Jak banki ustalają oprocentowanie twoich pożyczek

Kiedy idziesz do banku, aby otworzyć konto, zauważysz, że każdy rodzaj lokaty ma inną stopę procentową, w zależności od banku i konta. The Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) informuje, że w rodzaju kont, które zazwyczaj zarabiają najwyższe stopy procentowe są rachunki rynku pieniężnego, rachunki oszczędnościowe, rachunki i wreszcie kontrolne.1

Bank zarabia na spreadzie na funduszach, które pożycza od tych, które przyjmuje jako depozyt. Marża odsetkowa netto (NIM), które większość banków raportu kwartalnego, oznacza to spread, który jest po prostu różnica między co zarabia kredytów w porównaniu co wypłaca odsetki od depozytów. Oczywiście staje się to znacznie bardziej skomplikowane, biorąc pod uwagę oszałamiającą gamę produktów kredytowych i stóp procentowych używanych do określania stawki ostatecznie pobieranej od pożyczek.

Poniżej znajduje się przegląd tego, biznesowych.

Wszystko zaczyna się od polityki stóp procentowych

Banki na ogół mają swobodę w określaniu oprocentowania, jakie będą płacić za depozyty i pobierać opłaty za pożyczki, ale muszą brać pod uwagę konkurencję, a także poziomy rynkowe dla wielu stóp procentowych i polityki Fed.

Bank Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonychwpływa na stopy procentowe, ustalając określone stopy, określając wymogi dotyczące rezerw bankowychoraz kupując i sprzedając „wolne od ryzyka” (termin używany do wskazania, że ​​są to jedne z najbezpieczniejszych istniejących) papierów wartościowych Skarbu Państwa i agencji federalnych. wpływać na depozyty banków w Fed.

Nazywa się to polityką pieniężną i ma na celu wpłynięcie na działalność gospodarczą, a także zdrowie i bezpieczeństwo całego systemu bankowego. Większość krajów rynkowych stosuje podobny rodzaj polityki pieniężnej w swoich gospodarkach. Głównym narzędziem, za pomocą którego amerykański Fed wpływa na politykę pieniężną, jest ustalanie stopy funduszy federalnych, która jest po prostu stopą, której banki używają do pożyczania sobie nawzajem i handlu z Fedem. Kiedy Fed wprowadza podwyżki stóp procentowych, tak jak to zrobił czterokrotnie w 2018 roku, zyski sektora bankowego rosną.

Wiele innych stóp procentowych, w tym stopa główna, którą banki stosują dla idealnego klienta (zazwyczaj korporacyjnego) o solidnym ratingu kredytowym i historii płatności, opiera się na stopach Fed, takich jak fundusze Fed.

Inne czynniki, które banki mogą wziąć pod uwagę, to oczekiwania dotyczące poziomu inflacji, popytu i tempa pieniądza w całych Stanach Zjednoczonych oraz, na poziomie międzynarodowym, poziomy giełdowe i inne czynniki.

Czynniki rynkowe

Wracając do NIM, banki starają się go zmaksymalizować poprzez określenie stromości krzywych dochodowości. Krzywa rentowności w zasadzie przedstawia w formie graficznej, różnica pomiędzy krótko- i długoterminowych stóp procentowych. Generalnie bank chce pożyczać lub spłacać krótkoterminowe stopy deponentom i udzielać pożyczek na dłuższej części krzywej dochodowości. Jeśli bankowi uda się to z sukcesem, zarobi i ucieszy akcjonariuszy.

Odwrócony łuk wydajnością, co oznacza, że stopy na lewo lub w krótkim czasie, widma są wyższe niż stopy długoterminowych sprawia, że dość trudno jest bank nadają zyskiem. Na szczęście odwrócone krzywe dochodowości występują rzadko i na ogół nie trwają zbyt długo.

Jeden raport, odpowiednio zatytułowany „Jak banki ustalają stopy procentowe”, szacuje, że banki opierają swoje stopy na czynnikach ekonomicznych, w tym na poziomie i wzroście produktu krajowego brutto (PKB) i inflacji. Wskazuje również na zmienność stóp procentowych – wzrosty i spadki stóp rynkowych – jako ważny czynnik, na który zwracają uwagę banki.

Wszystkie te czynniki wpływają na popyt na pożyczki, co może pomóc podnieść lub obniżyć stopy procentowe. Kiedy popyt jest niski, na przykład podczas recesji gospodarczej, takiej jak Wielka Recesja, która oficjalnie trwała między 2007 a 2009 rokiem, banki mogą podnieść oprocentowanie depozytów, aby zachęcić klientów do udzielania kredytów, lub obniżyć oprocentowanie kredytów, aby zachęcić klientów do zaciągania kredytów.

Ważne są również względy lokalnego rynku. Mniejsze rynki mogą mieć wyższe stopy procentowe ze względu na mniejszą konkurencję, a także fakt, że rynki pożyczkowe są mniej płynne i mają niższy ogólny wolumen pożyczek.

Dane klienta

Jak wspomniano powyżej, podstawowa stopa procentowa banku – oprocentowanie, jakie banki pobierają od swoich najbardziej wartościowych klientów – jest najlepszą oprocentowaniem, jakie oferują i zakłada bardzo wysokie prawdopodobieństwo pełnego i terminowego spłaty kredytu. Ale jak wie każdy konsument, który próbował zaciągnąć pożyczkę, w grę wchodzi szereg innych czynników.

Na przykład, to, ile klient pożycza, jaka jest jego zdolność kredytowa i ogólne relacje z bankiem (np. Liczba produktów, z których korzysta klient, jak długo był klientem, wielkość rachunków).

Ważna jest również kwota pieniędzy wykorzystana jako zaliczka na pożyczkę, taką jak kredyt hipoteczny – czy to żadna, 5 procent, 10 procent czy 20 procent. Badania wykazały, że kiedy klient wpłaca dużą początkową zaliczkę, ma wystarczającą „skórę do gry”, aby nie odchodzić od pożyczki w trudnych czasach.

Fakt, że konsumenci odkładali niewiele pieniędzy (a nawet mieli pożyczki z ujemnymi harmonogramami spłat, co oznacza, że ​​saldo pożyczek rosło z czasem), aby kupować domy w okresie bańki mieszkaniowej na początku XXI wieku, jest postrzegany jako ogromny czynnik pomagający podsycić płomienie Odwilż hipotecznych subprime i wynikający Wielka Recesja. Zabezpieczenie, czyli oddanie innych aktywów (samochodu, domu, innej nieruchomości) jako zabezpieczenia pożyczki, również wpływa na skórę w grze.

Ważny jest również okres kredytowania, czyli jak długo do terminu spłaty. Przy dłuższym okresie trwania wiąże się większe ryzyko, że pożyczka nie zostanie spłacona. Z tego powodu długoterminowe stawki są wyższe niż krótkoterminowe. Banki przyglądają się również ogólnej zdolności klientów do zaciągania długów.

Na przykład wskaźnik obsługi zadłużenia jest próbą stworzenia jednej wygodnej formuły, którą bank stosuje do ustalania oprocentowania kredytu lub oprocentowania kredytu, czy też jest w stanie spłacić depozyt.

Podsumowanie różnych stóp procentowych

Istnieje wiele innych rodzajów stóp procentowych i produktów pożyczkowych. Jeśli chodzi o ustalanie oprocentowania, niektóre pożyczki, takie jak kredyty hipoteczne na domy mieszkalne, mogą nie być oparte na stopie podstawowej, ale raczej nastopie weksla skarbowego USA(krótkoterminowej stopie rządowej), londyńskiej stopie procentowej oferowanej międzybankowej (LIBOR) oraz długoterminowe obligacje skarbowe USA.

Wraz ze wzrostem stóp procentowych w tych benchmarkach rosną również stopy, które pobierają banki. Inne pożyczki i oprocentowanie obejmują pożyczki wspierane przez rząd, takie jakpożyczki SBA ), z których ostatnie są częściowo zabezpieczone przez rząd.

Kiedy rząd ma twoje wsparcie, oprocentowanie pożyczek jest zwykle niższe i służy jako podstawa do innych pożyczek udzielanych konsumentom i firmom. Oczywiście może to prowadzić do lekkomyślnych pożyczek i zagrożeń moralnych, gdy pożyczkobiorcy zakładają, że rząd wykupi ich, gdy pożyczka się zepsuje.

Podsumowanie

Banki ustalają stopy procentowe na podstawie szeregu czynników. Prawda jest taka, że ​​chcą maksymalizować zyski (poprzez NIM) dla swoich akcjonariuszy. Z drugiej strony konsumenci i przedsiębiorstwa szukają najniższej możliwej stawki. Zdroworozsądkowym podejściem do uzyskania dobrego kursu byłoby odwrócenie powyższej dyskusji do góry nogami lub przyjrzenie się czynnikom przeciwstawnym do tego, czego może poszukiwać bank.

Najłatwiej zacząć od danych wejściowych klienta, takich jak posiadanie najwyższej możliwej zdolności kredytowej, ustanowienie zabezpieczenia lub dużej zaliczki na pożyczkę i korzystanie z wielu usług ( sprawdzanie, oszczędzanie, pośrednictwo, kredyt hipoteczny) z tego samego banku, aby uzyskać zniżka.

Pożyczanie pożyczek w okresie spowolnienia gospodarczego lub gdy niepewność jest wysoka (dotycząca czynników takich jak inflacja i zmienne środowisko stóp procentowych) może być dobrą strategią osiągnięcia korzystnej stopy procentowej – zwłaszcza jeśli wybierzesz moment, w którym bank może być szczególnie zmotywowany do podjęcia udzielić Ci najlepszej możliwej stawki. Wreszcie, szukanie pożyczki lub oprocentowania przy wsparciu rządowym może również pomóc w uzyskaniu najniższej możliwej stawki.