Jak zmniejszyć ryzyko dzięki optymalnej wielkości pozycji

Często pomijanym aspektem handlu jest określenie, ile waluty, akcji lub towaru zgromadzi się na transakcji. Handlowcy często wybierają losowy rozmiar pozycji. Może to wyglądać tak, jakby decydowali się na zajęcie większej pozycji, jeśli czują się naprawdę pewni transakcji, lub, alternatywnie, decydują się na mniejszą pozycję, jeśli czują się trochę mniej pewni siebie. Jednak może to nie być najbardziej przemyślana lub strategiczna metodologia określania wielkości inwestycji.

Podobnie, trader nie powinien po prostu wybierać z góry określonej wielkości pozycji dla wszystkich transakcji, niezależnie od tego, jak transakcja jest tworzona; ten styl handlu prawdopodobnie doprowadzi do gorszych wyników w dłuższej perspektywie. Jeśli więc wybranie losowej wielkości pozycji nie leży w najlepszym interesie inwestora, a ustalenie jednakowej wielkości dla wszystkich transakcji nie jest dobrym pomysłem, jaki jest najlepszy sposób oceny optymalnej pozycji dla transakcji? Oto kilka różnych metod dla handlowców, aby określić optymalny rozmiar pozycji, który może również zmniejszyć ich ryzyko.

Zidentyfikuj odpowiedni poziom zatrzymania

Przed określeniem wielkości pozycji trader musi najpierw zrozumieć odpowiedni poziom stop dla określonej transakcji. Przystanki nie powinny być również ustawiane na losowych poziomach. Stop powinien być umieszczony na poziomie, który zapewni przedsiębiorcy odpowiednie informacje, w szczególności, że mylili się co do kierunku handlu. Jeśli stop zostanie umieszczony na niewłaściwym poziomie, może łatwo zostać wywołany przez normalne ruchy na rynku.

Dla tradera poziom stop może pomóc mu określić ryzyko. Na przykład, jeśli stop wynosi 50 pipsów  od ceny wejścia tradera dla transakcji forex – lub zakładając 50 centów w handlu akcjami lub towarami – trader może następnie rozpocząć określanie wielkości swojej pozycji.

Pierwszą kwestią powinna być wielkość Twojego konta. Jeśli masz małe konto, powinieneś zaryzykować maksymalnie 1% do 3% swojego konta w transakcji.

Na przykład, jeśli trader ma konto handlowe o wartości 5000 USD, a inwestor ryzykuje 1% tego konta w transakcji, oznacza to, że może stracić 50 USD na transakcji. Tak więc ten przedsiębiorca może wziąć jedną mini-lotę. Jeśli poziom stop tradera zostanie osiągnięty, wówczas trader straci 50 pipsów na jednym minilocie, czyli 50 $. Jeśli trader używa 3% poziomu ryzyka, może stracić 150 $ (czyli 3% konta). Tak więc przy poziomie zatrzymania 50 pipsów mogą wziąć trzy mini-partie. Jeśli trader zostanie zatrzymany, straci 50 pipsów na trzech mini lotach, czyli 150 $.

Na giełdzie ryzykowanie 1% swojego konta w transakcji oznaczałoby, że trader mógłby objąć 100 akcji z poziomem stopu 50 centów. Gdyby stop został osiągnięty, oznaczałoby to, że 50 $ – lub 1% całkowitego konta – zostało utracone w handlu. W tym przypadku ryzyko transakcji zostało ograniczone do niewielkiego odsetka rachunku, a wielkość pozycji została zoptymalizowana pod kątem tego ryzyka.

Alternatywne techniki określania wielkości pozycji

W przypadku większych kont istnieją alternatywne metody, których można użyć do określenia wielkości pozycji. Osoba z kontem o wartości 500 000 USD nie zawsze może chcieć zaryzykować 5000 USD lub więcej (co stanowi 1% z 500 000 USD) przy każdej transakcji. Mogą mieć wiele pozycji na rynku, mogą w rzeczywistości nie angażować całego swojego kapitału lub mogą mieć problemy z płynnością w przypadku dużych pozycji. W takim przypadku można również użyć stopera o stałej wartości dolara.

Załóżmy, że trader z kontem tej wielkości chce zaryzykować tylko 1000 $ na transakcji. Nadal mogą korzystać z wyżej wymienionej metody. Jeśli odległość do stopu od ceny wejścia wynosi 50 pipsów, przedsiębiorca może wziąć 20 mini-lotów lub 2 standardowe loty.

Na giełdzie trader mógł objąć 2000 akcji, przy czym stop znajdował się 50 centów od ceny wejścia. Jeśli stop zostanie osiągnięty, przedsiębiorca straci tylko 1000 $, które był skłonny zaryzykować przed zawarciem transakcji.

Codzienne poziomy zatrzymania

Inną opcją dla aktywnych lub pełnoetatowych inwestorów dziennych jest użycie dziennego poziomu zatrzymania. Codzienne zatrzymanie umożliwia handlowcom, którzy muszą dokonywać ocen w ułamku sekundy i wymagają elastyczności w podejmowaniu decyzji dotyczących wielkości pozycji. Codzienny stop oznacza, że ​​inwestor ustala maksymalną kwotę pieniędzy, którą może stracić w ciągu dnia, tygodnia lub miesiąca. Jeśli inwestorzy stracą określoną z góry kwotę kapitału (lub więcej), natychmiast zamkną wszystkie pozycje i zaprzestaną handlu na resztę dnia, tygodnia lub miesiąca. Przedsiębiorca korzystający z tej metody musi mieć udokumentowane pozytywne wyniki.

Dla doświadczonych traderów dzienny stop loss może być mniej więcej równy ich średniej dziennej rentowności. Na przykład, jeśli trader zarabia średnio 1000 USD dziennie, powinien ustawić dzienny stop-loss, który jest zbliżony do tej liczby. Oznacza to, że dzień przegrany nie spowoduje utraty zysków z więcej niż jednego średniego dnia handlowego. Metodę tę można również dostosować, aby odzwierciedlała wyniki handlowe z kilku dni, tygodnia lub miesiąca.

Dla traderów, którzy mają historię zyskownego handlu – lub którzy są niezwykle aktywni w handlu w ciągu dnia – dzienny poziom zatrzymania daje im swobodę podejmowania decyzji o wielkości pozycji w locie w ciągu dnia, a jednocześnie nadal kontroluje swoje ogólne ryzyko. Większość traderów korzystających z dziennego stopu nadal będzie ograniczać ryzyko do bardzo małego odsetka swojego konta w każdej transakcji, monitorując rozmiary pozycji i ekspozycję na ryzyko, które tworzy pozycja.

Początkujący trader z niewielką historią handlową może również dostosować metodę codziennego stop-loss w połączeniu z użyciem odpowiedniego rozmiaru pozycji – określanego na podstawie ryzyka transakcji i ogólnego salda konta.

Podsumowanie

Aby osiągnąć prawidłowy rozmiar pozycji, inwestorzy muszą najpierw określić swój poziom stop oraz procent lub kwotę w dolarach swojego konta, którą są skłonni zaryzykować w każdej transakcji. Po ich ustaleniu mogą obliczyć idealny rozmiar pozycji.