Jak obliczyć połączony współczynnik?
Wskaźnik mieszany to szybki i prosty sposób pomiaru rentowności i kondycji finansowej firmy ubezpieczeniowej. Wskaźnik mieszany mierzy, czy zakład ubezpieczeń osiąga większe przychody z zebranych składek w porównaniu z odszkodowaniami, które wypłaca.
Wskaźnik mieszany oblicza się poprzez dodanie wskaźnika szkodowości i wskaźnika kosztów. Pierwsza wyliczana jest poprzez podzielenie poniesionych strat, w tym kosztów likwidacji szkód, przez zarobione składki. W ujęciu handlowym wskaźnik kosztów oblicza się poprzez podzielenie poniesionych kosztów ubezpieczenia przez składki przypisane netto. Pod względem finansowym wskaźnik kosztów oblicza się poprzez podzielenie poniesionych kosztów ubezpieczenia przez zarobione składki.
Kluczowe wnioski
- Wskaźnik mieszany to szybki i prosty sposób pomiaru rentowności i kondycji finansowej firmy ubezpieczeniowej.
- Wskaźnik mieszany mierzy, czy zakład ubezpieczeń osiąga większe przychody z zebranych składek w porównaniu z odszkodowaniami, które wypłaca.
- Wskaźnik mieszany oblicza się poprzez dodanie wskaźnika szkodowości i wskaźnika kosztów.
- W ramach wskaźnika mieszanego podstawy handlowej towarzystwo ubezpieczeniowe wypłaca mniej niż otrzymane składki. I odwrotnie, w ramach wskaźnika połączonej podstawy finansowej towarzystwo ubezpieczeniowe wypłaca taką samą kwotę, jak otrzymane składki.
Na przykład firma ubezpieczeniowa ZYX poniosła koszty ubezpieczenia w wysokości 10 mln USD, poniosła straty i koszty likwidacji strat w wysokości 15 mln USD, składki przypisane netto w wysokości 30 mln USD i składki zarobione w wysokości 25 mln USD.
Oblicz współczynnik połączonej bazy finansowej ZYX poprzez dodanie poniesionych strat i kosztów likwidacji szkód do poniesionych kosztów ubezpieczenia. Współczynnik łącznej podstawy finansowej wynosi 1 lub 100% ((10 milionów USD + 15 milionów USD) / 25 milionów USD). Podstawa finansowa daje obraz rocznego ustawowego sprawozdania finansowego.
Możesz również obliczyć współczynnik mieszany na zasadach handlowych, gdzie dzielisz poniesione straty i koszty likwidacji szkód przez zarobione składki i dodajesz do poniesionych kosztów ubezpieczenia podzielonych przez składki przypisane netto. Łączny współczynnik handlowy firmy ubezpieczeniowej XYZ wynosi 0,93, czyli 93% (15 mln USD / 25 mln USD + 10 mln USD / 30 mln USD).
W ramach wskaźnika mieszanego podstawy handlowej towarzystwo ubezpieczeniowe wypłaca mniej niż otrzymane składki. I odwrotnie, w ramach wskaźnika połączonej podstawy finansowej towarzystwo ubezpieczeniowe wypłaca taką samą kwotę, jak otrzymane składki.
Dlaczego połączony współczynnik jest ważny
Wielu inwestorów, badając finanse firmy ubezpieczeniowej, kładzie zbyt duży nacisk na straty. Nagłówki wiadomości trąbią o wpływie klęski żywiołowej, takiej jak zamieć lub huragan, na zyski firmy ubezpieczeniowej, błędnie ukazując, że pojedyncze wydarzenie jest jedynym czynnikiem decydującym o długoterminowej rentowności firmy. Z drugiej strony, połączone wskaźniki zapewniają dokładniejsze prognozy dotyczące kondycji firmy w perspektywie długoterminowej.