Jak działa podatek od zysków kapitałowych w funduszach emerytalnych

Fundusze emerytalne to rodzaj programu, w którym pracodawcy, pracownicy lub ich połączenie wpłacają do funduszu, aby zapewnić pracownikom świadczenia emerytalne. Te pieniądze emerytalne są inwestowane przez wiele lat w różnorodne finansowe papiery wartościowe. Pieniądze rosną i są wypłacane pracownikom, aby zapewnić im dochód na emeryturze.

Fundusze emerytalne i podatki

Fundusze emerytalne gromadzą aktywa w czasie i zapewniają poszczególnym pracownikom świadczenia po przejściu na emeryturę. Każdy pracownik ma zazwyczaj wybór, czy chce przyjąć jednorazową wypłatę z emerytury w momencie przejścia na emeryturę, czy też otrzymywać miesięczne wypłaty dochodu.

Podatek od zysków kapitałowych jest należny od zrealizowanego zysku ze sprzedaży niektórych rodzajów aktywów, takich jak akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne i fundusze ETF. Podatek od zysków kapitałowych dzieli się na dwa rodzaje: podatek od krótkoterminowych zysków kapitałowych i podatek od długoterminowych zysków kapitałowych.

Krótkoterminowy podatek od zysków kapitałowych dotyczy zrealizowanych zysków ze sprzedaży papierów wartościowych, które zostały kupione i sprzedane w ciągu jednego roku lub krócej. Długoterminowy podatek od zysków kapitałowych dotyczy zrealizowanych zysków ze sprzedaży papierów wartościowych zakupionych i sprzedanych w okresie dłuższym niż jeden rok.

Stawki podatkowe od tych zysków są różne. W przypadku aktywów, takich jak akcje, obligacje i fundusze, stawka podatku od długoterminowych zysków kapitałowych może wynosić 0% lub 15% lub 20%, w zależności od poziomu dochodów osoby fizycznej lub podmiotu. Podatek od krótkoterminowych zysków kapitałowych jest taki sam, jak zwykła stopa dochodu osoby fizycznej lub podmiotu.

Ponieważ fundusze emerytalne zwykle inwestują w tego typu aktywa, można by oczekiwać, że będą musiały płacić te podatki. Fundusze emerytalne są jednak zwolnione z płacenia podatku od zysków kapitałowych. Stwarza to wyjątkowe możliwości wzrostu aktywów w ramach funduszy emerytalnych.

Jak fundusz emerytalny korzysta z niepłacenia podatku od zysków kapitałowych

Zazwyczaj fundusze emerytalne nie muszą płacić podatku od zysków kapitałowych, co pozwala na szybszy wzrost aktywów w funduszach. Rozważmy fundusz emerytalny z początkowym saldem 10 milionów dolarów rosnącym o 10% każdego roku przez pięć lat i płacącym zerowy podatek od zysków kapitałowych. Załóżmy, że na koniec każdego roku cały portfel jest równoważony, a wszystkie inwestycje są sprzedawane i zastępowane innymi. Pod koniec pięciu lat wartość tego funduszu wzrośnie do około 16,1 miliona USD i nie będzie w związku z tym płacić żadnych podatków od zysków kapitałowych.

Teraz wyobraź sobie hipotetyczny drugi scenariusz, w którym fundusze emerytalne muszą płacić podatki. Fundusz, którego saldo początkowe wynosi 10 mln USD i rośnie o 10% każdego roku, byłby wart 15,04 mln USD na koniec pięciu lat, gdyby został w pełni zrównoważony na koniec każdego roku, a podatki od zysków kapitałowych wyniosłyby 15%. Jednak fundusz musiałby zapłacić łącznie 889 000 USD podatku od zysków kapitałowych.

Ponieważ fundusz emerytalny w pierwszym scenariuszu nie musi płacić podatku od zysków kapitałowych, oszczędza te pieniądze (w tym scenariuszu 889 000 USD). Ponieważ te pieniądze pozostają w funduszu emerytalnym, również rosną, dodając kolejne 180 000 dolarów kapitału do salda emerytalnego.

Podatki od wypłat pracowników

Chociaż sam fundusz emerytalny nie musi płacić podatku od zysków kapitałowych, wypłaty na rzecz pracowników będą opodatkowane według stawek dochodu beneficjentów. Jeżeli pracownik wykorzystuje swoje wypłaty z funduszu emerytalnego do dokonywania własnych inwestycji, pieniądze te będą podlegać podatkowi od zysków kapitałowych w roku, w którym wystąpią zrealizowane zyski. Ponieważ jednak fundusz emerytalny jest zwolniony z podatku przed wypłatą, skutkuje to wyższą emeryturą dla pracownika.

Uwagi specjalne

Chociaż fundusze emerytalne nie są zobowiązane do płacenia podatku od zysków kapitałowych, korporacje, które zasilają fundusze emerytalne, płacą podatki od przedsiębiorstw. Kwota ta może mieć pewien wpływ na kwotę, jaką firmy wpłacają do funduszy emerytalnych swoich pracowników, co może mieć wpływ na salda inwestorów.