Indeks certyfikatów depozytowych (CODI)
Co to jest indeks certyfikatów depozytowych (CODI)?
Indeks certyfikatów depozytowych (CODI) to średnia z ostatnich 12 miesięcy ostatnio opublikowanych stawek ofertowych (rentowności) dealerów trzymiesięcznych certyfikatów depozytowych znajdujących się w obrocie krajowym, zgodnie z raportem H.15 Statistical Release. Rentowności są obliczane w skali roku z wykorzystaniem 360-dniowego roku. Do celów określenia CODI „opublikowany” oznacza udostępniony publicznie po raz pierwszy przez Zarząd Rezerwy Federalnej. Indeks CODI jest obliczany w pierwszy poniedziałek każdego miesiąca kalendarzowego lub w jego pobliżu i jest często używany do ustalania kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej.
Zrozumienie indeksu certyfikatów depozytowych (indeks CODI)
Ponieważ indeks CODI jest 12-miesięczną średnią kroczącą, nie jest tak zmienny, jak niektóre inne popularne indeksy kredytów hipotecznych, takie jak jednomiesięczny indeks londyńskiej stopy procentowej (LIBOR). Ma tendencję do opóźniania innych indeksów kredytów hipotecznych w tempie, w jakim dostosowuje się, gdy zmieniają się stopy procentowe.
Niektóre kredyty hipoteczne, takie jak ARM z opcją płatności, oferują pożyczkobiorcy wybór indeksów. Tego wyboru należy dokonać z pewną analizą. Oprocentowanie kredytu hipotecznego o zmiennej stopie procentowej jest znane jako w pełni indeksowana stopa procentowa – jest równa wartości indeksu powiększonej o marżę. Podczas gdy indeks jest zmienny, marża jest stała przez cały okres trwania kredytu hipotecznego. Rozważając, który indeks jest najbardziej ekonomiczny, nie zapomnij o marży. Im niższy indeks w stosunku do innego indeksu, tym wyższa może być marża.
Wybór indeksu
Niektóre powszechne indeksy kredytów hipotecznych obejmują: główną stopę kredytową, roczną wartość skarbową o stałym terminie zapadalności (CMT), jednomiesięczne, sześciomiesięczne i 12-miesięczne stopy LIBOR, a także indeks MTA, który jest średnia ruchoma rocznego indeksu CMT. Aby obliczyć regulowaną stopę kredytu hipotecznego, użyj wzoru: Indeks + Marża = Twoja stopa procentowa.
Indeks, z którym powiązany jest kredyt hipoteczny o zmiennym oprocentowaniu, jest ważnym czynnikiem przy wyborze kredytu hipotecznego. Na przykład, jeśli pożyczkobiorca uważa, że stopy procentowe będą rosły w przyszłości, indeks MTA byłby bardziej ekonomicznym wyborem niż jednomiesięczny indeks LIBOR, ponieważ obliczenie średniej ruchomej indeksu MTA powoduje efekt opóźnienia.
Pożyczkodawca wybiera oprocentowanie, z którym powiązany jest twój kredyt hipoteczny, ale masz wybór pożyczkodawców i zdecydowanie powinieneś wziąć pod uwagę stopę, z której korzysta każdy pożyczkodawca. Niektórzy pożyczkodawcy używają nawet własnych kosztów funduszy jako indeksu, zamiast korzystać z innych indeksów. Warto zapytać pożyczkodawcę, gdzie ta stopa jest publikowana i jak jest obliczana, aby można było porównać jej ruch z innymi popularnymi indeksami.