Pośrednik finansowy
Co to jest pośrednik finansowy?
Pośrednik finansowy to podmiot, który działa jako pośrednik między dwiema stronami transakcji finansowej, taki jak bank komercyjny, bank inwestycyjny, fundusz wspólnego inwestowania lub fundusz emerytalny. Pośrednicy finansowi oferują szereg korzyści przeciętnemu konsumentowi, w tym bezpieczeństwo, płynność i korzyści skali związane z bankowością i zarządzaniem aktywami. Chociaż w niektórych obszarach, takich jak inwestycje, postęp technologiczny grozi wyeliminowaniem pośrednika finansowego, zaprzestanie pośrednictwa stanowi znacznie mniejsze zagrożenie w innych obszarach finansów, w tym bankowości i ubezpieczeniach.
Kluczowe wnioski
- Pośrednicy finansowi pełnią rolę pośredników w transakcjach finansowych, zazwyczaj między bankami lub funduszami.
- Tacy pośrednicy pomagają tworzyć wydajne rynki i obniżają koszty prowadzenia działalności.
- Pośrednicy mogą świadczyć usługi leasingu lub faktoringu, ale nie przyjmują depozytów od obywateli.
- Pośrednicy finansowi oferują korzyści między innymi w postaci łączenia ryzyka, obniżania kosztów i zapewniania korzyści skali.
Jak działa pośrednik finansowy
Pośrednik finansowy niebankowy nie przyjmuje depozytów od ogółu społeczeństwa. Pośrednik może świadczyć usługi faktoringowe, leasingowe, ubezpieczeniowe lub inne usługi finansowe. Wielu pośredników bierze udział w giełdach papierów wartościowych i wykorzystuje długoterminowe plany do zarządzania swoimi funduszami i ich powiększania. Ogólną stabilność gospodarczą kraju można wykazać poprzez działalność pośredników finansowych i rozwój branży usług finansowych.
Pośrednicy finansowi przekazują fundusze od stron z nadwyżką kapitału do stron potrzebujących funduszy. Proces ten tworzy efektywne rynki i obniża koszty prowadzenia działalności. Na przykład doradca finansowy łączy się z klientami poprzez zakup ubezpieczeń, akcji, obligacji, nieruchomości i innych aktywów. Banki łączą pożyczkobiorców i pożyczkodawców, dostarczając kapitał z innych instytucji finansowych oraz z Rezerwy Federalnej. Firmy ubezpieczeniowe pobierają składki za polisy i zapewniają świadczenia polisowe. Fundusz emerytalny zbiera fundusze w imieniu członków i rozdziela płatności na rzecz emerytów.
Rodzaje pośredników finansowych
Fundusze inwestycyjne zapewniają aktywne zarządzanie kapitałem zgromadzonym przez akcjonariuszy. Zarządzający funduszem łączy się z akcjonariuszami poprzez zakup akcji spółek, które według przewidywań mogą osiągać lepsze wyniki niż rynek. W ten sposób zarządzający zapewnia akcjonariuszom aktywa, spółkom kapitał, a rynkowi płynność.
Korzyści z pośredników finansowych
Za pośrednictwem pośrednika finansowego oszczędzający mogą łączyć swoje fundusze, umożliwiając im dokonywanie dużych inwestycji, co z kolei przynosi korzyści podmiotowi, w który inwestują. Jednocześnie pośrednicy finansowi łączą ryzyko, rozkładając fundusze na różnorodne inwestycje i pożyczki. Pożyczki przynoszą korzyści gospodarstwom domowym i krajom, umożliwiając im wydawanie większej ilości pieniędzy niż mają obecnie.
Pośrednicy finansowi również zapewniają korzyści w postaci obniżenia kosztów na kilku frontach. Na przykład mają dostęp do korzyści skali, aby fachowo ocenić profil kredytowy potencjalnych pożyczkobiorców oraz prowadzić ewidencję i profile w sposób efektywny kosztowo. Wreszcie obniżają koszty wielu transakcji finansowych, które w innym przypadku musiałby przeprowadzić indywidualny inwestor, gdyby pośrednik finansowy nie istniał.
Przykład pośrednika finansowego
W lipcu 2016 r. Komisja Europejska przyjęła dwa nowe instrumenty finansowe na potrzeby europejskich funduszy strukturalnych i inwestycyjnych (ESI). Celem było ułatwienie dostępu do finansowania dla startupów i promotorów projektów urbanistycznych. Pożyczki, akcje, gwarancje i inne instrumenty finansowe przyciągają większe publiczne i prywatne źródła finansowania, które mogą być reinwestowane w wielu cyklach w porównaniu z otrzymywaniem dotacji.
Jednym z instrumentów, instrumentem współinwestowania, było zapewnienie finansowania start-upom w celu rozwijania ich modeli biznesowych oraz pozyskanie dodatkowego wsparcia finansowego w ramach planu zbiorowego inwestowania zarządzanego przez jednego głównego pośrednika finansowego. Komisja Europejska przewidywała, że całkowite inwestycje w zasoby publiczne i prywatne wyniosą około 15 mln EUR (około 17,75 mln USD) na małe i średnie przedsiębiorstwo.