Dzień z życia analityka ds. Badań kapitałowych

Obowiązki analityka Equity Research

Praca jako analityk ds. Badań kapitałowych wymaga wielu talentów i umiejętności i może przynieść satysfakcję z kariery. Specjaliści ci badają spółki publiczne i proponują inwestorom zalecenia dotyczące kupna, sprzedaży lub utrzymania określonych akcji. Analitycy są zwykle przypisywani do określonej grupy firm, z określonej branży, za którą są odpowiedzialni.

Firmy maklerskie (znane jako strona stroną kupującą, również zatrudniają analityków zajmujących się badaniami akcji, którzy wydają rekomendacje inwestycyjne zarządzającym ich portfelami. Ale co właściwie robią ci analitycy na co dzień?

Bądź na bieżąco z wiadomościami

Zazwyczaj analitycy zajmujący się badaniami akcyjnymi rozpoczynają dzień dość wcześnie, przed rozpoczęciem grindu od dziewiątej do piątej, i są na bieżąco z tym, co dzieje się z firmami, których dotyczą. Robią to, śledząc usługi informacyjne i inne źródła wiadomości, a także śledząc globalne zmiany i trendy gospodarcze i rynkowe. Przez cały dzień analitycy są na bieżąco z najświeższymi wiadomościami, które mają wpływ na rynki akcji i firmy, którymi się zajmują, uzyskując informacje zarówno ze źródeł branżowych, jak i ogólnych. W szczególnie niestabilne dni na rynku może to stanowić niezłą przejażdżkę kolejką górską.

Zaktualizuj kolegów

Innym aspektem pracy analityka ds. Badań akcji jest informowanie i aktualizowanie współpracowników zajmujących się sprzedażą za pomocą zaleceń i wglądu w różne akcje (kupuj, sprzedawaj lub utrzymuj ratingi), aby brokerzy mogli lepiej wyjaśniać te wybory klientom. Wymaga to krytycznego i kreatywnego myślenia, silnych umiejętności komunikacyjnych oraz umiejętności szybkiego i dokładnego syntezy danych z wielu różnych źródeł i przedstawiania tych informacji w przystępny sposób. Analitycy muszą przewidywać i być przygotowani do udzielania odpowiedzi na pytania ich kolegów ze sprzedaży na temat niektórych akcji, a także mogą potrzebować informować starszych analityków o działaniach podjętych na różnych akcjach.

Analitycy mogą przez cały dzień spotykać się z kolegami, na przykład ich przełożonymi, aby kontaktować się z bazą i wymieniać notatki i pomysły.

Raporty o problemach i śledzenie firm objętych usługą

Analitycy opracowują szacunki zysków firm, którymi się zajmują. W sezonie zysków, gdy firmy publikują swoje kwartalne dane, analitycy przedstawiają swoje opinie na temat wyników firmy, a także mogą aktualizować i dostosowywać swoje modele zysków dla poszczególnych firm. Oprócz śledzenia ogólnych wiadomości i wydarzeń ekonomicznych analitycy śledzą wszelkie konkretne wydarzenia, które mogą wpłynąć na wartość akcji dowolnej spółki w ich określonej grupie.

Na przykład, jeśli firma ogłasza nowy produkt, który może wpłynąć na jej zyski, analitycy oceniają tę wiadomość i umieszczają swoje ustalenia w sporządzanych przez siebie raportach. Być może analitycy będą musieli codziennie aktualizować te raporty.

Pozostań w kontakcie z kierownictwem firmy

Analitycy ds. Badań akcji często spotykają się z kierownictwem spółek, którymi się zajmują, aby uzyskać jak najbardziej aktualne informacje w celu zaktualizowania swoich szacunków zysków i raportów. Takie aktualizacje mogliby otrzymać osobiście lub podczas połączeń konferencyjnych. Chociaż kierownictwo zapewnia taki wkład analitykom zajmującym się badaniami rynku akcji, kierownicy muszą uważać, aby nie udostępniać analitykom żadnych informacji, które mogą mieć wpływ na kurs akcji spółki i które nie są publicznie dostępne. Dałoby to analitykom nieuczciwą przewagę.

Komisja  Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wydała zasady dotyczące takich uczciwych praktyk ujawniania informacji, co oznacza, że ​​analitycy muszą ostrożnie podchodzić do kierownictwa. Niektóre firmy nie współpracują z analitykami, którzy uważają, że nie traktowali ich sprawiedliwie w raportach. Analitycy muszą przedstawić inwestorom dokładny obraz potencjału firmy, ale nie chcą też zrażać kierownictwa firmy i ryzykować utraty dostępu do ważnych informacji.

Szanse dla analityków

W następstwie wprowadzających w błąd badań opublikowanych w okresie boomu internetowego SEC narzuciła działania regulacyjne mające na celu ograniczenie praktyk banków inwestycyjnych, które wykorzystywały raporty badawcze bardziej jako sposób na generowanie bankowości inwestycyjnej niż jako sposób dostarczania dokładnych i obiektywnych informacji. dla inwestorów. To skłoniło banki inwestycyjne do ograniczenia swoich potrzeb w zakresie badań kapitałowych. Jednak chociaż role po stronie sprzedającego w dużych bankach inwestycyjnych spadły, nadal istnieją możliwości dla analityków zajmujących się badaniami w zakresie akcji, szczególnie w przypadku mniejszych firm badawczych i butików.

Podsumowanie

Analitycy zazwyczaj spędzają więcej czasu niż przeciętnie w swojej pracy, ale nie muszą spędzać wyczerpujących godzin związanych z bankowością inwestycyjną. Ogólnie rzecz biorąc, analitycy są na bieżąco z wiadomościami, informują współpracowników, kontaktują się z firmami, które opisują, wydają i aktualizują raporty firmowe oraz uczestniczą w codziennych spotkaniach. Chociaż praca analityka zajmującego się badaniami rynku akcji straciła w ostatnich latach nieco atrakcyjności, ponieważ firmy zmniejszyły liczbę zatrudnianych analityków, pozostaje dziedziną konkurencyjną.