Błąd potwierdzenia

Co to jest stronniczość potwierdzająca?

Błąd potwierdzający to termin z zakresu psychologii poznawczej, który opisuje, w jaki sposób ludzie w naturalny sposób faworyzują informacje, które potwierdzają ich wcześniej istniejące przekonania.

Eksperci w dziedzinie finansów behawioralnych stwierdzają, że ta podstawowa zasada dotyczy inwestorów w znaczący sposób. Ponieważ inwestorzy szukają informacji, które potwierdzają ich istniejące opinie i ignorują sprzeczne informacje, które je obalają, mogą wypaczyć wartość swoich decyzji inwestycyjnych w oparciu o własne uprzedzenia poznawcze. To psychologiczne zjawisko występuje, gdy inwestorzy odfiltrowują potencjalnie przydatne fakty i opinie, które nie pokrywają się z ich z góry przyjętymi wyobrażeniami.

Zrozumienie błędu potwierdzenia

Błąd potwierdzający może stwarzać problemy dla inwestorów. Podczas badania inwestycji ktoś może nieumyślnie poszukać informacji, które potwierdzają jego przekonania na temat inwestycji, i nie zobaczyć informacji przedstawiających różne pomysły. Rezultatem jest jednostronny pogląd na sytuację. Tendencja potwierdzająca może zatem spowodować, że inwestorzy będą podejmować złe decyzje, niezależnie od tego, czy chodzi o wybór inwestycji, czy też o czas kupna i sprzedaży.

Błąd potwierdzający wpływa na postrzeganie i podejmowanie decyzji we wszystkich aspektach życia i może powodować, że inwestorzy dokonują mniej niż optymalnych wyborów. Poszukiwanie osób i publikacji z alternatywnymi opiniami może pomóc przezwyciężyć błąd w potwierdzaniu i pomóc w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji.

Zjawisko to jest źródłem nadmiernej pewności siebie inwestorów i pomaga wyjaśnić, dlaczego byki mają tendencję do utrzymywania się byczych, a niedźwiedzie mają tendencję do pozostawania niedźwiedziami niezależnie od tego, co dzieje się na rynku. Błąd potwierdzający pomaga wyjaśnić, dlaczego inwestorzy nie zawsze zachowują się racjonalnie i być może wspiera argumenty, że rynek zachowuje się nieefektywnie.

Przykład błędu potwierdzającego

Załóżmy, że inwestor słyszy plotkę, że firma jest bliska ogłoszenia upadłości. Na podstawie tych informacji inwestor rozważa sprzedaż akcji. Kiedy wchodzą do Internetu, aby przeczytać najnowsze wiadomości o firmie, czytają tylko historie potwierdzające prawdopodobny scenariusz upadłości i omijają historię o nowym produkcie, który właśnie wprowadziła na rynek, a który ma dobrze działać i zwiększyć sprzedaż. Zamiast trzymać akcje, inwestor sprzedaje je ze znaczną stratą tuż przed tym, jak się odwrócą i osiągną najwyższy w historii poziom.

Przezwyciężanie błędu potwierdzającego

Szukajcie sprzecznej rady: Pierwszym krokiem do przezwyciężenia błędu potwierdzającego jest uświadomienie sobie, że on istnieje. Gdy inwestor zgromadzi informacje potwierdzające jego opinie i przekonania na temat konkretnej inwestycji, powinien poszukać alternatywnych pomysłów, które podważą jego punkt widzenia. Dobrą praktyką jest sporządzenie listy zalet i wad inwestycji i ponowna jej ocena z otwartym umysłem.

Unikaj pytań potwierdzających: inwestorzy nie powinni zadawać pytań potwierdzających ich wnioski dotyczące inwestycji. Na przykład inwestor, który chce kupić akcje ze względu na niski wskaźnik ceny do zysku (P / E), potwierdziłby swoje ustalenia, gdyby zapytał doradcę finansowego o wycenę spółki. Lepszym podejściem byłoby poproszenie brokera o więcej informacji na temat akcji, które można zebrać razem, aby uzyskać bezstronny wniosek.