Fundusze ETF mogą być bezpiecznymi inwestycjami, jeśli są prawidłowo wykorzystywane
Dla tych, którzy dopiero zaczynają przygodę z inwestowaniem, istnieje wiele tajemnic związanych z funduszami typu ETF. Chociaż prawdą jest, że inwestowanie w jakikolwiek produkt, którego nie w pełni rozumiesz, może być niebezpieczne, fundusze ETF mogą w rzeczywistości być bardzo bezpiecznymi inwestycjami, jeśli są prawidłowo wykorzystywane. Podobnie jak w przypadku każdego produktu inwestycyjnego, istnieją fundusze ETF, które są bardziej ryzykowne niż inne, dlatego ważne jest, aby zrozumieć, które fundusze zapewniają bezpieczne, stabilne zwroty, a które mogą kosztować cię twoje gniazdo.
Fundusze ETF: podstawy
Dla inwestorów, którzy nie są zaznajomieni z funduszami ETF, zalecana jest niewielka ilość informacji. Fundusze ETF są bardzo podobne do funduszy inwestycyjnych, ale z pewnymi znaczącymi różnicami. Podobnie jak fundusze inwestycyjne, fundusze ETF inwestują w szeroką gamę papierów wartościowych i zapewniają udziałowcom automatyczną dywersyfikację. Zamiast kupować poszczególne akcje, inwestorzy kupują udziały w ETF i są uprawnieni do odpowiedniej części jego całkowitej wartości.
Jednak w przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych ETF są przedmiotem obrotu na otwartym rynku, podobnie jak akcje i obligacje. Podczas gdy udziałowcy funduszy wspólnego inwestowania mogą umarzać tytuły uczestnictwa tylko bezpośrednio w funduszu, udziałowcy ETF mogą kupować i sprzedawać jednostki ETF w dowolnym momencie, całkowicie według własnego uznania.
Fundusze ETF są popularnymi inwestycjami, ponieważ są stosunkowo niedrogie i można je łatwo kupić i sprzedać. Ponadto wiążą się z mniejszymi opłatami niż inne rodzaje inwestycji, zapewniają wysoki poziom przejrzystości i są bardziej efektywne podatkowo niż porównywalne fundusze wspólnego inwestowania.
Bezpieczny zakład: fundusze indeksowane
Większość funduszy ETF jest w rzeczywistości dość bezpiecznych, ponieważ większość z nich to fundusze indeksowane. Indeksowany ETF to po prostu fundusz, który inwestuje dokładnie w te same papiery wartościowe, co dany indeks, taki jak S&P 500, i co roku próbuje dopasować zwroty indeksu. Podczas gdy wszystkie inwestycje są obarczone ryzykiem, a fundusze indeksowane są narażone na pełną zmienność rynku – co oznacza, że jeśli indeks traci wartość, fundusz podąża za tym – ogólna tendencja na rynku akcji jest zwyżkowa. Z biegiem czasu indeksy najprawdopodobniej zyskują na wartości, więc fundusze ETF, które je śledzą, również.
Ponieważ indeksowane fundusze ETF śledzą określone indeksy, kupują i sprzedają akcje tylko wtedy, gdy indeksy bazowe je dodają lub usuwają. Eliminuje to konieczność inwestora zarządzającego funduszem, który wybiera i wybiera papiery wartościowe na podstawie badań, analizy lub intuicji. Na przykład, wybierając fundusze inwestycyjne, inwestorzy muszą poświęcić znaczną ilość pracy na zbadanie zarządzającego funduszem i historii zwrotów, aby upewnić się, że fundusz jest właściwie zarządzany. Nie dotyczy to indeksowanych funduszy ETF; inwestorzy mogą po prostu wybrać indeks, który ich zdaniem będzie dobrze prosperował w nadchodzącym roku.
Poważny hazard: fundusze lewarowane
Chociaż większość funduszy ETF jest indeksowana, pojawił się nowy rodzaj inwestycji, które są znacznie bardziej ryzykowne. Fundusze ETF z dźwignią śledzą indeksy, ale zamiast po prostu inwestować w indeksowane aktywa i pozwolić rynkowi wykonać swoją pracę, fundusze te wykorzystują duże kwoty długu, próbując wygenerować większe zwroty niż same indeksy. Wykorzystanie długu do zwiększenia zysków nazywa się dźwignią, nadając tym produktom nazwę.
Zasadniczo lewarowane fundusze ETF pożyczają określoną kwotę pieniędzy, zwykle równą procentowi funduszy kapitałowych wygenerowanych z inwestycji udziałowców, i wykorzystują ją do zwiększenia kwot swoich inwestycji. Zazwyczaj fundusze te nazywane są funduszami „2X”, „3X” lub „Ultra”. Jak sugerują nazwy, celem tych funduszy jest codzienne generowanie wielokrotności zysków indeksu. Jeśli indeks zyskuje 10%, 2X ETF zyskuje 20%. Wydaje się, że to bardzo dużo, ale wartość lewarowanego ETF może być bardzo zmienna, ponieważ stale się zmienia wraz ze zmianą wartości indeksu bazowego. Jeśli indeks zanurkuje, wartość funduszu może zostać poważnie pobita.
Załóżmy, że inwestujesz 1000 USD w 3X ETF, a indeks bazowy zyskuje 5% pierwszego dnia. Twoje akcje zyskują 15%, zwiększając ich wartość do 1150 $. Jeśli jednak następnego dnia indeks straci 5%, Twoje akcje stracą 15% nowej wartości, czyli 172,50 USD, obniżając wartość Twoich akcji do 977,50 USD.
Jeśli indeksy bazowe stale rosną każdego dnia, te fundusze ETF mogą przynosić ogromne zyski. Jednak rynek rzadko jest tak łaskawy, co sprawia, że lewarowane fundusze ETF są jednymi z bardziej ryzykownych inwestycji na rynku.