W jaki sposób pobierane są opłaty z tytułu ETF?

Opłaty za zarządzanie inwestycjami w przypadku funduszy typu ETF (ETF) i funduszy inwestycyjnych są potrącane przez ETF lub towarzystwo funduszy, a codzienna korekta wartości aktywów netto (NAV) funduszu. Inwestorzy nie widzą tych opłat na swoich wyciągach, ponieważ firma funduszu obsługuje je wewnętrznie.

Opłaty za zarządzanie to tylko składnik całkowitego wskaźnika kosztów zarządzania (MER), który powinien dotyczyć inwestorów.

Opłaty ETF

W ramach swojej normalnej działalności spółka ETF ponosi koszty, od wynagrodzeń menedżerów po usługi powiernicze i koszty marketingu, które są odejmowane od wartości aktywów netto.

Załóżmy, że ETF ma określony roczny wskaźnik kosztów na poziomie 0,75%. W przypadku inwestycji o wartości 50 000 USD oczekiwany wydatek do zapłacenia w ciągu roku to 375 USD. Gdyby ETF zwrócił dokładnie 0% w ciągu roku, inwestor powoli zobaczyłby, że jego wartość 50 000 USD wzrośnie do wartości 49 625 USD w ciągu roku.

Zwrot netto, jaki inwestor otrzymuje od ETF, jest oparty na całkowitym zwrocie, jaki fundusz faktycznie uzyskał, pomniejszonym o podany wskaźnik kosztów. Jeśli ETF zwróci 15%, NAV wzrośnie o 14,25%. To jest całkowity zwrot pomniejszony o współczynnik wydatków.

Wpływ wydatków funduszu

Opłaty są ważne, ponieważ mogą mieć ogromny wpływ na Twoje ostateczne zwroty. Inwestycja o wartości 100 USD, która rośnie o 7% rocznie, byłaby warta 197 USD w ciągu 10 lat, bez opłat. Odejmij jednak roczną opłatę w wysokości 1%, a wynik to 179 USD, co oznacza, że ​​wydatki funduszu pochłonęły 10% Twojego potencjalnego portfela. Ponieważ opłaty narastają w czasie, podobnie jak w przypadku aktywów w portfelu, im dłuższy okres inwestowania, tym większa strata.

Sposoby minimalizacji kosztów

Opłaty ogólnie spadły w ostatnich latach, ale niektóre fundusze są jednak droższe niż inne. Krytycznym rozróżnieniem jest tutaj zarządzanie pasywne i aktywne.

Menedżerowie pasywni po prostu naśladują akcje indeksu giełdowego, często S&P 500, czasem z niewielkimi odchyleniami. Te „ fundusz indeks ” lub „ Indeks ETF ” Zarządzający okresowo zrównoważenia aktywów funduszu, aby dopasować indeksu porównawczego, a koszty to z kolei, handel ponosi, ale zwykle są one minimalne.

Aktywni menedżerowie, jak sama nazwa wskazuje, decydują o wyborze aktywów funduszu. Wymaga to między innymi drogich działów badawczych, których fundusze pasywne nie mają, i zwykle wyższego poziomu handlu, co podnosi koszty transakcyjne. Wszystko to znajduje odzwierciedlenie w MER.

W 2018 r. Opłaty w aktywnych funduszach zarejestrowanych w USA wynosiły średnio 0,67% w porównaniu z 0,15% w przypadku funduszy pasywnych, według Morningstar, powszechnie konsultowanego źródła danych o funduszach.