychodzące przepływy pieniężne
Wychodzące przepływy pieniężne są przeciwieństwem przychodzących przepływów pieniężnych, opisujących wszelkie pieniądze, które firma lub osoba fizyczna musi wypłacić podczas przeprowadzania transakcji z inną stroną. Przykłady obejmują gotówkę wypłacaną dostawcom, wynagrodzenia pracowników i podatki płacone od dochodu.
Wychodzące przepływy pieniężne, podobnie jak przychodzące, można scharakteryzować nieformalnie jako wypłaty i wpływy, a także ująć je w rachunku przepływów pieniężnych zgodnie ze standardową procedurą księgową.
Wymogi dotyczące przychodzących przepływów pieniężnych
Analityk inwestycyjny będzie porównać wychodzące przepływy pieniężne z tych przychodzących przez okres czasu do oceny kondycji finansowej firmy. Idealne są przychodzące przepływy pieniężne, które są stale większe niż wychodzące przepływy pieniężne.
Są chwile, kiedy ma miejsce znaczący przepływ wychodzący, na przykład podczas budowy nowego zakładu produkcyjnego lub po przejęciu. Wydawanie pieniędzy to dobra rzecz, gdy fundusze są wykorzystywane mądrze. Jeśli wszystko pójdzie zgodnie z planem, miejmy nadzieję, że te inwestycje się opłacą i przyniosą lepsze zyski firmie i jej akcjonariuszom w dłuższej perspektywie.
Oczywiście istnieje również szansa, że kosztowne inwestycje przyniosą odwrotny skutek. Złe zarządzanie przychodzącymi przepływami pieniężnymi może okazać się śmiertelne. Jedną z największych przyczyn upadłości firm są niewystarczające wpływy dochodów. Bez przychodzących środków pieniężnych i wystarczających środków na opłacenie rachunków żadna firma nie będzie mogła prosperować.
Na przykład w sektorze technologii firmy mogą przyciągać fundusze i zainteresowanych inwestorów ze względu na potencjalną sprzedaż i zyski swoich produktów. Jeśli jednak firmie zajmie zbyt dużo czasu, aby sprostać oczekiwaniom i przekształcić swój potencjał w trwałe przychodzące przepływy pieniężne, inwestorzy mogą wkrótce zmęczyć się i wycofać ich wsparcie, zagrażając perspektywom przetrwania firmy.