Zasada pięćdziesięciu procent
Jaka jest zasada 50 procent?
Zasada pięćdziesięciu procent to korekta techniczna, która zwraca 50 do 67 procent ostatnich wzrostów cen akcji, zanim cena ponownie zacznie rosnąć. Jeśli akcje ostatnio zyskały 30 procent, zasada pięćdziesięciu procent zakłada, że zwróci co najmniej połowę tego zysku przed przetestowaniem nowych szczytów.
Kluczowe wnioski
- Zasada pięćdziesięciu procent występuje na giełdach, kiedy pojedyncza emisja traci połowę do dwóch trzecich swojej wartości, zanim ponownie wzrośnie.
- Jest to środek obserwowany przez techników, którzy szukają dobrego wejścia do konkretnego magazynu i chcą mieć pewność, że kluczowe poziomy wsparcia zostały wprowadzone.
- Zasada niesie ze sobą ryzyko i może nie być skuteczna w obliczu długoterminowych trendów, takich jak wyraźna recesja lub kryzys gospodarczy; jako taki jest najbardziej przydatny w krótkoterminowych scenariuszach handlowych.
Zrozumienie zasady 50 procent
Zasada pięćdziesięciu procent w inwestowaniu w akcje jest również nazywana zniesieniem o połowę lub korektą techniczną. Jest to oczekiwana korekta, której wielu analityków technicznych szuka przed zakupem wznowień na nowych niższych poziomach wsparcia. Zrozumienie tej zasady kieruje innymi technikami tworzenia wykresów, gdy cena akcji odbija się od poziomu wsparcia do nowych szczytów.
Przykład zasady 50 procent
Jako przykład zasady pięćdziesięciu procent akcje spółki ABC zyskały w ubiegłym roku 30 procent bez korekty ceny o więcej niż 10 procent. Linia trendu wygląda na dość spójną na trajektorii wzrostu. W okolicach szczytu linii trendu cena zaczyna spadać poniżej poprzedniego 10-procentowego poziomu korekty, co zgodnie z zasadą pięćdziesięciu procent sugeruje, że cena odda co najmniej 15 procent lub połowę 30-procentowego wzrostu przed wznowieniem ruch w górę. Synchronizacja tych ruchów w górę iw dół pozwala inwestorom krótkoterminowym czerpać korzyści dzięki zrozumieniu wielu szeroko stosowanych koncepcji wykresów.
Ta forma analizy wykresów, podobnie jak inne, jest najczęściej stosowana w inwestycjach krótkoterminowych. Dzieje się tak, ponieważ poleganie głównie na wykresach przez dłuższe okresy jest ryzykowne ze względu na nieoczekiwane skutki głównych wydarzeń gospodarczych. Te wielkie wydarzenia, takie jak kryzys finansowy w 2008 r., Rekonfigurują całą gospodarkę i rynki. Inwestor, który przestrzega zasady pięćdziesięciu procent i zaczyna kupować po oczekiwanej korekcie, może stracić pieniądze, jeśli cena będzie nadal spadać z powodu większych wydarzeń, takich jak przejście z hossy do bessy.
Uwagi specjalne
Wiele zachowań inwestorów jest napędzanych przez psychologię, więc niezależnie od tego, czy ktoś wierzy w różne zasady, takie jak zasada pięćdziesięciu procent, czy nie, liczy się to, że wielu inwestorów robi, a to napędza dynamikę cen. Staje się to samospełniającą się przepowiednią, na którą inwestor zwróci uwagę, biorąc pod uwagę chęć poruszania się ze stadem w zarabianiu pieniędzy na plusy i minusy.
Fascynujący wyjątek od psychologii mentalności stadnej można dostrzec wśród przekornych inwestorów, którzy celowo odchodzą od stada, aby stawiać przeciwne zakłady, które często opierają się na fundamentalnych obserwacjach, a mniej na analizie wykresów. Wielki niedobór kryzysu na rynku nieruchomości z 2008 r. Jest jednym z przykładów tego, jak mniejszość inwestorów przezwyciężyła zwyżkowy trend na rynku nieruchomości i zarobiła duże kwoty w ciągu kilku tygodni, skracając rynek.