Kontrakty terminowe na waluty a Spot FX: jaka jest różnica?
Kontrakty terminowe na waluty a transakcje spot FX: przegląd
Rynek walutowy ( Forex ) to bardzo duży rynek z wieloma różnymi cechami, zaletami i pułapkami. Inwestorzy na rynku Forex mogą handlować kontraktami terminowymi na waluty (znane również jako kontrakty terminowe na waluty lub kontrakty terminowe na waluty ), a także handlować na rynku spot Forex (Spot FX). Różnica między tymi dwoma opcjami inwestycyjnymi jest subtelna, ale warta odnotowania.
Kluczowe wnioski
- Przyszłość walutowa to kontrakt futures, który przewiduje wymianę jednej waluty na inną w przyszłym terminie i po ustalonej cenie zakupu.
- Natychmiastowy kontrakt walutowy przewiduje, że dostawa walut bazowych następuje niezwłocznie (zwykle 2 dni) po dacie rozliczenia.
- Główna różnica między kontraktami dotyczy tego, kiedy ustalana jest cena transakcyjna i kiedy następuje fizyczna wymiana pary walutowej.
Kontrakty terminowe na waluty
Kontrakt futures na walutę to prawnie wiążący kontrakt, który zobowiązuje zaangażowane strony do handlu określoną kwotą pary walutowej po z góry określonej cenie (podanym kursie wymiany) w pewnym momencie w przyszłości. Zakładając, że sprzedający nie zamknie przedwcześnie pozycji, może albo posiadać walutę w momencie zapisywania przyszłości, albo może „zaryzykować”, że waluta będzie tańsza na rynku spot przed datą rozliczenia. Często jedną z walut jest dolar amerykański. Kontrakty terminowe na waluty są używane głównie przez globalne firmy, które szukają ochrony przed zmianami kursów walut.
Spot FX
W przypadku spot FX waluty bazowe są fizycznie wymieniane po dacie rozliczenia. Dostawa zwykle następuje w ciągu 2 dni od realizacji, ponieważ przelew środków między kontami bankowymi zwykle zajmuje 2 dni. Ogólnie rzecz biorąc, każdy rynek kasowy obejmuje faktyczną wymianę aktywów bazowych. Jest to najczęściej spotykane na rynkach towarowych. Na przykład, gdy ktoś udaje się do banku w celu wymiany walut, osoba ta bierze udział w rynku spot Forex. Jako największy rynek na świecie, kasowy rynek walutowy realizuje transakcje o wartości około 1 biliona dolarów (USD) dziennie.
Kluczowe różnice
Tak więc główna różnica między kontraktami futures na waluty a spot FX dotyczy tego, kiedy ustalana jest cena transakcyjna i kiedy ma miejsce fizyczna wymiana pary walutowej. W przypadku kontraktów terminowych na waluty cena jest określana w momencie podpisania kontraktu, a wymiana pary walutowej następuje w dniu dostawy, który zwykle przypada w odległej przyszłości.
W przypadku spot FX cena jest również określana w momencie transakcji, ale fizyczna wymiana pary walutowej ma miejsce bezpośrednio w momencie zawarcia transakcji lub w krótkim okresie później. Należy jednak zauważyć, że większość uczestników rynków kontraktów terminowych to spekulanci, którzy zazwyczaj zamykają swoje pozycje przed datą rozliczenia, a zatem większość kontraktów ma tendencję do zawierania transakcji dopiero w dniu dostawy.