Jak analizujesz sprawozdania finansowe banku?
Banki i podmioty niefinansowe mają podobne sprawozdania finansowe, ale kilka kluczowych różnic wynikających z charakteru ich działalności. Banki przechowują depozyty klientów i pożyczają pieniądze z tych depozytów. W związku z tym uzyskują dochód z różnicy między odsetkami, które zarabiają na pożyczkach, a kosztem przechowywania depozytów klientów. Ta fundamentalna różnica w działalności powoduje różnicę w sprawozdaniach finansowych banku i sprawozdań jednostek niefinansowych.
Podstawy bilansu
Jedną z podstaw rachunkowości jest to, że aktywa są równe pasywom plus kapitał własny. Banki i podmioty niefinansowe mają te cechy wspólne, ale zaczynają się od nich różnić. Firma niefinansowa może mieć kapitał obrotowy, wartości niematerialne i prawne, zobowiązania, badania i projekty, podczas gdy bank nie miałby tych pozycji, ale zamiast tego miałby depozyty, pożyczki i majątek.
Ponadto banki są zobowiązane do spełnienia wielu wymogów regulacyjnych, które zmieniają charakter ich bilansów. Banki mają utrzymywać rezerwy obowiązkowe; procent ich depozytów, które są nieobciążone przez noc. Rezerwa Federalna ustala kwotę rezerwy obowiązkowej. Banki z depozytami powyżej 127,5 mln USD muszą utrzymywać rezerwę w wysokości 10%, podczas gdy banki z rezerwami między 16,9 mln USD a 127,5 mln USD muszą utrzymywać rezerwy na poziomie 3%.
Po recesji finansowej w 2008 r. Komitet Bazylejski uchwalił porozumienia Bazylea III, aktualizację niektórych regulacyjnych wymogów kapitałowych, które banki muszą spełniać, aby chronić się przed wstrząsami w gospodarce i ograniczać ryzyko, które banki podejmują. Umowy określają minimalne wymogi kapitałowe, wskaźniki dźwigni i wymogi dotyczące płynności, które banki muszą spełnić.
Biorąc pod uwagę te pozycje, uproszczony bilans banku może wyglądać mniej więcej tak:
Aktywa i pasywa
Pożyczki dla klientów są uważane za aktywa, ponieważ jest to podstawowa metoda zarabiania pieniędzy przez bank. Przechowują depozyty klientów, czasami wypłacają niewielkie oprocentowanie, a następnie pożyczają procent tych depozytów innym klientom w formie pożyczek, pobierając wyższe oprocentowanie. Spread w sprawie stóp procentowych, gdzie bank zarabia przychodów. I odwrotnie, w ramach zobowiązań depozyty klientów nie są własnością banku i muszą być wypłacane klientom na żądanie.
Zakupione papiery wartościowe odnoszą się do papierów wartościowych, które banki nabywają w ramach swojej działalności handlowej. Te papiery wartościowe są aktywami i oczekuje się, że wzrosną na wartości, jeśli spadną, mogą stać się zobowiązaniami handlowymi.
Pozycja dotycząca depozytów banku centralnego pokazuje kwotę, jaką banki przechowują w dodatkowych funduszach i / lub kapitale wymaganym przez prawo do pokrycia rezerw obowiązkowych. Te depozyty są własnością banku.
Rachunek zysków i strat
Rachunek zysków i strat banku zawiera dwie ogólne kategorie: dochody odsetkowe i pozaodsetkowe. Przychody odsetkowe, jak omówiono wcześniej, to pieniądze uzyskane z pożyczania depozytów klientów oraz odsetki uzyskane z finansowania. Dochód pozaodsetkowy obejmuje wszystkie inne rodzaje działalności gospodarczej, w które angażuje się bank. Mogą to być opłaty za karty kredytowe, opłaty za ubezpieczenie, opłaty z rachunków przekroczonych, opłaty transakcyjne i wszelkie inne dochody pozaodsetkowe, które uzyskuje bank.
Rachunek zysków i strat banku będzie również zawierał koszty odsetkowe, czyli koszty związane z przechowywaniem depozytów klientów, które byłyby odliczane od przychodów z tytułu odsetek. Kolejną ważną pozycją w rachunku zysków i strat banku jest pozycja „rezerwy”. Rezerwy dotyczą kredytów, które nie zostały spłacone i nie zostaną spłacone. Znajduje się to zwykle w rachunku zysków i strat jako „rezerwa na straty kredytowe”.
Ryzyko dla banków
Każda firma w swojej działalności boryka się z ryzykiem. W zależności od rodzaju działalności, branży i otoczenia gospodarczego, ryzyko będzie różne dla każdej firmy. Dla banku dwa najważniejsze rodzaje ryzyka, z którymi musi się zmagać, to ryzyko stopy procentowej i ryzyko kredytowe.
Ryzyko stopyprocentowej
Jak wspomniano, banki zarabiają odsetki od depozytów, które pożyczają jako pożyczki. Kwota, jaką bank zarabia jako dochód, zależy od wysokości odsetek, które może pobrać. W zależności od aktualnego otoczenia gospodarczego środowisko stóp procentowych może być korzystne lub niekorzystne dla zysków banku. W środowiskach o wysokich stopach procentowych banki zarabiają więcej na kredytach, podczas gdy w środowiskach o niskich stopach procentowych zarabiają mniej.
Otoczenie stóp procentowych może również wpływać na niezwiązane z odsetkami obszary działalności banku. W środowisku o wysokim oprocentowaniu konsumenci mogą nie chcieć kupować domów, ponieważ płaciliby wyższe oprocentowanie kredytu hipotecznego. W związku z tym zapotrzebowanie na kredyty hipoteczne zmniejszy się, a wszelkie dochody pozaodsetkowe, takie jak opłaty związane z kredytem hipotecznym, również spadną.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe powstaje, gdy bank udziela pożyczki osobie lub firmie. Istnieje ryzyko, że kredytobiorca może domyślnie i nie być w stanie zapłacić tył pożyczki. Banki przeprowadzają dokładną analizę pożyczkobiorcy przed udzieleniem pożyczki w celu ograniczenia ryzyka kredytowego, jednak nadal zdarzają się nieprzewidziane przypadki niewypłacalności. W przypadku niewywiązania się z zobowiązań bank ponosi straty, chociaż odkłada rezerwy na pokrycie tych strat.
Podsumowanie
Banki działają inaczej niż firmy niefinansowe. Mają odmienne modele biznesowe, cele, źródła przychodów i ryzyka. Różnice te znajdują odzwierciedlenie w ich sprawozdaniach finansowych, głównie w bilansie i rachunku zysków i strat. Zrozumienie tych pozycji jest ważne przy analizie wyników banku i jego możliwości zarządzania ryzykiem.