Inwestuj jak Buffett: budowanie małego Berkshire
Jeśli szukasz strategii inwestycyjnej, która opłaca się w dłuższej perspektywie, trudno jest pokonać strategię superinwestora Warrena Buffetta. Firma Buffetta, Berkshire Hathaway ( BRK. A ), ma historyczne rekordy pokonania S&P 500. Niektóre badania pokazują, że hipotetyczny portfel, który naśladuje inwestycje Berkshire na początku następnego miesiąca po ich publicznym ujawnieniu, również przynosi zwrot z Indeks S&P 500.
Chcesz trochę tej akcji? W tym artykule dowiesz się, jak korzystać z formularza 13F Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, aby zbudować fundusz taki jak Buffett.
W co inwestuje Coattail?
Większości ludzi podoba się pomysł inwestowania pasywnego lub strategia „ kup i trzymaj ”. Kto chce aktywnie zarządzać portfelem przy dzisiejszych skomplikowanych rynkach finansowych? Ale jeśli nie jesteś specjalistą w dziedzinie finansów lub nie chcesz płacić dużych dolarów specowi finansowemu, twoje opcje są ograniczone do funduszy powierniczych, ETF lub funduszy indeksowych, prawda? Źle.
Chociaż fundusze inwestycyjne, ETF i fundusze indeksowe mogą zapewnić dobre zyski, wiążą się one z kosztami – opłatami. Jeśli chcesz pokonać rynek, nie licz na to. Inwestycje takie jak fundusz typu pająk giełdowy (SPDR ETF) nigdy nie są w stanie przebić S&P 500, ponieważ go śledzą. Jak więc możesz umieścić swoje portfolio na autopilocie bez opłat i ograniczeń wydajności? Dlaczego nie uciec od sukcesu inwestora?
Inwestowanie w Coattail to termin, którego inwestorzy używają do opisania strategii naśladowania transakcji super-inwestorów celebrytów, takich jak Warren Buffett, George Soros, John Paulson czy Carl Icahn. Spośród wszystkich superinwestorów większość inwestorów prawdopodobnie podąża za Warrenem Buffettem i nie bez powodu – jego wybory sprawiły, że Berkshire Hathaway stało się najlepszą spółką blue chip.
1:36
Jak czytać formularz 13F, aby złapać ruchy Buffetta
Nie możesz zacząć naśladować sztuk Buffetta, nie wiedząc, czym one są. Ale wierz lub nie, te typy są dostępne dla wszystkich dzięki SEC. Ustawa o papierach wartościowych i giełdach z 1934 r. Stanowi, że wszyscy zarządzający inwestycjami instytucjonalnymi, którzy mają do czynienia z kwotą powyżej 100 milionów dolarów, muszą składać swoje aktywa co kwartał. Oznacza to, że jeśli wiesz, gdzie szukać, możesz mieć dostęp do jednych z najlepiej zarządzanych portfeli na świecie – za darmo.
Jednym z najłatwiejszych sposobów znalezienia 13F jest udanie się na stronę SEC do elektronicznego gromadzenia, analizy i pobierania danych (EDGAR) i wyszukanie pod nazwą firmy.
Oto przykład tego, jak mogą wyglądać niektóre pakiety akcji z 13F:
Źródło: archiwa EDGAR
Uwaga: Zachowaj ostrożność przy wyborze typów coattail. Zanim uzyskasz dostęp do wiedzy inwestycyjnej Buffetta, sytuacja inwestycyjna mogła się zmienić i możesz stracić szansę na wczesne wejście na wartość inwestycji. Gdy masz już listę wyborów Buffetta, nadal musisz przeprowadzić własne badanie due diligence, aby sprawdzić, czy odpowiadają one Twojemu profilowi ryzyka.
Skąd więc wiesz, jakie akcje zostały kupione i sprzedane w określonym okresie? Będzie to wymagało trochę pracy detektywa. Instytucjonalni zarządzający inwestycjami muszą ujawniać pakiety akcji tylko raz na kwartał, więc szukając różnic między 13F z poprzedniego kwartału a bieżącym, można dowiedzieć się, co jest nowe, a co zostało wyprzedane.
Cztery wskazówki dotyczące portfolio Coattail
1. Prawidłowo przydziel swoje udziały
Ponieważ nie będziesz w stanie kupić tej samej liczby akcji, w które inwestuje portfel warty wiele miliardów dolarów, jednym ze sposobów na upewnienie się, że alokujesz tyle samo co Berkshire, jest ustalenie, jaki procent składa się na każdy pakiet i zastosowanie go na własne konto maklerskie. (Wszystkie te informacje można znaleźć ponownie w 13F).
2. Zaktualizuj swoje portfolio
Po utworzeniu portfolio coattail Buffett, jednym błędem, którego nie chcesz popełnić, jest zapomnienie o jego aktualizacji. Chociaż Warren Buffett jest znany ze swojej filozofii kupowania i trzymania, nie myśl, że nigdy nie rozładowuje akcji, które nie osiągają wyników. Jeśli nie spojrzysz od czasu do czasu na 13F Berkshire, możesz przegapić świetny punkt wyjścia.
3. Weź stronę od profesjonalistów
Nie bój się zrobić całego swojego portfolio z wyborów Buffetta. Chociaż umieszczanie wszystkich swoich jajek w jednym koszyku jest zwykle niewskazane, portfel Berkshire składa się z długoterminowych udziałów o dużej kapitalizacji. Innymi słowy, akcje, w które będziesz inwestować, są prawdopodobnie mniej zmienne niż te, które są już w Twoim portfelu i są już odpowiednio przydzielone.
4. Uważaj na opłaty
Ponieważ Berkshire Hathaway ma tak dużo pieniędzy, może z miesiąca na miesiąc dokonywać niewielkich zmian w liczbie posiadanych udziałów w dowolnej akcji. Ponieważ Twój portfel nie jest tak duży jak fundusz Buffetta, opłaty maklerskie (takie jak prowizje) prawdopodobnie przeszkodzą w utrzymaniu alokacji dokładnie tak, jak w Berkshire.
Zasadniczo, jeśli fundusz rozładowuje lub kupuje więcej niż 10-15 procent wartości portfela, możesz również chcieć dokonać transakcji. Pamiętaj jednak, że im mniejsza jest wartość twojego portfela, tym większe będą musiały być te zmiany, abyś mógł osiągnąć zysk. Pomyśl, zanim dokonasz transakcji.
Podsumowanie
Warren Buffett pokazał nam, że z biegiem czasu jest trudnym inwestorem do pokonania. I wiesz, co mówią: jeśli nie możesz ich pokonać, dołącz do nich. Jeśli zdecydujesz, że zbudowanie własnego funduszu Berkshire jest właśnie dla Ciebie, to znalezienie i ocena wyborów Wyroczni Omaha nigdy nie było łatwiejsze.