Czy US GAAP preferuje rachunkowość FIFO lub LIFO?
Zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (GAAP) firmy mogą wybrać jeden z trzech sposobów raportowania założeń dotyczących przepływu kosztów dla zapasów. Mogą korzystać z metody „ pierwsze weszło, pierwsze wyszło” (FIFO), metoda „ ostatni przyszedł, pierwszy wyszło” (LIFO) lub mogą obliczyć koszty zapasów przy użyciu metody kosztu średniego. Dla porównania, firmy raportujące zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) są zobowiązane do korzystania wyłącznie z FIFO.
LIFO było przedmiotem pewnych kontrowersji budżetowych w Stanach Zjednoczonych. W 2014 roku administracja prezydenta Baracka Obamy starała się zakazać LIFO, co, jak powiedziała, pozwoliło firmom na zmniejszenie ich dochodów dla celów podatkowych. Zwolennicy utrzymania LIFO twierdzą, że uchylenie podniesie koszt kapitału dla firm i będzie miało negatywne konsekwencje dla wzrostu gospodarczego.
Inne argumenty przemawiające za odejściem od LIFO obejmują zbliżenie firm amerykańskich do standardów sprawozdawczości MSSF. W 2010 roku Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) rozpoczęła starania o konwergencję GAAP i MSSF. Główną przeszkodą w tym wydarzeniu była kwestia LIFO.
LIFO kontra FIFO
Weźmy pod uwagę firmę, która produkuje samochodziki. Koszty nakładów nie są stałe w czasie. Wyprodukowanie pierwszych 100 zabawek może kosztować 10 dolarów, podczas gdy ostatnie 100 sztuk może kosztować 12 dolarów.
W ramach FIFO pierwsza jednostka zapasów jest uznawana za pierwszą sprzedaną z półek. Tak więc zgodnie z FIFO koszt sprzedanych towarów (COGS) przy pierwszej sprzedaży wynosi 10 USD. W ramach LIFO pierwszej sprzedaży przypisywany jest koszt własny w wysokości 12 USD. Ta różnica w wysokości 2 USD miałaby znaczący wpływ na sprawozdania finansowe firmy i rozliczenia podatkowe. Wybór FIFO miałby wpływ na to, że jego zysk wydawałby się większy dla inwestorów. I odwrotnie, wybór LIFO miałby wpływ na to, że jego zysk wydawałby się mniejszy dla organów podatkowych.
Zgodnie z GAAP firmy mają wybór, który system wyceny zapasów jest najkorzystniejszy do celów sprawozdawczych. Nie ma to miejsca w przypadku metody MSSF, w której wszystkie spółki są zablokowane w FIFO.