CFA kontra seria 7: jaka jest różnica?

CFA kontra seria 7: przegląd

Krótko mówiąc, licencja Series 7 jest znacznie łatwiejsza do uzyskania niż certyfikat Chartered Financial Analyst (CFA). Przygotowanie Series 7 zajmuje tylko ułamek czasu w porównaniu do egzaminów CFA. Materiał z serii 7 nie jest tak trudny ani obszerny. Serię 7 można osiągnąć po przejściu dwóch stosunkowo krótkich testów, podczas gdy CFA wymaga trzech długich testów.

Oznaczenia CFA i Series 7 zazwyczaj prowadzą do różnych ścieżek kariery w branży finansowej. Ogólnie rzecz biorąc, seria 7 jest potrzebna do kupna i sprzedaży papierów wartościowych, w tym akcji, obligacji, funduszy inwestycyjnych, opcji, programów udziału bezpośredniego i kontraktów zmiennych. CFA nie jest upoważniona przez agencję regulacyjną w odniesieniu do pozycji w branży finansowej. CFA to przede wszystkim certyfikat, porównywalny z tytułem magistra, który zwiększa wiarygodność specjalistów inwestycyjnych, a także poprawia perspektywy rozwoju kariery.

CFA

CFA Institute  wydaje Kartę CFA do ludzi, którzy mogą przejść do jego rygorystyczne wymagania. Czasem porównuje się program studiów CFA do uzyskania tytułu  Master of Business Administration (MBA), z tym że jest znacznie bardziej wyspecjalizowany w obszarze inwestycji.

Aby uzyskać CFA, osoba fizyczna musi spełnić wszystkie wymagania określone przez CFA Institute, w tym:

• Zdaj wszystkie trzy poziomy egzaminów CFA
• Uzyskaj tytuł licencjata lub wykaż cztery lata akceptowalnego doświadczenia zawodowego
• Zostań członkiem CFA Institute, co wymaga przynależności do lokalnego oddziału

Zestawienie programu nauczania CFA można znaleźć na stronie internetowej CFA Institute.

Posiadacze CFA uważają, że najtrudniejszym aspektem programu jest spełnienie wymagań edukacyjnych. Kandydaci muszą zdać trzy egzaminy o stopniowym stopniu trudności. Instytut CFA sugeruje minimum 250 godzin nauki na każdy test. Oferuje egzamin na poziomie I dwa razy w roku w czerwcu i grudniu. Egzaminy na poziomie II i III odbywają się tylko raz w roku w czerwcu. W rzeczywistości kandydaci mogą zdać tylko jeden test w roku ze względu na daty egzaminów. Nie ma ograniczeń co do liczby powtórzeń egzaminów przez kandydata. Kandydaci na poziom I mogliby potencjalnie testować w czerwcu i grudniu. Kandydaci na poziomy II i III muszą czekać cały rok na ponowne zdanie testów, ponieważ są one dostępne dopiero w czerwcu. Pobierane są opłaty, w tym opłata rejestracyjna i opłaty egzaminacyjne w wysokości od 650 USD do 1380 USD.

Niski współczynnik zdawalności programu CFA wskazuje na trudność egzaminów. Średnie statystyki dziesięcioletnie pokazują, że 44% rejestrujących kończy program. Jeśli chodzi o testy indywidualne, 41% zalicza poziom I, 44% zalicza poziom II, a 52% zalicza poziom III.

CFA jest uważany za jeden z najbardziej wyspecjalizowanych certyfikatów analizy inwestycji w branży finansowej. CFA może znacząco pomóc w awansie zawodowym jednostki, przede wszystkim w obszarach:

• Zarządzanie inwestycjami
• Analiza portfela
• Handel po stronie kupującej
• Analiza badań po stronie sprzedawcy
• Bankowość inwestycyjna
• Academia
• Ekonomia
• Doradztwo finansowe

Seria 7

Podstawowa różnica między Serią 7 a CFA polega na tym, że jedna jest licencją, a druga certyfikatem. Licencja serii 7 jest wymagana dla osób fizycznych, których praca obejmuje pozyskiwanie, kupowanie lub sprzedaż papierów wartościowych, w tym akcji, obligacji, funduszy inwestycyjnych, opcji,  programów udziału bezpośredniego i umów zmiennych. Od października 2018 r. Zdanie egzaminu Series 7 nie jest jedynym wymogiem dla nowych licencjobiorców FINRA. Nowi kandydaci do licencji muszą również zdać egzamin Securities Industry Essentials (SIE).

SIE to egzamin wielokrotnego wyboru z 75 pytaniami. Kandydaci mają godzinę i 45 minut na przystąpienie do testu. Wymagany jest wynik zaliczający 70. Egzamin SIE został opracowany przez FINRA w celu zapewnienia, że ​​licencjobiorcy FINRA wykażą się dogłębną znajomością podstawowej wiedzy na temat branży papierów wartościowych.

Egzamin Series 7 jest zarządzany przez FINRA. Zawiera 125 pytań dotyczących czterech głównych stanowisk pracy licencjonowanego przedstawiciela Serii 7. Test należy zakończyć w ciągu 225 minut.

Cztery główne funkcje zawodowe obejmują:

• Funkcja 1: Poszukuje interesów dla pośrednika-dealera poprzez klientów i potencjalnych klientów
• Funkcja 2: Otwiera rachunki po uzyskaniu i ocenie profilu finansowego i celów inwestycyjnych klientów
• Funkcja 3: Dostarcza klientom informacji o inwestycjach, wydaje odpowiednie zalecenia, przenosi aktywa i prowadzi odpowiednią dokumentację
• Funkcja 4: Pozyskuje i weryfikuje instrukcje i umowy kupna i sprzedaży klientów; przetwarza, uzupełnia i potwierdza transakcje

Większość kursów przygotowujących do egzaminów serii 7 sugeruje od 80 do 100 godzin nauki, w tym egzaminy praktyczne na żywo i co najmniej 1000 pytań praktycznych. W przeciwieństwie do egzaminów CFA, które obejmują studia przypadków, teorie finansowe i inwestycyjne oraz matematykę ilościową, egzamin Series 7 obejmuje zapamiętywanie przepisów SEC i podstawowych matematyki. Do zdania egzaminu niezbędny jest wynik 72%, a jego zdawalność przekracza 70%.

Aby w pełni uzyskać licencję serii 7, kandydaci muszą:

• Być powiązany i sponsorowany przez firmę członkowską FINRA lub inną odpowiednią firmę członkowską organizacji samoregulującej (SRO)
• Zarejestruj się w FINRA
• Zdaj egzamin SIE
• Zgodność z kwalifikowalnością zgodnie z zasadą FINRA 1220 (b) (2)

Kluczowe różnice

Licencja Series 7 i certyfikat CFA są zazwyczaj nabywane dla różnych karier w branży finansowej. Licencjonowani przedstawiciele serii 7 zajmują się sprzedażą na rynkach finansowych, często jako makler giełdowy lub doradca finansowy zajmujący się transakcjami. Należy pamiętać, że seria 7 jest wymagana, aby pozyskiwać, kupować i sprzedawać akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne, opcje, programy udziału bezpośredniego i zmienne kontrakty w dowolnej sytuacji finansowej. Licencja Serii 7 może wygasnąć, jeśli przedstawiciel nie jest zatrudniony w organizacji zarejestrowanej w FINRA przez dwa lata.

Chociaż niektórzy doradcy inwestycyjni posiadający licencję Serii 7 posiadają również statut CFA, większość karier wymagających CFA nie wymaga licencji Serii 7. W przeciwieństwie do serii 7, certyfikat CFA nie wygasa. W związku z tym jest to certyfikat, który można wykorzystać w marketingu swoich umiejętności osobistych przez całą karierę. Posiadając statut CFA i członkostwo w CFA Institute, posiadacze praw mają możliwość corocznego dalszego kształcenia poprzez kursy ustawiczne. Ogólnie rzecz biorąc, CFA może być dobrym sposobem na przejście do lepiej płatnej pracy z większą swobodą w zakresie odpowiedzialności i uprawnień zarządczych.

Pod względem programu nauczania i trudności istnieje duża różnica między Serią 7 a CFA. Licencja Series 7 obejmuje podstawową terminologię dotyczącą rynku papierów wartościowych, produkty i funkcje w ramach zarówno egzaminu SIE, jak i egzaminu Series 7. Program nauczania CFA jest znacznie bardziej ilościowy i teoretyczny i obejmuje obszary analizy ilościowej, wyceny papierów wartościowych, ekonomii, sprawozdawczości finansowej, rachunkowości i nie tylko.