Fundusz Flexi-Cap

Kluczowe wnioski

• Fundusz typu flexi-cap to rodzaj funduszu wspólnego inwestowania, który nie ogranicza się do inwestowania w spółki o określonej z góry kapitalizacji rynkowej.
• Fundusz typu flexi-cap może zapewnić zarządzającemu funduszem większy wybór inwestycyjny i możliwości dywersyfikacji.
• W przeciwieństwie do innych funduszy, takich jak fundusze o średniej lub małej kapitalizacji, wielkość firmy nie jest ograniczeniem dla funduszy typu flexi-cap.
• Fundusz typu flexi-cap może inwestować w dowolną firmę, niezależnie od jej wielkości.

Rodzaje spółek według kapitalizacji rynkowej

Kapitalizacja rynkowa jest jednym z najpowszechniejszych sposobów, w jakie fundusze inwestycyjne wybierają firmy, w które inwestują. Kapitalizacja rynkowa odnosi się do całkowitej wartości rynku dolara spółki wyemitowanych akcji. Kapitalizacja rynkowa jest powszechnie określana jako „kapitalizacja rynkowa”. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie akcji spółki w obrocie przez aktualną cenę rynkową jednej akcji.

Wykorzystanie kapitalizacji rynkowej do pokazania wielkości firmy jest ważne, ponieważ wielkość firmy jest podstawowym wyznacznikiem różnych cech, którymi interesują się inwestorzy (w tym ryzyko).

• Duży-cap firmy zazwyczaj mają kapitalizację rynkową $ 10 mld USD, czyli więcej. Te duże firmy zwykle istnieją od dawna i są głównymi graczami w dobrze ugruntowanych branżach. Inwestowanie w spółki o dużej kapitalizacji niekoniecznie przynosi ogromne zyski w krótkim czasie. Jednak w dłuższej perspektywie firmy te generalnie nagradzają inwestorów stałym wzrostem wartości akcji i wypłatą dywidend.
• Spółki o średniej kapitalizacji generalnie mają kapitalizację rynkową od 2 do 10 miliardów dolarów. Spółki o średniej kapitalizacji są w trakcie ekspansji. Niosą one z natury większe ryzyko niż spółki o dużej kapitalizacji, ponieważ nie mają tak ugruntowanej pozycji, ale są atrakcyjne ze względu na swój potencjał wzrostu.
• Spółki o małej kapitalizacji mają kapitalizację rynkową od 300 mln USD do 2 mld USD. Te małe firmy mogą być młode i / lub mogą obsługiwać rynki niszowe i nowe branże. Spółki te są uważane za inwestycje o podwyższonym ryzyku ze względu na ich wiek, obsługiwane rynki i wielkość. Mniejsze firmy dysponujące mniejszymi zasobami są bardziej wrażliwe na spowolnienia gospodarcze.

Przykład funduszu Flexi-Cap

Fidelity Stock Selector All-Cap Fund to zdywersyfikowana krajowa strategia kapitałowa, która inwestuje w szerokim zakresie we wszystkich sektorach, kapitalizacjach rynkowych i stylach. Fundusz jest zarządzany przez członka działu Global Asset Allocation firmy Fidelity oraz zespołu zarządzających portfelami sektorowymi. Wagi sektora portfela są utrzymywane na poziomie podobnym do jego wskaźnika referencyjnego w celu dodania wartości poprzez aktywną selekcję akcji, a także w celu zminimalizowania ryzyka związanego z sektorem lub czasem rynkowym.

Fundusz miał 10-letni roczny zwrot w wysokości 14,51% na dzień 31 sierpnia 2020 r., W porównaniu z 14,88% w przypadku benchmarku o dużym wzroście w USA. Jego 10 największych udziałów, które stanowiły 25,46% funduszu, to:

• Microsoft Corp. (MSFT)
• Apple Inc. (AAPL)
• Alphabet Inc CL A. (GOOGL)
• Amazon.com Inc. (AMZN)
• Facebook Inc. CL A (FB)
• Adobe Inc. (ADBE)
• United Health Group Inc. (UNH)
• Proctor and Gamble Co. (PG)
• Salesforce.com Inc. (CRM)
• Roche Holdings AG