Jak efektywny podatkowo jest Twój fundusz powierniczy?
Chociaż inwestowanie może być doskonałym sposobem na generowanie dochodu, Twoje zarobki prawdopodobnie podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym, jak każdy inny rodzaj dochodu. Fundusze inwestycyjne są popularną opcją inwestycyjną z wielu powodów, ale w niektórych przypadkach mogą powodować znaczne obciążenie podatkowe. Ponieważ inwestorzy indywidualni nie mają żadnej kontroli nad działalnością inwestycyjną funduszu wspólnego inwestowania, ważne jest, aby upewnić się, że fundusz inwestycyjny jest efektywny podatkowo.
Efektywność podatkową twojego funduszu inwestycyjnego zależy od wielu czynników, w tym częstotliwości transakcji, długowieczności każdej inwestycji w portfelu oraz rodzajów wypłat dokonywanych przez fundusz.
Kluczowe wnioski
- Fundusze inwestycyjne o niższych wskaźnikach obrotów (i aktywa mające co najmniej rok) są opodatkowane według niższych stawek zysków kapitałowych.
- Fundusze powiernicze z wypłatą dywidend mogą przynosić dodatkowy dochód, ale są one również zazwyczaj opodatkowane według wyższej zwykłej stawki podatku dochodowego.
- W niektórych przypadkach kwalifikowane dywidendy i fundusze inwestycyjne z inwestycjami w obligacje rządowe lub komunalne mogą być opodatkowane według niższych stawek lub nawet być zwolnione z podatku.
Dochody z funduszy powierniczych: podstawy
Efektywność podatkowa funduszu wspólnego inwestowania zależy od rodzaju wypłat unikalnych dla tego funduszu. Aby uniknąć płacenia podatku dochodowego od osób prawnych od zysków, fundusze wspólnego inwestowania są zobowiązane do podziału wszystkich zysków netto między udziałowców przynajmniej raz w roku. Ten podział należy do jednej z dwóch kategorii: wypłaty dywidend lub wypłaty zysków kapitałowych.
Wypłaty dywidend mają miejsce, gdy istniejący fundusz otrzyma wypłatę w postaci akcji przynoszących dywidendę i oprocentowanych obligacji. Natomiast dystrybucja zysków kapitałowych jest generowana, gdy zarządzający funduszem sprzedaje aktywa funduszu z zyskiem netto. Na przykład, jeśli fundusz zainwestował 100 000 USD w akcje, a następnie sprzedał wszystkie swoje udziały za 110 000 USD, 10% zysk jest uznawany za zysk kapitałowy.
Opodatkowanie funduszy powierniczych
W zależności od tego, jak długo fundusz utrzymuje swoje aktywa, dochód uzyskiwany z funduszu wspólnego inwestowania może być opodatkowany jako zwykły dochód lub zyski kapitałowe. Może to być źródłem nieporozumień, ponieważ nie wszystkie wypłaty zysków kapitałowych podlegają opodatkowaniu według stawki zysków kapitałowych.
W przeciwieństwie do inwestowania w pojedyncze akcje, zastosowanie stawki podatku od zysków kapitałowych nie ma nic wspólnego z tym, jak długo posiadasz akcje funduszu wspólnego inwestowania, ale raczej z czasem, przez jaki fundusz utrzymywał aktywa w swoim portfelu. Tylko zyski z aktywów, które fundusz posiadał przez rok lub dłużej, są opodatkowane według stawki zysków kapitałowych, a nie zwykłej stawki podatku dochodowego. Tymczasem wypłaty dywidend są zazwyczaj opodatkowane według zwykłej stawki podatku dochodowego, chyba że są uznawane za kwalifikowane dywidendy.
Różnice w stawkach podatku funduszu
Stawki podatku od zysków kapitałowych są zawsze niższe niż odpowiadające im stawki podatku dochodowego, chociaż różnica między tymi dwoma stawkami może się różnić. Osoby, które zarabiają mniej niż 78 750 USD, nie muszą płacić żadnego podatku od zysków kapitałowych. Ci, którzy zarabiają do 434,550 $, podlegają 15% podatkowi od zysków kapitałowych, podczas gdy ci, którzy zarabiają więcej, muszą zapłacić 20% podatek od zysków kapitałowych.
Na przykład załóżmy, że zarabiasz 80 000 USD i otrzymujesz 1000 USD dochodu z inwestycji ze sprzedaży akcji. Jeśli posiadasz inwestycję przez rok lub dłużej, musisz zapłacić tylko 15%, czyli 150 USD, podatku. Jeśli jednak jest to zysk krótkoterminowy, musisz zapłacić 280 USD.
Fundusze inwestycyjne opodatkowane stawką podatku od zysków kapitałowych będą zawsze bardziej efektywne podatkowo niż fundusze wspólnego inwestowania opodatkowane według zwykłej stawki podatku dochodowego.
Czynnik efektywności podatkowej: obrót aktywami
Jednym z najskuteczniejszych sposobów stworzenia bardziej efektywnego podatkowo funduszu wspólnego inwestowania jest zmniejszenie jegowskaźnika obrotów. Wskaźnik obrotów funduszu odnosi się do częstotliwości, z jaką fundusz kupuje i sprzedaje papiery wartościowe. Fundusz, który przeprowadza wiele transakcji w ciągu roku, ma wysoki obrót aktywami. W rezultacie większość zysków kapitałowych generowanych przez fundusz to zyski krótkoterminowe, co oznacza, że są one opodatkowane według zwykłej stawki podatku dochodowego.
Fundusze, które stosują strategię „kup i trzymaj” i inwestują w akcje wzrostowe i obligacje długoterminowe, są generalnie bardziej efektywne podatkowo, ponieważ generują dochód podlegający opodatkowaniu według niższej stawki zysków kapitałowych. Kiedy fundusz rozdziela zyski kapitałowe, wystawia formularz 1099-DIV określający kwotę wypłaty przypadającą na zyski długoterminowe.
Bardzo aktywne fundusze inwestycyjne mają również zwykle wyższe wskaźniki kosztów lub kwoty, które fundusz pobiera każdego roku, aby utrzymać się i pokryć koszty administracyjne i operacyjne. Chociaż nie ma to dużego wpływu na Twoje roczne podatki, może to znacznie uszczuplić Twoje finanse.
Czynnik efektywności podatkowej: dywidendy
Jeśli Twój fundusz inwestycyjny zawiera inwestycje w akcje lub obligacje wypłacające dywidendy, które przynoszą okresowe odsetki, zwane płatnościami kuponowymi, prawdopodobnie otrzymasz co najmniej jedną wypłatę dywidendy w ciągu roku. Chociaż może to być wygodne źródło regularnych dochodów, korzyści mogą zostać zrównoważone przez wzrost podatku.
Większość dywidend jest uznawana za zwykły dochód i podlega normalnej stawce podatkowej. Fundusze powiernicze, które nie wypłacają dywidend, są zatem naturalnie bardziej efektywne podatkowo. Dla tych, których cele inwestycyjne są nastawione na powiększanie bogactwa, a nie na generowanie regularnych dochodów, inwestowanie w fundusze bez akcji przynoszących dywidendę lub obligacji z kuponami jest efektywne podatkowo i mądre posunięcie.
Środek: kwalifikowane dywidendy
Niektórzy inwestorzy uważają wypłatę dywidend za jedną z głównych korzyści wynikających z posiadania funduszu, ale nadal chcą maksymalnie zmniejszyć swoje całkowite obciążenie podatkowe. Na szczęście niektóre dywidendy można uznać za „dywidendy kwalifikowane” i podlegać niższej stawce podatku od zysków kapitałowych.
Aby dywidendy zostały uznane za kwalifikowane, muszą spełniać określone kryteria, w tym okres utrzymywania. Kwalifikowane dywidendy muszą zostać wypłacone przez amerykańską lub uprawnioną zagraniczną korporację i zakupione przed datą dywidendy. Dzień bez prawa do dywidendy to dzień, po którym kolejne zakupy akcji nie będą kwalifikować się do przyszłej dywidendy. Zapasy muszą być przechowywane przez co najmniej 60 dni w okresie 121 dni, który rozpoczyna się 60 dni przed tą datą.
Podobnie jak w przypadku zysków kapitałowych, to, czy Twoje dywidendy zostaną uznane za kwalifikowane, nie ma nic wspólnego z tym, jak długo posiadasz akcje funduszu wspólnego inwestowania, ale raczej z tym, jak długo fundusz posiadał udziały w akcjach wypłacających dywidendę i kiedy te udziały zostały zakupione. Nawet jeśli jutro kupisz udziały w funduszu inwestycyjnym i otrzymasz dywidendę w przyszłym tygodniu, dywidenda ta zostanie uznana za kwalifikowaną w funduszu, ponieważ spełnia powyższy wymóg posiadania.
Po raz kolejny fundusze inwestycyjne, które stosują strategię kupna i trzymania, są bardziej efektywne podatkowo, ponieważ mogą generować kwalifikowane dywidendy, a także długoterminowe zyski. Fundusze, które wypłacają kwalifikowane dywidendy, zgłaszają je na formularzu 1099-DIV, podobnie jak długoterminowe zyski kapitałowe.
Czynnik efektywności podatkowej: fundusze wolne od podatku
Innym sposobem optymalizacji pod kątem efektywnego podatkowo funduszu wspólnego inwestowania jest wybór funduszy obejmujących inwestycje w obligacje rządowe lub komunalne, które generują odsetki niepodlegające federalnemu podatkowi dochodowemu. Niektóre fundusze inwestują tylko w tego typu papiery wartościowe i często nazywane są funduszami wolnymi od podatku.
Nawet jeśli Twój fundusz inwestycyjny nie jest funduszem wolnym od podatku, fundusze zawierające niektóre z tego typu papierów wartościowych są bardziej efektywne podatkowo niż te, które inwestują w obligacje korporacyjne, które generują odsetki podlegające opodatkowaniu, podlegające zwykłej stawce podatku dochodowego.
Aby zagłębić się nieco głębiej, niektóre obligacje komunalne są w rzeczywistości bardziej wolne od podatku niż inne. Chociaż wszystkie są zwolnione z federalnego podatku dochodowego, niektóre obligacje nadal podlegają podatkom stanowym i lokalnym. Obligacje wyemitowane przez rządy w państwie zamieszkania mogą być jednak potrójnie zwolnione z podatku, co oznacza, że są zwolnione ze wszystkich podatków.
Jeśli chcesz zainwestować w fundusze inwestycyjne lub po prostu ponownie oszacować swoje obecne udziały, sprawdź portfel każdego funduszu, aby upewnić się, że Twoje inwestycje nie będą Cię kosztować w czasie podatkowym. Aby zoptymalizować efektywność podatkową swojego funduszu wspólnego inwestowania, wybierz fundusze o niskich wskaźnikach obrotów, które obejmują akcje bez dywidendy, obligacje zerokuponowe i obligacje komunalne.