Broker z dostępem bezpośrednim

Co to jest broker z dostępem bezpośrednim?

Broker z dostępem bezpośrednim to makler giełdowy, który koncentruje się na szybkości i realizacji zleceń – w przeciwieństwie do brokera oferującego pełen zakres usług, który koncentruje się na badaniach i doradztwie inwestycyjnym. Brokerzy z bezpośrednim dostępem zwykle używają skomplikowanego oprogramowania komputerowego, które umożliwia klientom handel bezpośrednio z giełdą lub z innymi osobami za pośrednictwem elektronicznych sieci komunikacyjnych (ECN).

Ponieważ rynki stają się bardziej wydajne dzięki ulepszeniom technologii, potrzeba szybszej realizacji transakcji stale rośnie. Coraz więcej inwestorów detalicznych uzyskuje dostęp do rynku za pomocą smartfonów, zamiast korzystać z komputera stacjonarnego lub transakcji kierowanych głosem z człowiekiem.

Zrozumienie brokera bezpośredniego dostępu

Brokerzy z bezpośrednim dostępem stali się bardzo popularni wśród aktywnych traderów ze względu na ich szybkie czasy transakcji, ale inne usługi, takie jak notowania strumieniowe, interaktywne wykresy, notowania Nasdaq poziomu II i inne funkcje czasu rzeczywistego również przyczyniły się do tego sukcesu. Brokerzy ci obniżyli koszty i zwiększyli efektywność poprzez wyeliminowanie roli strony trzeciej, co z kolei pozwala im pobierać niższe prowizje niż tradycyjni brokerzy.

Najnowszym trendem wśród brokerów internetowych jest obrót akcjami, funduszami ETF i opcjami bez prowizji. Większość z tych bezpłatnych platform sprzedaje jednak przepływ zleceń animatorom rynku i funduszom hedgingowym HFT. Te ustalenia to płatność za przepływ zamówienia lub PFOF.

Konwencjonalni brokerzy internetowi zazwyczaj kierują zlecenia handlowe klientów do scentralizowanego stanowiska handlowego, które następnie kieruje je do własnych animatorów rynku firmy lub innych wcześniej ustalonych dostawców płynności za pośrednictwem wcześniej wynegocjowanych ustaleń dotyczących przepływu zleceń. Platformy te mają tendencję do wypychania funkcji badań i analizy fundamentalnej na usługi czysto wykonawcze. Brokerzy ci obsługują samodzielnych inwestorów i detalicznych handlowców typu swing.

Istnieją zalety i wady w całym spektrum usług brokerskich obejmujących pełną obsługę i opcje o bardzo niskich kosztach. Wyrafinowani inwestorzy instytucjonalni z wewnętrznymi zespołami badawczymi mogą nie chcieć płacić za wykonanie pełnej usługi, która obejmuje badania i pomysły handlowe.

Jednak, aby wykorzystać własne badania i pomysły, czasami będą szukać i płacić premię za szybką realizację transakcji. W przeciwieństwie do tego długoterminowi inwestorzy typu „ kup i trzymaj” nie wymagają natychmiastowej egzekucji, więc opłacenie premii nie miałoby większego sensu. Jednak badania i porady, których samodzielny montaż mogą być kosztowne, mogą stanowić wartość dodaną.

Postępy na światowych rynkach kapitałowych, a także technologie informacyjne, nadal obniżają koszty dla uczestników rynków finansowych – pod wieloma względami tradycyjne granice między brokerami oferującymi pełen zakres usług a domami oferującymi rabaty online stają się coraz bardziej rozmyte.

Przykład brokera z dostępem bezpośrednim

Załóżmy, że klient chce kupić 100 akcji ABC. Ponieważ jej broker, Market Brokerage of America, oferuje zarówno bezpośredni dostęp do giełd za pośrednictwem aplikacji, jak i możliwość dokonywania transakcji z człowiekiem przez telefon – klient ma wybór. Jedna opcja jest szybka, jeśli sprzedawca detaliczny szuka tylko egzekucji, a druga opcja jest najrozsądniejsza, jeśli klient potrzebuje dalszych wskazówek ze strony człowieka.

Decyzja o dokonaniu transakcji za pośrednictwem aplikacji była najbardziej sensowna dla klienta, ponieważ przeprowadziła już badania dotyczące firmy ABC i zna platformę handlową. Decyzja o korzystaniu z bezpośredniego dostępu do aplikacji za pomocą telefonu pozwala zaoszczędzić zarówno czas, jak i dolary prowizji.