Nie wiem (DK)
Czego nie wiem (DK)?
„Nie wiem (DK)” to slangowe wyrażenie na transakcję zewnętrzną, które jest używane, gdy istnieje rozbieżność w szczegółach transakcji. Znane również jako „handel DK”, wyrażenie odnosi się do sytuacji, w której co najmniej jedna z zaangażowanych stron twierdzi, że nie zna jakiegoś aspektu handlu lub „nie zna” handlu.
Celem giełdy – takiej jak New York Stock Exchange (NYSE), Nasdaq i London Stock Exchange (LSE) – jest zapewnienie zorganizowanego i wydajnego rynku, na którym kupujący i sprzedający mogą handlować instrumentami finansowymi, takimi jak akcje, towary, i pochodne. Kiedy giełda otrzyma transakcję DK, nie może wykonać transakcji z powodu sprzecznych informacji związanych z transakcją. Giełdy Clearing House nie będzie w stanie uregulować handel DK’d ponieważ warunki handlu są sprzeczne lub niespójne.
Kluczowe wnioski
- „Nie wiem” to wyrażenie handlowe używane do opisania transakcji, której nie można zrealizować z powodu rozbieżności w szczegółach transakcji.
- Transakcja „nie wiem” ma miejsce, gdy jedna ze stron kwestionuje lub odrzuca transakcję z wielu powodów, takich jak niespójność w cenie lub liczbie akcji.
- Ta taktyka jest czasami używana jako nieuczciwe posunięcie, aby wyjść z transakcji, gdy rynek jest sprzeczny z traderem.
- Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) określa zasady postępowania, gdy transakcja jest oznaczona DK.
Zrozumieć nie wiem (DK)
Kiedy przedsiębiorca składa zlecenie kupna lub sprzedaży papieru wartościowego, rozliczenie lub zakończenie transakcji nie następuje automatycznie. Izba rozliczeniowa działa jako pośrednik, który uzgadnia zlecenie między stronami transakcji, przekazując papiery wartościowe kupującemu, a gotówkę sprzedającemu. Ten proces może zająć kilka dni lub dłużej po pierwotnym umieszczeniu transakcji. W niektórych przypadkach, handel może nie usunąć całkowicie.
Transakcja DK może nastąpić, gdy jedna ze stron transakcji ma spór lub odrzuci transakcję z wielu powodów. Mogą nie mieć transakcji w swoich rejestrach lub może istnieć rozbieżność z ceną, liczbą akcji lub numerem CUSIP. Czasami może to być spowodowane błędnymi instrukcjami jednej strony do drugiej. Czasami strona może użyć tej taktyki, aby wyjść z transakcji, gdy rynek porusza się przeciwko niej, co zostało zauważone jako taktyka pozbawiona skrupułów w sektorze finansowym.
Zasady SEC dla transakcji DK’d
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC)w swoim Kodeksie Jednolitej Praktykiokreśla pewne zasady i procedury dotyczące transakcji DK’d dokonywanych na giełdzie Nasdaq. Zasady określają, że każda umowa, która została uznana za DK przez stronę przeciwną lub która została uznana za DK zgodnie z regulaminem świadczenia usług, może zostać zamknięta przez stronę, która złożyła umowę, bez uprzedzenia w normalnych godzinach handlowych.
Zgodnie z przepisami każda ze stron musi przedłożyć jednolite porównanie lub potwierdzenie w ciągu jednego dnia roboczego, a te porównania lub potwierdzenia zostaną porównane w celu ustalenia, czy rzeczywiście istnieją jakiekolwiek rozbieżności dotyczące transakcji DK. Jeśli tylko strona wnosząca roszczenie przedstawi porównanie lub potwierdzenie, druga strona może zostać o tym powiadomiona i ma cztery dni robocze na odpowiedź. Jeśli tego nie zrobią, stronawnoszącaroszczenie nie będzie dalej odpowiedzialna za handel DK.
Potwierdzenie lub porównanie musi zawierać konkretne informacje przedstawione przez SEC. Obejmuje to opis papieru wartościowego, cenę, po której została zawarta transakcja, oraz wszelkie inne konkretne wyrażenia, które pomagają określić szczegóły transakcji.
Jeśli handlowcy handlują za pośrednictwem elektronicznej platformy handlowej, często zostaną powiadomieni za pośrednictwem specjalnego kodu platformy, że transakcja została oznaczona jako DK.
Przykład „Nie wiem” (DK)
Istnieje wiele sposobów na odnotowanie transakcji jako DK. Na przykład firma XYZ kupuje 1500 udziałów ABC od firmy X. Gdy firma X dostarcza akcje do firmy XYZ, firma XYZ może odrzucić transakcję (DK it), jeśli warunki dostawy (cena, ilość lub określone zabezpieczenie) nie zgadzają się z ich zapisami lub jeśli transakcja w ogóle nie znajduje się w ich rejestrach.