Seria indeksów FTSE4Good

Co to jest seria indeksów FTSE4Good?

Seria indeksów FTSE4Good to zbiór społecznie odpowiedzialnych indeksów giełdowych ESG zarządzanych przez Financial Times Stock Exchange-Russell Group (FTSE). Celem tych indeksów jest wyróżnienie firm, które uzyskują wysokie wyniki w miarach społecznej odpowiedzialności biznesu (CSR).

Każdy z indeksów spełnia surowe kryteria środowiskowe, społeczne i dotyczące ładu korporacyjnego, które czynią je odpowiednimi do celów analizy porównawczej i mogą być wykorzystywane jako narzędzia do tworzenia produktów finansowych, takich jak fundusze instytucjonalne i detaliczne, fundusze giełdowe (ETF) i instrumenty pochodne.

Jak działa seria indeksów FTSE4Good

Inwestowanie odpowiedzialne społecznie (SRI) to rosnący trend wśród inwestorów. Częściowo ze względu na przywództwo takich organizacji, jak Zasady Odpowiedzialnego Inwestowania ONZ (PRI), w ostatnich latach rośnie popyt na produkty inwestycyjne dostosowane do potrzeb świadomych społecznie inwestorów.

Jednym z takich przykładów jest seria indeksów FTSE4Good, która rozpoczęła się w 2001 roku. Zamiast odnosić się do konkretnego indeksu giełdowego, seria indeksów FTSE4Good obejmuje kilka indeksów SRI, z których każdy ma swój własny obszar geograficzny. Na przykład seria zawiera określone indeksy dla firm m.in. w Stanach Zjednoczonych, Australii, Japonii i Ameryce Łacińskiej.

Przejrzyste zarządzanie oraz jasno zdefiniowane kryteria środowiskowe, społeczne i dotyczące ładu korporacyjnego sprawiają, że indeksy FTSE4Good są odpowiednimi narzędziami do wykorzystania jako:

• Produkty finansowe : jako narzędzia do tworzenia inwestycji śledzących indeksy, instrumentów finansowych lub produktów funduszy ukierunkowanych na zrównoważone inwestycje.
• Badania : identyfikacja przedsiębiorstw zrównoważonych środowiskowo i społecznie.
• Odniesienie : jako przejrzysty i ewoluujący globalny standard ESG, na podstawie którego firmy mogą oceniać swoje postępy i osiągnięcia.
• Benchmarking : jako indeks porównawczy do śledzenia wyników zrównoważonych portfeli inwestycyjnych.

Inwestorzy mogą zatem wykorzystać indeks jako punkt odniesienia przy wyborze poszczególnych akcji, na przykład wybierając inwestycje z największych udziałów indeksu. Na przykład na dzień 31 grudnia 2019 r. 10 największych udziałów w indeksie z siedzibą w USA obejmowało kilka znanych firm technologicznych, takich jak Apple ( AAPL ), Microsoft ( MSFT ), Alphabet ( GOOG ) i Facebook ( FB )..

Alternatywnie, inwestorzy mogą wybrać produkty, które wykorzystują serię indeksów FTSE4Good jako wzorzec inwestycji. Jednym z takich przykładów jest Vanguard FTSE Social Index Fund (VFTSX), fundusz inwestycyjny, którego wyniki są mierzone na podstawie indeksu FTSE4Good US Select Index.

Korzystanie z serii indeksów FTSE4Good

Aby znaleźć się w serii indeksów FTSE4Good, firmy muszą uzyskać wysokie wyniki w miarach praktyk środowiskowych, społecznych i ładu korporacyjnego (ESG). W praktyce wymaga to od firm posiadania zdecydowanej polityki w takich obszarach, jak poszanowanie praw człowieka, wewnętrzne stosunki pracy i bezpieczeństwo w miejscu pracy, brak rzeczywistej lub domniemanej korupcji oraz zrównoważenie środowiskowe ich łańcuchów dostaw.

Aby określić, czy standardy te są utrzymywane, niezależny komitet ekspertów, w porozumieniu z organizacjami pozarządowymi (NGO), naukowcami, organami rządowymi i inwestorami, wspólnie opracowuje i aktualizuje standardy ESG.

Co ważne, niektóre firmy są kategorycznie wykluczone z serii indeksów ze względu na ich modele biznesowe, w tym firmy tytoniowe i producenci broni. Firmy naftowe i gazowe nie są od razu zwalniane; zamiast tego są one oceniane na podstawie ich wysiłków zmierzających do ograniczenia produkcji paliw kopalnych i przekształcenia ich działalności w bardziej przyjazne dla środowiska działania.

Przykłady indeksów FTSE4Good

Kilka indeksów giełdowych jest uwzględnionych jako produkt FTSE4Good. Poniższy fragment pochodzi ze strony internetowej FTSE-Russell:

• Kryteria FTSE4Good E są stosowane do indeksów FTSE4Good Emerging Indexes, które obejmują ponad 20 krajów wschodzących i zostały wprowadzone w 2016 r.
• Składniki indeksu FTSE4Good ASEAN 5 są wybierane i sprawdzane zgodnie z przejrzystymi i zdefiniowanymi kryteriami ESG, mającymi na celu identyfikację spółek notowanych na wiodących rynkach finansowych ASEAN.
• Grupa FTSE nawiązała współpracę z Bolsas y Mercados Españoles (BME) w celu utworzenia indeksu FTSE4Good IBEX. Składniki obejmują spółki z indeksu BME IBEX 35 i indeksu FTSE Spain All Cap, które spełniają kryteria kwalifikacji FTSE4Good Index Series.
• FTSE4Good Developed Minimum Variance Index dąży do osiągnięcia zmniejszonej zmienności indeksu w oparciu o historyczne informacje o zwrotach. Szereg ma odzwierciedlać chęć uczestników rynku do indeksu, który oferuje potencjalną poprawę stosunku ryzyka do zysku przy zachowaniu pełnej alokacji do odpowiedniego rynku akcji.
• Składniki indeksu FTSE4Good Bursa Malaysia są wybierane ze składników indeksu FTSE Bursa Malaysia EMAS, sprawdzane zgodnie z przejrzystymi i zdefiniowanymi kryteriami ESG.
• FTSE Russell nawiązał współpracę z Taiwan Index Plus (TIP) Corporation w ramach FTSE4Good TIP Taiwan ESG Index. Indeks służy do pomiaru wyników spółek notowanych na tajwańskiej giełdzie papierów wartościowych.