Amortyzacja ekonomiczna
Co to jest amortyzacja ekonomiczna?
Amortyzacja ekonomiczna jest miarą spadku wartości rynkowej składnika aktywów w czasie na skutek wpływowych czynników ekonomicznych. Ta forma amortyzacji dotyczy zwykle nieruchomości, które mogą stracić na wartości z kilku powodów, takich jak dodanie niekorzystnej budowy w pobliżu nieruchomości, zamknięcie dróg, pogorszenie jakości sąsiedztwa lub inne negatywne wpływy.
Amortyzacja ekonomiczna różni się od amortyzacji księgowej. W amortyzacji księgowej składnik aktywów jest rozliczany w koszt przez określony czas, zgodnie z ustalonym harmonogramem.
Jak działa amortyzacja ekonomiczna
Amortyzacja w ekonomii jest miarą wartości, jaką traci składnik aktywów na skutek czynników wpływających na jego wartość rynkową. Właściciele aktywów mogą dokładniej rozważyć amortyzację ekonomiczną nad amortyzacją księgową, jeśli chcą sprzedać składnik aktywów po jego wartości rynkowej.
Amortyzacja ekonomiczna wpływa na wartość sprzedaży aktywów na rynku. Właściciele zasobów mogą go śledzić i śledzić. W rachunkowości przedsiębiorstw amortyzacja ekonomiczna nie jest zazwyczaj odnotowywana w sprawozdaniach finansowych dotyczących dużych aktywów kapitałowych, ponieważ księgowi zwykle stosują wartość księgową jako podstawową metodę sprawozdawczości.
Może istnieć kilka scenariuszy, w których amortyzacja ekonomiczna jest brana pod uwagę w analizie finansowej. Nieruchomości to jeden z najczęstszych przykładów, ale analitycy mogą wziąć to pod uwagę również w innych sytuacjach. Deprecjacja ekonomiczna może być również czynnikiem w prognozach przyszłych przychodów z towarów i usług.
Kluczowe wnioski
- Amortyzacja ekonomiczna jest miarą spadku wartości rynkowej składnika aktywów w czasie na skutek wpływowych czynników ekonomicznych.
- Amortyzację ekonomiczną można analizować w różnych scenariuszach.
- Amortyzacja ekonomiczna może być ważna dla właścicieli aktywów, którzy chcą sprzedać aktywa na wolnym rynku.
- Amortyzacja ekonomiczna różni się od amortyzacji księgowej, która zmniejsza wartość zgodnie z ustalonym harmonogramem na określony czas.
Amortyzacja ekonomiczna a amortyzacja księgowa
Obliczanie amortyzacji ekonomicznej nie zawsze jest tak proste, jak w przypadku amortyzacji księgowej. W amortyzacji księgowej wartość środka trwałego zmniejsza się w czasie zgodnie z ustalonym harmonogramem amortyzacji. W przypadku amortyzacji ekonomicznej spadek wartości składnika aktywów niekoniecznie musi być jednolity lub zaplanowany, ale raczej opiera się na wpływowych czynnikach ekonomicznych.
W przypadku nieruchomości często występuje amortyzacja ekonomiczna. W okresach spowolnienia gospodarczego lub ogólnego załamania na rynku mieszkaniowym deprecjacja gospodarcza może prowadzić do spadku wartości rynkowej. Otoczenie rynku mieszkaniowego może odgrywać rolę w wycenach nieruchomości, ale na wyceny indywidualne może mieć również wpływ niekorzystna budowa sąsiedztwa, zamknięcia dróg, pogorszenie jakości sąsiedztwa lub inne negatywne wpływy. Każdy rodzaj negatywnych czynników ekonomicznych może prowadzić do deprecjacji ekonomicznej, a tym samym do niższej wartości wyceny. Różnica wartości między jedną wyceną a następną może wskazywać na ekonomiczną deprecjację nieruchomości.
Wyceny mogą być kluczem do zrozumienia deprecjacji ekonomicznej. Wyceny mogą dotyczyć wszystkich rodzajów aktywów i często są największym wyznacznikiem amortyzacji ekonomicznej.
Analitycy finansowi mogą również brać pod uwagę deprecjację ekonomiczną podczas prognozowania przyszłych prognoz i przepływów pieniężnych. Deprecjacja ekonomiczna w tych scenariuszach opierałaby się na spadku wartości oczekiwanych przychodów z towarów lub usług w wyniku negatywnych wpływów ekonomicznych.
Amortyzacja księgowa
Kiedy ludzie mówią o amortyzacji, często odnosi się to do amortyzacji księgowej. Amortyzacja księgowa to proces polegający na alokowaniu kosztu składnika aktywów na przestrzeni jego okresu użytkowania w celu dostosowania jego kosztów do generowania przychodów. Firmy tworzą również księgowe harmonogramy amortyzacji z myślą o korzyściach podatkowych, ponieważ amortyzację aktywów można odliczyć jako koszt biznesowy zgodnie z zasadami Internal Revenue Service (IRS).
Większość firm amortyzuje składnik aktywów do 0 USD w wartości księgowej, ponieważ uważa, że wartość składnika aktywów i wydatki zostały w pełni dopasowane do przychodów, które generuje w ciągu przewidywanego okresu użytkowania. Spółki mogą zdecydować się na utrzymanie pewnej wartości księgowej amortyzowanego składnika aktywów po jego pełnej amortyzacji.
Wartość księgowa środka trwałego od jego wartości rynkowej jest zwykle bardzo różna. Wartość ekonomiczna lub wartość rynkowa składnika aktywów może nie być podawana w sprawozdaniach finansowych, ale jest to wartość, którą firma mogłaby potencjalnie uzyskać, gdyby zdecydowała się na sprzedaż aktywów.
Amortyzacja a aprecjacja
Ogólnie rzecz biorąc, zarówno deprecjacja ekonomiczna, jak i aprecjacja ekonomiczna mogą wpływać na wartość rynkową składnika aktywów. W niektórych przypadkach jedna ocena do drugiej może wskazywać na wzrost wartości. Byłoby to wynikiem ujemnej deprecjacji lub dodatniej aprecjacji.
Podczas kryzysu kredytowego i załamania na rynku mieszkaniowym w 2008 r. Połączenie kredytów subprime wymagających niskich lub zerowych zaliczek z dramatycznym spadkiem wartości mieszkań spowodowało, że znaczna część amerykańskich właścicieli domów jest winna więcej pieniędzy na swoje domy, niż było to w rzeczywistości warte. amortyzacja ekonomiczna.
60%
Podczas kryzysu mieszkaniowego w 2008 r. Właściciele domów w najbardziej dotkniętych obszarach, takich jak Las Vegas, zauważyli, że ich wartość spadła aż o 60%.
Hipotetycznie, wpływy ekonomiczne mogą również prowadzić do wzrostu wartości lub aprecjacji gospodarczej. Po kulminacyjnym okresie kryzysu finansowego w 2008 r. Organy regulacyjne i bank centralny podjęły kroki w celu poprawy koniunktury na rynku mieszkaniowym, co spowodowało odbicie na rynku mieszkaniowym i znaczną aprecjację ekonomiczną wartości nieruchomości z jednej wyceny do kolejnej.
Wycena aktywów
Wszystkie rodzaje aktywów podlegają ryzyku ekonomicznej deprecjacji i wzrostu gospodarczego. Firmy i inwestorzy mogą wymagać odmiennej analizy i śledzenia tych skutków. Przedsiębiorstwo nie zawsze może być zaniepokojone tym, w jaki sposób amortyzacja ekonomiczna wpływa na wartość rynkową jej aktywów materialnych. Jednak firmy i inwestorzy będą zaniepokojeni tym, jak wpływy rynkowe wpływają na wysoce płynne aktywa, takie jak akcje, obligacje i rachunki rynku pieniężnego.
Spółki będą dokładniej śledzić amortyzację i wzrost wartości aktywów, które regularnie zaznaczają na rynku w swoich księgach, ponieważ ma to większy wpływ na ich ogólne wyniki. Inwestorzy z pewnością regularnie śledzą ekonomiczną deprecjację i aprecjację aktywów w swoim portfelu, ponieważ może to mieć duży wpływ na ich wartość netto z dnia na dzień.
W przypadku właścicieli aktywów płynność może być również czynnikiem w analizie ekonomicznej deprecjacji i aprecjacji. Aktywa w zakresie nieruchomości mogą z roku na rok wykazywać większy wzrost lub spadek wartości ze względu na skutki ekonomiczne. Inwestorzy mogą inaczej postrzegać ekonomiczną deprecjację lub aprecjację swoich bardziej płynnych aktywów, ponieważ czynniki ekonomiczne mogą wpływać na wartości z dnia na dzień.