Ekspozycja na zyski kapitałowe (CGE)
Co to jest ekspozycja na zyski kapitałowe?
Ekspozycja na zyski kapitałowe to ocena stopnia, w jakim aktywa funduszu akcyjnego lub innego podobnego funduszu inwestycyjnego uległy aprecjacji lub amortyzacji. Ekspozycja na zyski kapitałowe może mieć konsekwencje podatkowe dla inwestorów.
Zrozumienie ekspozycji na zyski kapitałowe (CGE)
Dodatnia ekspozycja na zyski kapitałowe oznaczałaby, że aktywa funduszu wzrosły, a udziałowcy będą musieli płacić podatki od wszelkich zrealizowanych zysków z cenionych aktywów. Ujemna ekspozycja oznacza, że fundusz ma przeniesienie strat, które może zamortyzować część zysków kapitałowych.
Obliczono jako:
Na przykład fundusz akcyjny z milionem udziałów ma obecnie aktywa o łącznej wartości 100 milionów USD. Sześć miesięcy temu aktywa były warte zaledwie 50 milionów dolarów, a fundusz nadal ma 10 milionów dolarów strat, które można przenosić. W takim przypadku ekspozycja na zyski kapitałowe wynosi 40% lub, innymi słowy, jeśli zarządzający funduszem zrealizuje zyski, każdy inwestor będzie musiał zapłacić podatki od 40 USD zysku kapitałowego.
Zysk kapitałowy
Zysk kapitałowy to wzrost wartości środka trwałego (inwestycji lub nieruchomości), który daje mu wyższą wartość niż cena zakupu. Zysk nie jest realizowany, dopóki składnik aktywów nie zostanie sprzedany. Zysk kapitałowy może być krótkoterminowy (jeden rok lub krócej) lub długoterminowy (więcej niż jeden rok) i należy go żądać od podatku dochodowego.
Chociaż zyski kapitałowe są generalnie związane z akcjami i funduszami ze względu na ich nieodłączną zmienność cen, zysk kapitałowy może wystąpić w przypadku każdego papieru wartościowego, który jest sprzedawany za cenę wyższą niż cena zakupu, która została za niego zapłacona. Zrealizowane zyski i straty kapitałowe występują w przypadku sprzedaży składnika aktywów, co wywołuje zdarzenie podlegające opodatkowaniu. Niezrealizowane zyski i straty, czasami określane jako zyski i straty na papierze, odzwierciedlają wzrost lub spadek wartości inwestycji, ale nie spowodowały jeszcze zdarzenia podlegającego opodatkowaniu.
Utrata kapitału jest ponoszona, gdy istnieją spadek wartości aktywów kapitał w porównaniu z ceną nabycia składnika aktywów.
Podatek od zysków kapitałowych
Zysków kapitałowych podatek jest podatkiem od zysku zrealizowanego na sprzedaży aktywów non-inwentaryzacji, która była większa niż ilość zrealizowanych na sprzedaż. Najbardziej powszechne zyski kapitałowe osiągane są ze sprzedaży akcji, obligacji, metali szlachetnych i nieruchomości. Nie wszystkie kraje wprowadzają podatek od zysków kapitałowych, a większość z nich ma różne stawki opodatkowania osób fizycznych i korporacji.
Państwo pobiera podatki od transakcji, dywidend i zysków kapitałowych na giełdzie. Jednak te zobowiązania podatkowe mogą się różnić w zależności od jurysdykcji.
W Stanach Zjednoczonych, z pewnymi wyjątkami, osoby fizyczne i przedsiębiorstwa płacą podatek dochodowy od sumy netto wszystkich swoich zysków kapitałowych. Krótkoterminowe zyski kapitałowe są opodatkowane według wyższej stawki: zwykłej stawki podatku dochodowego. Stawka podatkowa dla osób fizycznych od „długoterminowych zysków kapitałowych”, czyli zysków z aktywów, które były trzymane przez ponad rok przed sprzedażą, jest niższa niż zwykła stawka podatku dochodowego, aw niektórych przedziałach podatkowych nie ma podatek należny od takich zysków.