Jaki wpływ ma średni okres windykacji na przepływy pieniężne?
Rachunkowość memoriałowa to standard biznesowy oparty na ogólnie przyjętych zasadach rachunkowości (GAAP), który umożliwia firmom sprzedaż towarów i usług za pomocą kredytu. Rachunkowość memoriałowa wymaga zaksięgowania przychodów w momencie sprzedaży. Chociaż oczekuje się, że pomoże to zwiększyć sprzedaż w firmie, jest to koncepcja, która tworzy podstawowy element złożoności sprawozdawczości finansowej.
Większość nowoczesnych firm stosuje rachunkowość memoriałową, oferując swoim klientom możliwość kupna teraz i zapłacenia później. Proces ten jest zwykle realizowany poprzez fakturowanie, które wymaga od firmy ustalenia parametrów okresu windykacji i wdrożenia określonych procedur dotyczących należności. Chociaż model „kup teraz, zapłać później” teoretycznie dąży do zwiększenia sprzedaży, jego wadą jest to, że opóźnia się i stwarza niepewność w zakresie płatności przepływów pieniężnych. W związku z tym finansowanie bieżącej działalności lub dokonywanie przyszłych inwestycji może być trudniejsze.
Aby zmierzyć liczbę dni potrzebnych firmie na otrzymanie płatności za sprzedaż, firmy i analitycy używają przede wszystkim miernika średniego okresu windykacji. Średni okres windykacji jest głównym standardem branżowym służącym do oceny procedur rachunkowości memoriałowej firmy i oceny jej oczekiwań w zakresie zarządzania przepływami pieniężnymi. Miarę średniego okresu windykacji można również nazwać stosunkiem dni do sprzedaży lub dniami spłaty należności. Ogólnie rzecz biorąc, średni okres windykacji jest ważnym wewnętrznym miernikiem używanym w ogólnym zarządzaniu finansami firmy.
Obliczanie średniego okresu zbierania
Średni okres kolekcja jest ziarnisty metrykę. Jak już wspomniano, reprezentuje średnią liczbę dni potrzebnych firmie na otrzymanie płatności za sprzedaż. Formuła może mieć kilka odmian.
Jednym z najprostszych sposobów obliczenia średniego okresu windykacji jest rozpoczęcie od rotacji należności, którą oblicza się poprzez podzielenie sprzedaży przez należności w celu określenia wskaźnika rotacji.
Stamtąd liczba dni w okresie jest podzielona przez wskaźnik obrotów. Jest to średni okres zbierania w dniach.
Podczas obliczania tej metryki należy wziąć pod uwagę kilka kwestii. Przede wszystkim średnie mogą być kluczowe. Cykl rotacji należności może wykorzystywać sumę należności na koniec okresu lub średnią z całego okresu. Inwestorzy i analitycy mogą nie mieć dostępu do średnich należności, więc musieliby wykorzystać saldo końcowe lub średnią z czterech kwartałów przez cały rok. Ten wskaźnik jest również średnią z określonej liczby dni, więc nie jest miarą dokładną i będzie szerzej zakrzywiony w zależności od liczby dni. Najczęściej jest obliczany na cały rok.
Alternatywnym sposobem obliczenia średniego okresu windykacji jest pomnożenie łącznej liczby dni w okresie przez średnie saldo należności, a następnie podzielenie przez sprzedaż w tym okresie.
1:41
Przepływy pieniężne i średni okres ściągalności
Średni okres windykacji jest używany na kilka różnych sposobów mierzenia wydajności przepływów pieniężnych. Ogólnie rzecz biorąc, firmy chcą zminimalizować swój średni okres windykacji. Ogólnie krótsze okresy windykacji zwiększają płynność i generują lepszą efektywność przepływu środków pieniężnych. Firmy traktują przeciętny okres windykacji jako kluczowy aspekt zarządzania przepływami pieniężnymi z działalności operacyjnej, określając optymalny okres windykacji dla potrzeb firmy. Często firmy biorą również pod uwagę odpisy należności w połączeniu ze średnim okresem windykacji dni w celu szerszej oceny. Wierzyciele mogą również śledzić dane dotyczące średniego okresu windykacji, a nawet obejmować wymogi progowe dotyczące utrzymania warunków kredytu.