Jak dochodzi do zapaści kredytowej?
Kryzys kredytowy występuje wtedy, gdy brak jest środków finansowych dostępnych na rynku kredytowym, co utrudnia kredytobiorców do uzyskania finansowania. Dzieje się tak w jednym z trzech scenariuszy: gdy pożyczkodawcy mają ograniczone środki do udzielenia pożyczki, gdy nie chcą pożyczyć dodatkowych środków lub gdy podwyższyli koszt pożyczki do poziomu nieosiągalnego dla większości pożyczkobiorców.
Przyjrzyjmy się anatomii kryzysu kredytowego.
Kiedy instytucje pożyczkowe poniosły straty z tytułu wcześniejszych pożyczek, zazwyczaj nie chcą lub nie są w stanie ich udzielić. Dzieje się tak, gdy pożyczkobiorca nie wywiązuje się ze spłaty, a nieruchomości będące podstawą niespłaconej pożyczki tracą na wartości. W tej sytuacji, jak domyślnie kredytobiorców, banki zamykają się na kredytach hipotecznych i próbują sprzedawać te właściwości, w celu odzyskania środków one wypożyczony. W konsekwencji, jeśli ceny domów spadną, bank będzie sprzedawał nieruchomość ze stratą. Ponieważ banki są zobowiązane do utrzymywania minimalnego poziomu płynności (kapitału), gdy ponoszą straty, ich pozycje kapitałowe są zmniejszane, co zmniejsza kwotę, jaką są w stanie pożyczyć.
Do zapaści kredytowych mogą również dojść, gdy organy regulacyjne zwiększają wymogi kapitałowe dla instytucji finansowych. Banki i inni pożyczkodawcy są zobowiązani do utrzymywania określonej kwoty płynności kapitałowej w oparciu o poziom aktywów ważony ryzykiem. Jeśli ten wymóg wzrośnie, wiele banków będzie musiało zwiększyć rezerwy kapitałowe. Aby zachować zgodność, banki ograniczą akcję kredytową, ograniczając dostępność kredytów dla osób fizycznych i firm.
Ponadto, jeśli banki dostrzegają większe ryzyko na rynku, często podnoszą oprocentowanie kredytów, aby zrównoważyć to ryzyko. Zwiększa to koszt pożyczki i utrudnia pożyczkobiorcom dostęp do finansowania. Jeśli pożyczkobiorcy nie chcą pożyczać po tych stopach, bank raczej nie udzieli pożyczki.
Kryzys kredytowy może wyrządzić wiele szkód gospodarce, hamując wzrost gospodarczy poprzez zmniejszoną płynność kapitału i ograniczoną zdolność do zaciągania kredytów. Wiele firm musi pożyczać pieniądze od instytucji pożyczkowych, aby sfinansować i / lub rozszerzyć działalność; bez tej zdolności ekspansja nie jest możliwa; w niektórych przypadkach firmy będą musiały zaprzestać działalności. W połączeniu z recesją zapaść kredytowa często prowadzi do upadłości wielu przedsiębiorstw. Zwiększa to ekonomiczne skutki kryzysu, ograniczając zdolność gospodarki do ożywienia.
Więcej informacji na ten temat znajdziesz w artykule Jaka będzie wysokość Twojego oprocentowania kredytu hipotecznego?
(Aby uzyskać kompleksowe informacje na temat kredytów hipotecznych subprime i krachu subprime, zapoznaj się z funkcją kredytów hipotecznych subprime ).