Jak dobry jest interes z indeksowaną rentą?
Renty kiedyś występowały w dwóch podstawowych odmianach. Z jednej strony były stałe renty, które zapewniały właścicielowi skromne zwroty, ale bezpieczeństwo gwarantowanych płatności. Alternatywą był typ zmienny, którego zwrot zależał od tego, jak dobrze radził sobie dany koszyk akcji.
Jednak w ostatnich latach klienci dożywotni mieli trzecią opcję ze średniej półki – indeksowane renty.
Kluczowe wnioski
- Indeksowane renty obiecują gwarantowany zwrot plus jeden oparty na indeksie rynkowym, takim jak S&P 500.
- Wiele umów renty stosuje gwarantowaną stopę procentową tylko do części pieniędzy, które płacisz w postaci składek.
- Twój zwrot rynkowy może być również mniejszy niż rzeczywisty zysk procentowy na rynku.
Zrozumienie indeksowanych rent
Indeksowane renty mają gwarantowany zwrot plus zwrot rynkowy. Rezultatem jest większy potencjalny wzrost niż w przypadku tradycyjnej umowy na czas określony, przy mniejszym ryzyku niż zmienna renta.
Jeśli dane dotyczące sprzedaży są jakąkolwiek wskazówką, wielu inwestorów postrzega indeksowane renty jako propozycję „najlepszą z obu światów”. Według danych LIMRA Secure Retirement Institute sprzedaż osiągnęła rekordowy poziom 69,6 miliardów dolarów w 2018 roku – to o 10 miliardów dolarów więcej w porównaniu z poprzednim rekordem ustanowionym w 2016 roku.
Ale zanim wskoczymy do indeksowanej renty, inwestorzy powinni przeczytać drobny druk. Chociaż produkty te mogą dobrze pasować do niektórych portfeli, są one bardzo złożone i mogą znacznie różnić się jakością.
Jak działają indeksowane renty
Podobnie jak w przypadku innych umów renty, indeksowane renty są sprzedawane przez firmy ubezpieczeniowe i wymagają od kupującego jednorazowej płatności lub serii płatności składek. Następnie, we wcześniej ustalonym terminie, renta wypłaca ryczałt lub regularnie planowane płatności na rzecz posiadacza renty.
Dokładnie to, ile otrzymałeś, jest jednym z aspektów indeksowanych rent, które mogą sprawić, że będziesz drapać się po głowie. Po pierwsze, gwarantowana część zwrotu z tytułu odsetek może nie dotyczyć pełnej kwoty składek, które płacisz. W większości stanów gwarantowany minimalny zwrot wynosi od 1% do 3% odsetek od co najmniej 87,5% zapłaconych składek. Przepisy te różnią się w zależności od firmy, dlatego zapoznanie się ze szczegółami umowy ma kluczowe znaczenie.
Rynkowa część zwrotu jest oparta na wynikach określonego indeksu rynkowego, takiego jak S&P 500. Ale jeśli indeks wzrośnie o 15% w ciągu jednego roku, nie oczekuj, że Twoja indeksowana renta będzie płacić tę kwotę. gwarantowanego zwrotu. Niektóre firmy stosują tak zwaną „stopę uczestnictwa”, czyli wielkość zysku rynkowego, którą przekazują posiadaczowi renty. Na przykład, jeśli wskaźnik partycypacji wyniesie 70%, a rynek wzrośnie o 10% w danym roku, stopa zwrotu z indeksu wyniesie zaledwie 7%.
Ponadto niektóre firmy ubezpieczeniowe mogą ograniczyć swoje zwroty rynkowe. Na przykład ich maksymalna wypłata może wynosić 8%, nawet jeśli indeks, w którym Twoja renta jest ustalona, będzie działał znacznie lepiej.
Formuła obliczania zwrotów rynkowych różni się znacznie w zależności od ubezpieczyciela, dlatego ważne jest, aby zrozumieć szczegóły. Ale strzeż się. Niektóre indeksowane renty pozwalają firmie zmienić współczynnik uczestnictwa lub limit nawet po zakupie renty.
Jeśli musisz wcześniej zakończyć umowę renty, możesz spotkać się z wysokimi opłatami za wykup, a także możliwymi karami podatkowymi.
Możesz stracić pieniądze
Chociaż indeksowane renty są uważane za bardziej konserwatywne niż zmienne renty – i stanowią punkt sprzedaży gwarantowanego zwrotu – to jednak niosą ze sobą ryzyko. Jednym z nich jest sytuacja, w której musisz wcześniej zakończyć umowę z powodu nagłej sytuacji finansowej lub innej naglącej potrzeby.
Podczas gdy niektórzy ubezpieczyciele skrócili tak zwany okres wykupu, większość nadal wymaga, abyś trzymał się renty przez pięć do 10 lat lub ponosił znaczną opłatę za wykup , która może skutkować odzyskaniem mniej pieniędzy z renty, niż do niej zainwestowałeś. Ponadto rezygnacja z polisy może narazić Cię na karę podatkową w wysokości 10% z IRS, jeśli wypłacisz środki przed ukończeniem 59 lat.
Należy również pamiętać, że wiarygodność rent zależy od siły finansowej firmy, która je wystawia. Jeśli ubezpieczyciel jest niedokapitalizowany, istnieje zewnętrzna szansa, że nie będzie w stanie wywiązać się ze swojej pełnej gwarancji. Sprawdź ocenę finansową firmy w agencjach oceniających, takich jak AM Best, Standard & Poor’s i Moody’s. Trzymaj się przewoźników, którzy uzyskują najwyższe oceny od wielu agencji.
Ale pośrednik dostaje grubą prowizję
Labiryntowe zasady rządzące indeksowanymi rentami nie są jedynym powodem, dla którego są kontrowersyjne. Firmy ubezpieczeniowe zwykle płacą brokerom wysoką prowizję za sprzedaż takich produktów, które uczciwie lub nie, mogą wzbudzić podejrzenia, dlaczego są polecane. Zasięgnięcie porady rzetelnego inwestora, zwłaszcza takiego, który nie ma motywacji finansowej do promowania określonego produktu, może pomóc w podjęciu decyzji, która najlepiej odpowiada Twoim celom.