Modelowanie finansowe
Co to jest modelowanie finansowe?
Modelowanie finansowe to proces tworzenia podsumowania wydatków i zarobków firmy w postaci arkusza kalkulacyjnego, który można wykorzystać do obliczenia wpływu przyszłego wydarzenia lub decyzji.
Model finansowy ma wiele zastosowań dla kadry kierowniczej firmy. Analitycy finansowi najczęściej go używać do analizowania i przewidywania, w jaki sposób firmy Zdjęcie wydajność może mieć wpływ przyszłych zdarzeń czy decyzji wykonawczych.
Kluczowe wnioski
- Modelowanie finansowe to liczbowe przedstawienie niektórych lub wszystkich aspektów działalności firmy.
- Modele finansowe służą do szacowania wyceny firmy lub porównywania firm z innymi firmami w branży.
- Istnieją różne modele, które mogą dawać różne wyniki. Model jest również tak dobry, jak dane wejściowe i założenia, które do niego wchodzą.
Podstawy modelowania finansowego
Modelowanie finansowe jest reprezentacją liczby operacji firmy w przeszłości, teraźniejszości i prognozowanej przyszłości. Takie modele mają służyć jako narzędzia decyzyjne. Kierownictwo firmy może je wykorzystać do oszacowania kosztów i prognozowania zysków z proponowanego nowego projektu.
Analitycy finansowi używają ich do wyjaśniania lub przewidywania wpływu zdarzeń na akcje spółki, od czynników wewnętrznych, takich jak zmiana strategii lub modelu biznesowego, po czynniki zewnętrzne, takie jak zmiana polityki gospodarczej lub regulacji.
Modele finansowe służą do szacowania wyceny firmy lub porównywania firm z innymi firmami w branży. Są również wykorzystywane w planowaniu strategicznym do testowania różnych scenariuszy, obliczania kosztów nowych projektów, decydowania o budżetach i alokacji zasobów korporacyjnych.
Przykłady modeli finansowych mogą obejmować analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, analizę wrażliwości lub dogłębną ocenę.
Przykład ze świata rzeczywistego
Najlepsze modele finansowe zapewniają użytkownikom zestaw podstawowych założeń. Na przykład jedną z często prognozowanych pozycji jest wzrost sprzedaży. Wzrost sprzedaży jest rejestrowany jako wzrost (lub spadek) brutto w ostatnim kwartale w porównaniu do poprzedniego kwartału. Są to jedyne dwa dane wejściowe, których model finansowy potrzebuje do obliczenia wzrostu sprzedaży.
Osoba zajmująca się modelowaniem finansowym tworzy jedną komórkę dla sprzedaży z poprzedniego roku, komórkę A i jedną komórkę dla sprzedaży z bieżącego roku, komórkę B. Trzecia komórka, komórka C, jest używana na potrzeby formuły, która dzieli różnicę między komórkami A i B na komórki A. To jest formuła wzrostu. Komórka C, formuła, jest na stałe zakodowana w modelu. Komórki A i B to komórki wejściowe, które użytkownik może zmienić.
W tym przypadku celem modelu jest oszacowanie wzrostu sprzedaży w przypadku podjęcia określonego działania lub wystąpienia ewentualnego zdarzenia.
Oczywiście jest to tylko jeden przykład modelowania finansowego w świecie rzeczywistym. Ostatecznie analityk giełdowy jest zainteresowany potencjalnym wzrostem. Można modelować każdy czynnik, który wpływa lub może wpływać na ten wzrost.
Również porównania między firmami są ważne przy zawieraniu akcji. Wiele modeli pomaga inwestorowi wybierać spośród różnych konkurentów w branży.