Inwestowanie w formułę
Co to jest inwestowanie w formułę?
Inwestowanie według formuły to metoda inwestowania, która ściśle przestrzega określonej teorii lub wzoru w celu określenia polityki inwestycyjnej. Inwestowanie według formuły może być związane ze sposobem, w jaki inwestor obsługuje alokację aktywów, inwestuje w fundusze lub papiery wartościowe lub decyduje, kiedy i ile pieniędzy zainwestować.
Kluczowe wnioski
- W przypadku inwestowania według formuły uczestnik rynku postępuje zgodnie z ustrukturyzowanym planem, który określa takie czynniki, jak alokacja aktywów, rodzaje zainwestowanych papierów wartościowych lub kwota i częstotliwość inwestycji.
- Niektóre przykłady typowych stylów inwestowania według formuły obejmują uśrednianie kosztu dolara, reinwestowanie dywidend i drabiny.
- Inwestowanie w formułę jest atrakcyjne dla uczestników rynku, dla których aktywne inwestowanie jest stresujące lub przytłaczające; inwestowanie według formuły jest zorganizowane i spójne.
- Wadą inwestowania w formuły jest to, że nie pozostawia wiele miejsca inwestorowi na wprowadzenie zmian w celu dostosowania się do nieprzewidzianych zmian rynkowych lub gospodarczych.
Zrozumienie inwestowania w formułę
Inwestowanie w formułę zabiera większość swobodnego podejmowania decyzji w procesie inwestycyjnym, co może zmniejszyć stres inwestorów i pomóc im zautomatyzować ich strategie; inwestorzy po prostu przestrzegają zasad lub formuły i odpowiednio inwestują. Wadą inwestowania według formuły jest brak możliwości dostosowania się do zmieniających się warunków rynkowych. Na przykład w okresie skrajnej zmienności inwestor może osiągnąć lepsze wyniki, dokonując uznaniowej korekty swojej strategii inwestycyjnej.
Inwestor musi upewnić się, że formuła jest zgodna z jego tolerancją na ryzyko, horyzontem czasowym i wymogami płynnościowymi, aby była skuteczna. Uśrednianie kosztu dolara, reinwestowanie dywidend i drabiny to przykłady prostych strategii inwestycyjnych.
Inwestowanie w formule może uprościć proces inwestycyjny niedoświadczonym inwestorom lub tym, którzy nie mają czasu na aktywne zarządzanie swoimi kontami; istnieje jednak ryzyko, że inwestor formuły nie będzie w stanie reagować wystarczająco szybko na zmiany na rynku lub w gospodarce.
Strategie inwestowania w formułę
- Uśrednianie kosztu dolara : Strategia ta polega na kupowaniu inwestycji o ustalonej wartości w dolarach zgodnie z ustalonym harmonogramem, niezależnie od wyników inwestycji. Na przykład uczestnik rynku inwestuje 1000 USD w określony fundusz wzajemny pierwszego dnia miesiąca, co miesiąc przez rok, ostatecznie inwestując 12 000 USD. Uśrednianie kosztu dolara pomaga budować portfel w sposób fragmentaryczny, dodając niewielkie kwoty pieniędzy w stałych ramach czasowych.
- Efekt mieszania trwa tak długo, jak długo inwestor utrzymuje reinwestowania dywidendy. W tym przykładzie przyjęto, że cena akcji pozostała niezmieniona w okresie dwóch lat.
- Drabiny : Inwestorzy stosują tę strategię w przypadku inwestycji o stałym dochodzie, takich jak obligacje. Inwestorzy kupują portfel obligacji o różnych terminach zapadalności. Poprzez rozłożenie terminów zapadalności obligacje krótkoterminowe równoważą zmienność obligacji długoterminowych. Środki pieniężne otrzymane z zapadających obligacji są następnie wykorzystywane na zakup dodatkowych obligacji w celu utrzymania określonej struktury.